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Was sind thesaurierende ETFs
Im Zusammenhang mit ETFs bezieht sich der Begriff „thesaurierend” auf die Reinvestition von Dividenden und Zinszahlungen, die aus den Assets des ETF Portfolios stammen. Thesaurierende ETFs reinvestieren diese Gewinne in zusätzliche Anteile des Fondsvermögens, anstatt sie über eine direkte Ausschüttung an die Anleger zu verteilen. Dies erhöht den Gesamtwert der Fondsanteile und damit auch den Anteil jedes Anlegers am Wert des Fonds.
Techopedia erklärt thesaurierende ETFs
Ein thesaurierender ETF zeichnet sich also durch Akkumulation aus, indem er Zinsen und Dividenden nicht direkt an seine Anleger ausschüttet. Stattdessen werden diese Erträge im Fonds reinvestiert, was den Wert des Fondsvermögens und damit die Depotwerte der Anleger steigert.
Thesaurierende vs. ausschüttende ETFs: Wertentwicklung
Im Vergleich erhöht sich bei einem ausschüttenden ETF der Saldo des Verrechnungskontos eines Anlegers, während sich bei einem thesaurierenden ETF das Wachstum der Anteile im Depotwert niederschlägt.
Bei ETFs werden die Dividenden von den Unternehmen, die den Index des ETFs bilden, in Form eines Teils ihrer Gewinne ausgeschüttet. Die Zins- oder Kuponzahlungen aus den Anleihen erfolgen bei Anleihen-ETFs analog.
Das Ausfallrisiko einer Anleihe kann den Zinssatz beeinflussen, wobei Anleihen mit einem höheren Ausfallrisiko den Anlegern in der Regel eine höhere Rendite als Ausgleich bieten.
Steuerliche Aspekte von ETFs
Gleiche steuerliche Behandlung: Sowohl thesaurierende als auch ausschüttende ETFs unterliegen während der gesamten Haltedauer denselben steuerlichen Konditionen.
Besteuerung bei ausschüttenden ETFs: Dividenden werden zum Zeitpunkt ihrer Auszahlung durch die Depotbank besteuert.
Besteuerung bei thesaurierenden ETFs: Steuern werden erst beim Verkauf der Anteile fällig.
Vorteile von thesaurierenden ETFs
- Steueraufschub: Anleger profitieren vom Aufschub der Steuerberechnungen bis zum Verkauf der Anteile, wodurch das zur Verfügung stehende Kapital für weitere Investitionen und Zinseszinsen maximiert wird.
- Automatische Reinvestition: Die Erträge werden automatisch reinvestiert, was zu einem kontinuierlichen Wachstum des Anlagebetrags führt.
- Zinseszinseffekt: Die Reinvestition der Erträge ermöglicht einen Zinseszinseffekt, wodurch sich die Gewinne über die Zeit akkumulieren und das Kapital schneller wächst.
- Festgelegter Durchschnittszinssatz: Seit dem Steuerjahr 2023 ist ein fester Durchschnittszinssatz von 2,55 % etabliert, der zur Berechnung des steuerpflichtigen Wachstums dient.
Fazit
Im Wesentlichen funktioniert das Kapital, das bei ausschüttenden ETFs durch die Besteuerung geschmälert worden wäre, durch die Akkumulation von ETFs weiter und wächst, wodurch sich die Gesamtrendite des Anlegers bis zum Verkauf des Fonds potenziell erhöht.
Daher sind thesaurierende ETFs eine überzeugende Option für Anleger, die das Wachstumspotenzial ihrer Anlagen ohne sofortige Erträge maximieren möchten.
