Führt Uniswap KYC in DeFi-Liquiditätspools ein?

Die größte dezentrale Börse (DEX), Uniswap, könnte eine KYC-Verifizierung (Know Your Customer) für ihre Kunden einführen – und damit eine Debatte unter ihren passionierten Nutzern entfachen.

Seit ihrer Gründung im Jahr 2018 hat die DEX eine unschätzbare Rolle beim Wachstum des Ökosystems des dezentralen Finanzwesens (DeFi) gespielt, indem sie Pionierarbeit für das automatisierte Market-Maker-Modell (AMM) geleistet hat – eine Verbesserung gegenüber dem traditionellen, auftragsbuchbasierten Modell, das von der Mehrheit der Börsen verwendet wird.

Ein neuer, von der Community beigesteuerter Code deutet jedoch darauf hin, dass KYC für das Protokoll kommen wird.

Warum ist KYC ein großes Thema bei Uniswap und anderen DEXs?

Als DEX-Plattform sollte Uniswap keine zentrale Stelle haben, die den Betrieb überwacht. Stattdessen funktioniert die Börse über Peer-to-Peer-Mechanismen (P2P) auf Basis überprüfbarer Smart Contracts.

Mit anderen Worten, es steht jedem frei, am Handel, der Kreditvergabe und -aufnahme teilzunehmen, ohne sich an eine Drittstelle wie Banken oder zentralisierte Kryptowährungsbörsen zu wenden.

Daher kommt die Einführung von KYC-Richtlinien bei den meisten Nutzern nicht gut an, da sie ein potenzielles Einfallstor für staatliche Regulierungsmaßnahmen vermuten.

KYC ist ein wichtiger Prozess, der hauptsächlich von Finanzinstituten und neuerdings auch von zentralisierten Kryptobörsen zur Überprüfung der Identität ihrer Kunden durchgeführt wird und Teil der Richtlinien zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung ist.

Mit KYC soll sichergestellt werden, dass die Kunden nicht in illegale Transaktionen oder betrügerische Aktivitäten verwickelt sind, die einen Missbrauch von Finanzkonten nach sich ziehen.

Das Wachstum von DEXs in der Kryptoindustrie wurde durch mehrere Faktoren begünstigt, darunter der Wunsch der Anleger, die Kontrolle über ihre digitalen Bestände zu haben, die Selbstverwahrung sowie eine geringere aufsichtsrechtliche Kontrolle, die sich im Laufe der Jahre auf einen angeblich auf den Säulen der Dezentralisierung basierenden Sektor ausgewirkt hat.

Zurück zu Uniswap. In ihrem von der Community bereitgestellten Code hat die Plattform enthüllt, dass eine der beliebtesten DEX-Plattformen sich auf KYC-Kontrollen im Rahmen ihrer neuen Hooks-Funktion vorbereitet, die KYC und Adress-Whitelisting im Uniswap-Update v4 einführen wird.

Obwohl es sich immer noch um einen Vorschlag handelt, ist der von der Community beigesteuerte Code (der Drittentwickler auffordert, Modifikationen oder Änderungen vorzuschlagen) nicht bei allen Mitgliedern der Community auf Gegenliebe gestoßen.

Der bekannte DeFi-Investor Adam Cochran bezeichnete den Code-Vorschlag als „schlüpfrigen Abhang. Genau wie die Analogie des Frosches im langsam kochenden Wasser“.

It's a slippery slope. Just like the analogy of the frog that is in slow boiling water.

If you create the tooling for permissioned systems, you give grounds for regulators to push to use them even in contexts where they aren't necessary.

That re-enters trust into the system, as… https://t.co/IH31hvH1E6 pic.twitter.com/DyQwJT49Yi

— Adam Cochran (adamscochran.eth) (@adamscochran) October 15, 2023

DeFi-Teilnehmer sind besorgt, dass Uniswap allmählich in die zum Scheitern verurteilten Fußstapfen von THORSwap treten könnte, einer DeFi-Plattform, die wegen Wartungsarbeiten geschlossen wurde und dabei zusammenbrach.

Der von Jongwon Park, einem Blockchain-Entwickler, eingereichte Vorschlag für die KYC besagt, dass „die Nutzer vor der Zulassung zum Trading im Pool einer Kontrolle unterzogen werden“.

Nach Cochrans Worten bedeutet die Entwicklung eines Werkzeugs für berechtigte (engl. permissioned) Systeme, dass man „die Voraussetzungen dafür schafft, dass die Regulierungsbehörden darauf drängen, diese Systeme auch in Kontexten zu verwenden, in denen sie nicht notwendig sind“.

In der Community herrscht zudem Besorgnis darüber, wie Uniswap dem wachsenden Regulierungsdruck gerecht werden kann. Könnte die Plattform „gezwungen werden, Assets am Frontend zu zensieren“?

Sind berechtigte Tools auf Blockchains unvermeidlich?

DeFi-Enthusiasten scheinen nicht nur auf KYC zu schauen, sondern auch auf andere Arten von Pandoraboxen, die das Hooks-Code-Feature für das Ökosystem öffnen könnte.

Vor allem, wenn man bedenkt, dass Uniswap keine tadellose Geschichte hat, was den Widerstand gegen Regulierungsbehörden angeht.

„Dieses flexible Tooling ist in Ordnung, aber wir brauchen auch ein eisernes System im großen Maßstab, das es nicht hat, nicht haben kann und nicht anfällig für Zwang oder Druck ist“, fügte Cochran hinzu.

Die Hooks-Funktion wird zwar zunächst als optional vorgestellt, könnte aber den Grundstein für eine Zukunft legen, die viele Mitglieder der Community nicht wollen.

Entwickler Park widersprach jedoch den Kritikern, die sagten, dass berechtigte Tools auf der Blockchain unvermeidlich seien, und erklärte, dass „wir bereits halb berechtigte Blockchains verwenden; schauen Sie sich aufrüstbare Proxys wie USDC und Aggregatoren an“.

Mit Blick auf die Zukunft könnte es nicht möglich sein, „berechtigte Tools auf Blockchains zu vermeiden – es ist zwangsläufig wie die Technik selbst“, sagte der Entwickler in seinem Beitrag auf X (ehemals Twitter).

1. We already use half-permissioned blockchains; look at upgradeable proxies like USDC and aggregators.

2. Immutable contracts like Uniswap are permissionless (on protocol-level).

One way or the other some people or entities are going to create permissioned tools on blockchains… https://t.co/Z2QCQ4SuCc

— Jongwon 👨‍🍳🇰🇷 (@jwpark02) October 16, 2023

Uniswap hat nicht geklärt, welche Pools unter die Hooks-Funktion fallen könnten, wobei einige Blockchain-Protokoll-Mitarbeiter wie Seraphim Czecker meinen, dass die Funktion wahrscheinlich unterdurchschnittlich sein wird, was es für Uniswap schwierig macht, über die meisten Pools zu skalieren.

„Ich denke, dass es [KYC-Check] nicht viel genutzt werden wird, um ehrlich zu sein“, so Czecker, der an Lido, dem größten Anbieter von liquiden Staking-Token, beteiligt ist, in einem Statement an Decrypt.

„Die meisten Trading-Firmen und Bots, die die Aktivität antreiben, sind wie traditionelle Finanzunternehmen. Sie bleiben gerne im Verborgenen und wollen sowieso keine KYC durchführen.“

DEXs wie Uniswap, dYdX und sogar Aave haben bereits spezifische Screening-Richtlinien für Adressen und Wallets eingeführt, die mit illegalen Aktivitäten in Verbindung stehen.

Uniswap prüft und blockiert weiterhin Adressen, die vom Finanzministerium der Vereinigten Staaten im Zusammenhang mit Zielländern, Regimen, bekannten internationalen Kriminellen und Terroristen sanktioniert wurden.

Uniswap hat in Zusammenarbeit mit TRM Labs, einem Blockchain-Sicherheitsanbieter, den Screening-Prozess optimiert, um Gelder zu sperren, die aus illegalen Aktivitäten über das sanktionierte Tornado Cash-Protokoll stammen.

Ausblick

Die Hooks-Funktion ist nur ein Vorschlag und wurde noch nicht implementiert.

Darüber hinaus wird erwartet, dass sie als optionales Feature für bestimmte Pools eingeführt wird, was darauf hindeutet, dass die Community möglicherweise zu früh handelt.

Gleichzeitig wird die Zukunft von DeFi ständig durch alle Arten von Angriffen bedroht, einschließlich Bridging- und Protokoll-Hacks.

In drei Quartalen 2023 beliefen sich die Schäden durch Krypto-Hacks auf 1,4 $ Milliarden, wobei 428,7 $ Millionen auf das 3. Quartal entfallen, was 59,9 % aller Einbrüche ausmacht.

Maßnahmen zur Eindämmung illegaler Aktivitäten auf DEXs und anderen DeFi-Protokollen könnten die einzige Möglichkeit sein, den DeFi-Raum zu retten.

Bevor sich die Nutzer darauf vorbereiten, bestimmte wichtige Vorschläge abzulehnen, wäre es daher vielleicht ratsam, über die schiere Menge an Verlusten nachzudenken, die durch Angriffe in diesem Sektor entstehen.

Fazit

Uniswap ist einer der Trendsetter im Bereich der dezentralen Börsen und steht oft im Mittelpunkt von Diskussionen.

Dem Unternehmen wird bisweilen vorgeworfen, sich auf die Seite der Regulierungsbehörden zu schlagen. Die Umsetzung von KYC stellt einen weiteren strittigen Punkt für die Community dar.

Zwar widerspricht KYC den Grundlagen dezentraler, berechtigungsfreier Blockchain-Systeme, aber es gibt ein Argument, dass es mehr Potenzial im Ökosystem freisetzen oder sogar seine Zukunft sichern könnte.