يُقال إن المعرفة قوة، لذا فإن القراءة عن كيفية اتخاذ أفضل القرارات الاستثمارية تستحق الوقت الذي تستغرقه، إضافةً إلى أنها قد تساعد على تعلُّم كيفية الاستثمار بذكاءٍ، وتجنُّب الوقوعَ في بعض الأخطاء المالية الفادحة.
ويقتصر دور الأخبار ووسائل التواصل الاجتماعي على إعلامكم بما حدث وما قد يحدث في المستقبل القريب؛ لكنَّ أفضل كتب الاستثمار تقدم إجاباتٍ عن السؤال: “لماذا حدث ذلك؟”.
لذا، نقدم فيما يلي عرضاً لأفضل خمسة كتب حول الاستثمار لا ينبغي أن تفوتكم قراءتُها، وهي كتبٌ تم نشرُها على مدى سنواتٍ عدّة في الماضي، لكنّها تمثّل مصادرَ هامةً لتزويدكم بالمعرفة الضرورية لأسس الاستثمار في 2024.
النقاط الرئيسية
- تميل أفضل كتب تعليم الاستثمار للمبتدئين إلى اتّباع نهج “خطوة واحدة تلو أخرى”.
- ستساعدكم هذه الكتب على فهم كتب سوق الأوراق المالية الأكثر تقدماً بمجرد إتقان أساسيات الاستثمار.
- إلى جانب بعض الموضوعات المالية والرياضية، توضّح مثل هذه الكتب أيضاً العقلية اللازمة للاستثمار الناجح.
- حتى أفضل الكتب عن الاستثمار لا تستطيع أن تشمل كل الحالات والمواقف، لذا فإن التوسّع في القراءة قد يساعدكم على فهم النصائح المالية الاحترافية بشكلٍ أفضل، لكنّها ليست بديلاً عنها.
أفضل 5 كتب عن الاستثمار يجب عليكم قراءتها
لقد كنا مضطرين لاستبعاد العشرات إن لم يكن المئات من كتب الاستثمار الجديرة بالاهتمام أثناء انتقاء هذه المجموعة. وبطبيعة الحال، لن تحتوي مجموعتنا هذه على بعض الكتب التي ستُصبح من المفضلة لديكم في المستقبل، ولكن يمكن النظر إلى هذه المجموعة المنتقاة باعتبارها من أفضل كتب الاستثمار المتوفرة حالياً.
“الاستثمار في المعرفة يعود بأفضل فائدة” – بنجامين فرانكلين
في الواقع، يبدو موضوع كيفية تنمية أموالكم لا نهاية له من الناحية العملية، لا سيّما مع ظهور عناوينَ جديدةٍ على الدوام؛ لذلك نوصيكم بالشروع بالقراءة اليوم وعدم التوقف أبداً.
1. الكتاب الصغير للاستثمار المنطقي – جون بوجل (2007)
أبقِ الأمر بسيطاً، واتّبع ما ينجح
من السهل جداً أن تُطلق على نفسِك لقبَ خبير مالي على موقع لينكد إن (LinkedIn)؛ وقد مرَّ جون بوجل بهذه التجربة بالفعل، حيث يُثبت سجله المهني أنه ليس محظوظاً فحسب، بل إنه محترف. ويقلل بوجل في نهجه من الاعتماد على اختيار “الأسهم الساخنة“، ويركز أكثر على جني المكافآت الثابتة بالاعتماد على مؤشرات السوق.
وكما يوحي العنوان، يعتقد المؤلف أن الاستثمار البسيط يتعلق أساساً بالتفكير المنطقي. فتنويع الحقيبة الاستثمارية يُعَد خطوةً منطقية، وكذلك الشراء للاحتفاظ بالأصول بدلاً من محاولة تحديد توقيت السوق. والحصولُ على عوائد مرتفعةٍ لا يعني الكثير إذا كانت كلّ مكاسبكم ستتبخر بفعل الضرائب وتكاليف الوساطة؛ إنه أمرٌ واضحٌ تماماً.
لقد نجح بوجل في التخلص من التعقيدات الزائدة وتقديم نصائحَ عمليةٍ حول الاستثمار للمبتدئين، كما تمكن عبر صفحات كتابه من تعريف القرّاء بعقلية المستثمر الناجح ومنحهم الثقة للانطلاق بأنفسهم. ومع أن “الكتاب الصغير” لا يمثّل الكلمة الأخيرة في تعلم كيفية الاستثمار، إلا أنه يمنحكم أساساً قوياً للبناء عليه.
2. سأعلمك كيف تصبح ثرياً – راميت سيثي (2009)
حقق فهماً أفضل لكيفية بناء الميزانية والادخار وآلية عمل الديون قبل خوض غمار الأسهم
هناك الكثير من الكتب التمهيدية حول كيفية الاستثمار، إلا أنها ليست بالضرورة نقطة البداية الصحيحة بالنسبة للمبتدئين؛ وإذا كنتم من حديثي التخرّج أو ما تزالون في بداية حياتكم المهنية، فقد تحتاجون إلى صقل أساسيات التمويل الشخصي قبل الشروع بقراءة الكتب المعقّدة حول اختيار الأسهم.
يقوم راميت سيثي (Ramit Sethi) بعملٍ جيدٍ في تجميع كلّ ما يحتاج القارئ إلى معرفته في دورة تدريبيةٍ واحدة مكثفةٍ في حوالي 300 صفحةٍ وتمتدّ لستة أسابيع. ويُخصّص الكاتب قدراً كبيراً من كتابه على مواضيعَ يَفترض مؤلفون آخرون أن القارئ يعرفها مسبقاً، منها مثلاً اختيار أفضل حساب مصرفيّ، وسداد الديون بسرعة، والعيش ضمن حدود الإمكانيات المادية للشخص.
وبالطبع، يُغطي الكتاب أيضاً أساسيات الاستثمار، وإنْ بشكلٍ سطحيٍّ إلى حدٍّ ما مقارنةً بـ “الكتاب الصغير”. وبالنظر إلى أن حوالي نصف مواطني البلدان المتقدمة يلاقون صعوباتٍ في الإجابة عن الأسئلة الأساسية المتعلقة بالخدمات المصرفية والفائدة المركبة وما شابهها، فإن هذا الكتاب يُعَد من أحد أفضل المؤلفات لتعلم الاستثمار وكيفية عمل السوق المالية التي يقوم عليها.
3. المستثمر الذكي – بنجامين غراهام (1949)
لا تتكهن – اشترِ بسعر رخيص، واحتفظ به إلى الأبد
قد يبدو تضمين هذا الكتاب القديم في قائمة أفضل الكتب عن الاستثمار نوعاً من الحنين إلى الماضي، ولكنْ من الأفضل أحياناً الحصولُ على النصيحة من مصدرها المباشر، وهو في هذه الحالة مخترع الاستثمار القائم على القيمة ومعلّم الاستثمار الشهير وورين بافيت (Warren Buffet).
تقوم الفرضية الأساسية للكاتب على أن التكتيكات الناجحة أحياناً على المدى القصير لا تنجح بالضرورة على فتراتٍ أطول. وفي المقابل، فإن شراء الأسهم المُسعّرة بأقلِّ من قيمتها الحقيقية -أي تلك التي تزيد قيمتها الفعلية عن قيمتها السوقية– غالباً ما يؤدي إلى عوائدَ مُجزية.
بطبيعة الحال، هناك الكثير غيرُ ذلك. فلو كان من السهل العثور على هذه الأسهم المُسعّرة بأقل من قيمتها الحقيقية، لتمَّ تداولها بقيمتها الحقيقية. وعلى الأغلب، فإنكم لن تشرعوا بمطالعة التقارير السنوية لشركات الأسهم الرخيصة بمجرد إنهائكم لهذا الكتاب، ولكنَّ قراءة كتاب “المستثمر الذكي” ستمنحكم فكرةً أفضل كثيراً عمّا يتحدّث عنه المحللون.
4. مخدوعون بالعشوائية – نسيم طالب (2001)
لا يمكنك معرفة كل شيء على وجه اليقين
لا يمكن الاستخفاف بتاريخ النشر الأكاديمي لنسيم طالب (Nassim Taleb)، فقد كان محاضراً في جامعة نيويورك، وفي كلية لندن للأعمال، وكذلك في أوكسفورد. وبالرغم من قوته الفكرية، إلا أنه يتمتع بالقدرة على جذب المبتدئين، ما يعني أنكم ستتمكنون من فهم بعضٍ من أعماله الشعبية بسهولةٍ تامة، على الرغم من أن أفكاره قد لا تروق لكم بالضرورة. ومن المناسب تماماً أن يُعرَف مؤلف كتاب البجعة السوداء (The Black Swan) بإثارة المتاعب، فقد تصادفون في هذا الكتاب الكثير من الأفكار المخالفة للآراء السائدة.
يقول نسيم في كتاب “مخدوعون بالعشوائية” إن الوسطاء ومدراء الصناديق ليس لديهم “مصلحةٌ في اللعبة” ويبرر ذلك بأن قراراتهم مختلفةٌ تماماً عن قرارات الأشخاص الذين يخاطرون بأموالهم الخاصة، كما أنه يؤكد على أهمية عدم اليقين في الأسواق المالية. ففي نهاية الأمر، يبدو أن الحظ وليس الإستراتيجية هو الذي يصنع أو يطيح حتى بأفضل الاستثمارات. ورغم كونه كتاباً استفزازياً بالتأكيد، لكنّه يستند إلى أرضيةٍ رياضية صلبة.
5. أساسيات الاستثمار العقاري – كين ماكيلروي (2004)
كيفية البدء بالاستثمارات العقارية
لا بدّ أن تحتوي كلّ قائمةٍ لأفضل كتب الاستثمار على عنوان واحدٍ عن الاستثمار العقاري. لقد روَّج كتاب روبرت كيوساكي (Robert Kiyosaki) الشهير “الأب الغني والأب الفقير” لإستراتيجية الاستثمار في سوق تأجير العقارات في أواخر التسعينيات، حيث تم بيع أكثر من 40 مليون نسخةٍ من هذا الكتاب. ومع ذلك، لم يقدم الكتاب الإرشادات الوافية التي يحتاجها المستثمر المبتدئ لوضع قدمه في بداية طريق الاستثمار العقاري.
وإذا ما استثنينا شراء أسهمٍ في صندوق استثمارٍ عقاري، فقد يكون هذا النوع من الاستثمار فوضوياً ويحتاج خبرةً عمليةً ومعقداً للغاية. ولحسن الحظ، لا تفترض أفضل الكتب عن الاستثمار العقاري -ومنها الكتاب الذي بين أيدينا- أن القارئ يمتلك الكثير من المعرفة المسبقة عن هذا النشاط.
يأخذكم هذا الكتاب في رحلةٍ للتعرّف على عملية الاستثمار العقاري بأكملها، من البحث عن العقارات إلى التعاون مع مستثمرين آخرين، وصولاً إلى مسائل الصيانة، كما يؤكد الكتاب مراراً وتكراراً على أهمية التدفق النقدي الإيجابي.
ويبقى الانتقاد الحقيقي الوحيد الذي يمكن توجيهه لهذا الكتاب أنه يتوجّه في معظمه إلى الأشخاص المهتمين بالاستثمارات الأكبر، مثل المُجمَّعات السكنية أو العقارات التجارية.
الخلاصة: ما الذي يجعل أفضل الكتب عن الاستثمار تستحق القراءة؟
بعض الكتب تجعلنا نعتقد أننا نعرف كلَّ شيء عن الموضوع بمجرّد أن نقلب الصفحة الأخيرة. في المقابل، تترك كتبٌ أخرى فينا شعوراً قلقاً بأننا بالكاد لامسنا الموضوع: فعلى الرغم من أن فهمنا بات الآن أوسَع من يوم أمس، ولكننا نشعر في الواقع بأننا أقل تقدماً من ذي قبل.
في الحقيقة، يبدو كلا الإحساسين ضرورياً لتحسين معرفتنا بالاستثمار، وعلى الرغم من أن النوع الأخير أكثرُ تحدّياً، إلا أنه يقربنا أيضاً من الوقوف على الصورة الحقيقية لتعقيدات العالم الحقيقي. فأولئك الذين يقدمون نظرياتٍ منظمةً لا تصحّ إلا في بعض الأحيان سوف يضللونكم في النهاية. لذا، حاولوا قراءة كتبٍ متنوعةٍ تحفّز التفكير إلى أن تتمكنوا من تطوير نموذج الاستثمار الخاص بكم.
الاسئلة الشائعة
ما هو أفضل كتاب يمكن قراءته عن الاستثمار؟
ما هو أفضل كتاب للمبتدئين في سوق الأوراق المالية؟
أيّ كتاب مالي يجب أن أقرأه أولاً؟
هل لدى وورين بافيت كتابٌ عن الاستثمار؟
المراجع
- Half of US adults lack financial literacy, survey shows | World Economic Forum (Weforum)
- Shareholder Letters (Berkshirehathaway)
