Was sind Wrapped Crypto Tokens?
Wrapped Crypto Tokens sind im Grunde digitale Kopien bestehender Kryptowährungen, die auf anderen Blockchain-Netzwerken abgesichert sind oder mit einem anderen Token-Standard arbeiten. Sie behalten in der Regel den gleichen Wert wie die ursprüngliche Kryptowährung, meistens im Verhältnis 1:1.
Im Gegensatz zur Originalwährung können Wrapped Tokens jedoch mit nicht nativen Blockchain-Protokollen interagieren und bieten so eine erweiterte Funktionalität. Außerdem lassen sie sich jederzeit in die ursprüngliche Kryptowährung umtauschen.
Techopedia erklärt Wrapped Crypto Tokens
Der Begriff “wrapped” bezeichnet die Tatsache, dass diese Token synthetische Versionen einer anderen Kryptowährung sind, die sozusagen „eingepackt“ wurden. Sie ermöglichen eine größere Flexibilität und eröffnen neue Anwendungsbereiche, die die ursprüngliche Kryptowährung möglicherweise nicht bietet, zum Beispiel in restriktiveren Blockchain-Umgebungen.
Mit dem Boom des dezentralen Finanzwesens (DeFi) in den letzten Jahren stieg auch der Bedarf an einer besseren Nutzung großer Kryptowährungen wie Bitcoin in DeFi-Protokollen. Kryptowährungen wie Bitcoin, die in der DeFi-Welt ursprünglich nicht einsetzbar waren, konnten aufgrund fehlender Kompatibilität mit Smart Contracts nicht auf Ethereum-basierten Plattformen genutzt werden.
2019 wurde dieses Problem durch die Einführung von Wrapped Bitcoin (wBTC) gelöst, das den Einsatz von Bitcoin in DeFi-Protokollen ermöglichte. Seither sind Wrapped Tokens eine wichtige Brücke zwischen verschiedenen Blockchain-Protokollen geworden.
Wie funktionieren Wrapped Tokens?
Obwohl sie in der Krypto-Welt schon eine Weile existieren, sind Wrapped Tokens vielen Anlegern nach wie vor unbekannt, was auf die Komplexität des Prozesses zurückzuführen ist. Wrapped Tokens werden durch einen dreistufigen Mechanismus erstellt:
- Händler/Bridges: Diese dezentralen Einheiten sperren die ursprüngliche Kryptowährung in einem Netzwerk, um den entsprechenden Wrapped Token zu prägen. Sie haben auch die Möglichkeit, die Wrapped Tokens zu „verbrennen“ und so die Originalwährung freizugeben.
- Verwahrer: Diese Entitäten sind dafür zuständig, die gesperrte Kryptowährung zu schützen und sicherzustellen, dass die Wrapped Tokens im Netzwerk gesichert sind.
- Dezentrale autonome Organisationen (DAOs): DAOs überwachen die Händler und Verwahrer und können diese je nach Bedarf hinzufügen oder entfernen. Sie entscheiden auch über die Verwaltung der Token mit einer Multi-Signatur-Wallet.
Erstellungsprozess eines Wrapped Tokens
Die Erstellung eines Wrapped Tokens, wie zum Beispiel eines wBTC, umfasst folgende Schritte:
- Ein Händler wird aus der verfügbaren Liste ausgewählt.
- Der Nutzer transferiert die gewünschte Menge an Bitcoin an den Händler.
- Der Händler sichert die Bitcoins bei einem Verwahrer, der die Sicherheit der Token garantiert.
- Daraufhin werden die entsprechenden Wrapped Tokens an den Nutzer ausgegeben.
- Bei Rückumtausch zerstört der Händler die Wrapped Tokens, und die ursprüngliche Kryptowährung wird an den Nutzer freigegeben.
Arten von Wrapped Tokens
Neben Wrapped Bitcoin (wBTC) gibt es mittlerweile viele weitere Arten von Wrapped Tokens, die verschiedene Kryptowährungen abdecken:
- Wrapped Ether (wETH): Synthetische Version von Ethereum, die für bessere Kompatibilität im Ethereum-Ökosystem entwickelt wurde.
- Wrapped Matic (wMATIC): Synthetisierte Version des MATIC-Tokens von Polygon, optimiert für dApps im Polygon-Netzwerk.
- Wrapped Fantom (wFTM): Synthetisierte Version des Fantom-Tokens, die auf der Fantom-Blockchain funktioniert.
- renDOGE und renBTC: Wrapped Versionen von Dogecoin und Bitcoin, die auf der Ren-Blockchain betrieben werden.
Vor- und Nachteile von Wrapped Tokens
Vorteile
Vorteile | Beschreibung |
Cross-Chain Interoperabilität | Wrapped Tokens ermöglichen es, Vermögenswerte über verschiedene Blockchains hinweg zu verwenden, was die Funktionalität enorm erweitert. |
Passive Einkommensströme | Indem man Wrapped Tokens in DeFi-Protokollen verwendet, können Nutzer passiv verdienen, indem sie ihre Krypto-Assets verleihen und Zinserträge erzielen. |
Nachteile
Nachteile | Beschreibung |
Anfälligkeit für Cyberangriffe | Blockchain-Brücken, die Wrapped Tokens ermöglichen, sind ein beliebtes Ziel für Hacker. Angriffe wie der auf Wormhole haben gezeigt, dass Sicherheitslücken in diesen Protokollen enorme Verluste verursachen können. |
Zentralisierungsrisiko | Wrapped Tokens sind oft von zentralen Verwahrern abhängig. Wenn diese ihren Verpflichtungen nicht nachkommen, kann es zu einer Liquiditätskrise und einem Wertverlust des Wrapped Tokens kommen. |
Nicht weit verbreitet | „Wrapped Tokens“ befinden sich noch in den Kinderschuhen und sind aufgrund der Komplexität des Prozesses in der Kryptowährungslandschaft nicht weit verbreitet. In Verbindung mit den zusätzlichen Kosten, die mit der Bindung an einen anderen Token verbunden sind, könnte dies Benutzer davon abhalten, dieses Medium zu verwenden. |
Fazit
Wrapped Crypto Tokens erweitern die Einsatzmöglichkeiten von Kryptowährungen und ermöglichen die Nutzung in neuen Bereichen wie DeFi. Dennoch bringt der Prozess des Wrappings auch gewisse Risiken mit sich, wie Zentralisierung und Sicherheitslücken.
Trotz dieser Herausforderungen bleiben Wrapped Tokens ein wichtiger Bestandteil des Krypto-Ökosystems, besonders in Bezug auf die Schaffung von Liquidität und den Zugang zu verschiedenen Blockchains.