In Dividendenaktien investieren: Anleitung zu passiven Einkommensstrategien

Dividendenaktien können eine wertvolle Quelle für passives Einkommen sein. Anleger müssen sich jedoch gründlich informieren, bevor sie ihr Geld investieren.

Bei den Unternehmen, die regelmäßig Ausschüttungen an die Aktionäre vornehmen, handelt es sich häufig um große, gut etablierte Konzerne, die in ihrem Sektor eine wichtige Rolle spielen.

Aber es gibt keine Garantien. Sinkende Einnahmen, wirtschaftliche Unsicherheit und die Entscheidung, in das Unternehmen zu investieren, können die Höhe der Dividenden beeinflussen – oder dazu führen, dass sie ganz gestrichen werden.

Hier erklären wir, wie man in Dividendenaktien investiert, welche die besten Dividendenaktien der letzten Zeit waren und welche potenziellen Risiken zu beachten sind.

Inhaltsübersicht Inhaltsübersicht

1. Wichtigste Erkenntnisse
2. Was sind Dividendentitel und wie funktionieren sie?
3. Wie kann man in Dividendenaktien investieren?
4. Typen von Dividendenanlagen
   1. Einzelaktien
   2. Hochverzinsliche Investmentfonds und ETFs
   3. Dividendenorientierte Fonds und ETFs
5. Anlagestrategien für Dividendenaktien
   1. Dividendenrendite
   2. Dividendenwachstum
6. Top 10 dividendenstarke Aktien
7. Faktoren, die bei der Eröffnung eines Dividendenaktienkontos zu berücksichtigen sind
8. Fazit
9. FAQ
10. Quellenangaben

Alles zeigen

Inhaltsübersicht

1. Wichtigste Erkenntnisse
2. Was sind Dividendentitel und wie funktionieren sie?
3. Wie kann man in Dividendenaktien investieren?
Alles zeigen
4. Typen von Dividendenanlagen
   1. Einzelaktien
   2. Hochverzinsliche Investmentfonds und ETFs
   3. Dividendenorientierte Fonds und ETFs
5. Anlagestrategien für Dividendenaktien
   1. Dividendenrendite
   2. Dividendenwachstum
6. Top 10 dividendenstarke Aktien
7. Faktoren, die bei der Eröffnung eines Dividendenaktienkontos zu berücksichtigen sind
8. Fazit
9. FAQ
10. Quellenangaben

Was sind Dividendentitel und wie funktionieren sie?

Dividendenaktien sind börsennotierte Unternehmen, die aus ihren Gewinnen Zahlungen an die Anleger leisten. Die Geschäftsleitung entscheidet, wie viel sie auszahlen – wenn überhaupt – und wie oft.

Die Beteiligung an solchen Unternehmen kann zwei Renditequellen bieten. Die erste ist ein (hoffentlich) regelmäßiges Einkommen aus Dividendenzahlungen und die zweite ist ein Kapitalzuwachs des Aktienkurses.

Aktien, die seit langem regelmäßig Dividenden an ihre Anleger ausschütten, sind in der Regel gut etablierte, stabile Unternehmen mit verlässlichen Einnahmeströmen.

Sie gelten daher als weniger volatil, was sie für diejenigen attraktiv macht, die risikoärmere Anlagen wünschen, z. B. für Personen, die kurz vor dem Ruhestand stehen.

Infolgedessen fühlen sich Einkommensinvestoren naturgemäß zu dividendenzahlenden Unternehmen hingezogen. Es sei jedoch darauf hingewiesen, dass diese Ausschüttungen nicht garantiert sind.

Auch wenn ein Unternehmen durchaus die Absicht hat, einen bestimmten Betrag zu zahlen, können Änderungen in seinen Plänen oder im wirtschaftlichen Umfeld zu einer Kürzung oder gar Streichung der Dividende führen.

Außerdem sollte man bedenken, dass dividendenzahlende Unternehmen möglicherweise nicht auf Wachstum setzen, was sich negativ auf die Chancen eines Anstiegs des Aktienkurses in Zukunft auswirken kann.

Zum Thema: Beste Aktien mit monatlicher Dividende – Tipps & beste Broker 2024

Wie kann man in Dividendenaktien investieren?

Wie kann man also am besten in Dividendenaktien investieren? Im Allgemeinen muss man den Markt nach Unternehmen in stabilen Sektoren mit hohem Cashflow durchforsten, die kein schnelles Wachstum anstreben.

Diese Typen von Betrieben, die meist in Bereichen angesiedelt sind, die von globalen Problemen oder einem Anstieg der Lebenshaltungskosten weitgehend unberührt bleiben, zahlen in der Regel die höchsten Dividenden.

Bergbauunternehmen, Tabakkonzerne und Energiebetriebe fallen häufig in diese Kategorie, da ihre Waren und Dienstleistungen weltweit kontinuierlich stark nachgefragt werden.

Anleger, die in Dividendenaktien investieren möchten, um ein passives Einkommen zu erzielen, müssen ein Konto bei einem Broker einrichten.

Sobald sie sich entschieden haben, welche Aktien sie bevorzugen und wie viele davon sie kaufen wollen, können sie über diesen Broker ihre Aufträge erteilen.

Typen von Dividendenanlagen

Es gibt drei Haupttypen von Dividendeninvestitionen, die man bei der Wahl der Geldanlage in Betracht ziehen kann.

Einzelaktien

Die erste Möglichkeit ist der Kauf von Einzeltiteln. Dazu muss man herausfinden, welche Unternehmen am ehesten regelmäßige Dividenden zahlen.

Die gute Nachricht ist, dass es eine Vielzahl von Aktien gibt, die Dividenden ausschütten. Viele von ihnen teilen sogar seit Jahren jedes Jahr ihre Gewinne aus.

Es gibt sogar einige, die in den letzten 25 Jahren ihre Dividenden jährlich erhöht haben. Der S&P 500® Dividend Aristocrats® Index misst die Performance dieser Aktien.

Allerdings hat man keine Garantie dafür, dass ein Unternehmen eine jährliche Dividende ausschüttet, da diese Entscheidung bei der Betriebsleitung liegt – und auf einer Aktionärsversammlung bestätigt wird.

Bei der Suche nach den besten Dividendenaktien lohnt sich ein Blick auf die Bilanz, die erklärten Ziele und die jüngsten Finanzergebnisse eines Unternehmens.

So können Sie sich ein Bild davon machen, wie wahrscheinlich es ist, dass das Unternehmen in Zukunft Dividendenzahlungen leistet und ob es im kommenden Jahr mit wirtschaftlichem Gegenwind rechnet.

Hochverzinsliche Investmentfonds und ETFs

Wer keine Lust hat, sich mit Einzelaktien zu beschäftigen, kann sich auch an einem Investmentfonds oder börsengehandelten Fonds (ETF) – und somit an einer Reihe solcher Unternehmen – beteiligen. 

Das hat den Vorteil, dass man sich nicht selbst um die Auswahl der Aktien kümmern muss, da die Verantwortung für die Ermittlung der besten Dividendenwerte entweder bei einem Fondsmanager oder bei der Investmentgesellschaft liegt.

Fonds mit hoher Dividendenrendite können sich zum Beispiel auf den Kauf großer und mittelgroßer Aktien konzentrieren, die überdurchschnittlich hohe Dividenden ausschütten.

Ein börsengehandelter Dividendenfonds hingegen investiert in einen Korb dividendenstarker Aktien, der auf einem Index basiert.

Beim ETF handelt es sich um ein passiv verwaltetes Produkt, d. h. der Fondsmanager orientiert sich an einem Index, anstatt eigene Anlageentscheidungen zu treffen.

Dennoch müssen Investoren ihre eigenen Recherchen über Fonds mit hoher Dividendenrendite und ETFs durchführen, um sicherzustellen, dass ihre Ziele übereinstimmen.

Dividendenorientierte Fonds und ETFs

Fonds mit Dividendenwachstum investieren in der Regel in Unternehmen, die nachweislich ihre Ausschüttungen im Laufe der Zeit steigern können.

Diese Portfolios bevorzugen oft Aktien mit „höherer Rentabilität und starken Wettbewerbsvorteilen“, da dies in volatilen Zeiten zu einer positiven Performance führen kann, so Morningstar.

„Dividendenwachstumsfonds schneiden in Zeiten außergewöhnlich starken Wachstums in der Regel schlechter ab als der Markt, wenn teure Aktien, die keine oder nur geringe Dividenden zahlen, den Marktanstieg ankurbeln“, hieß es.

Es werden auch ETFs mit Dividendenwachstum erhältlich sein, die sich auf Körbe von Unternehmen konzentrieren, die in der Vergangenheit beständig steigende Dividenden gezahlt haben.

Anlagestrategien für Dividendenaktien

Anleger, die in Dividendenaktien investieren wollen, verfolgen unterschiedliche Strategien.

Hier werden zwei der beliebtesten Strategien vorgestellt: Dividendenrendite und Dividendenwachstum.

Dividendenrendite

Dies ist die beliebteste Methode zur Bewertung von Dividendenaktien. Es handelt sich um eine Finanzkennzahl, die die jährlichen Zahlungen eines Unternehmens an die Aktionäre als Prozentsatz des aktuellen Aktienkurses ausdrückt.

Mit dieser Kennzahl können Anleger die potenzielle Rendite einer Aktie beurteilen.

Liegt der Aktienkurs eines Unternehmens beispielsweise bei 100 $ und es zahlt eine jährliche Dividende von 2 $ je Aktie, beträgt die Dividendenrendite 2 %.

Zum Vergleich: Eine Aktie, die mit 200 $ gehandelt wird, zahlt den Anlegern 3 $ pro Titel. In diesem Beispiel ist die Dividendenrendite mit 1,5 % geringer, obwohl die Anleger tatsächlich mehr erhalten.

Zwar sollte man davon ausgehen, dass Unternehmen ähnlicher Größe, die in denselben Sektoren tätig sind, in etwa die gleiche Höhe an Dividenden bieten, aber es kann auch Unterschiede geben.

So kann beispielsweise eine hohe Dividendenrendite positiv oder negativ sein. Alles hängt vom Grund ab. Ein Unternehmen kann eine höhere Rendite haben, weil sich sein Aktienkurs im freien Fall befindet.

Generell gelten Dividendenrenditen zwischen 2 % und 6 % als gut. Höhere Renditen sind oft ein Anzeichen für Probleme, die eine eingehendere Untersuchung verdienen.

Dividendenwachstum

Bei dieser Strategie werden Unternehmen ausgewählt, die seit langem eine steigende Dividende ausschütten. Der Schwerpunkt liegt eher auf der Beständigkeit als auf den gezahlten Beträgen.

Das Argument für eine Dividendenwachstumsstrategie lautet, dass Unternehmen, die ihre Ausschüttungen ständig erhöhen können, finanzielle Stärke und Disziplin bewiesen haben.

Längerfristig orientierte Anleger können auch den Vorteil in Betracht ziehen, sich an wachsenden Unternehmen zu beteiligen, die ihre Dividendenzahlungen allmählich erhöhen werden.

Je mehr Aktien sie halten, desto höher sind natürlich auch die künftigen Dividenden, die sie bekommen werden.

Laut S&P Global können Aktien, die in der Vergangenheit ein Dividendenwachstum aufwiesen, in einem unsicheren Umfeld eine überzeugende Anlagemöglichkeit darstellen.

„Eine Allokation in Unternehmen, die über nachhaltige und wachsende Dividenden verfügen, kann ein Engagement in qualitativ hochwertigen Aktien und langfristig höhere Erträge bieten, wodurch die Marktvolatilität abgemildert und das Risiko steigender Zinsen bis zu einem gewissen Grad verringert wird“, heißt es weiter.

Um zu entscheiden, ob ein bestimmtes Unternehmen für eine Wachstumsstrategie geeignet ist, muss man seine Dividendenhistorie prüfen und feststellen, ob es Zeiträume gibt, in denen keine Dividenden gezahlt wurden.

Auch wenn ein Unternehmen viele Jahre lang Dividendenzahlungen an die Anleger geleistet hat, sind solche Ereignisse nicht in Stein gemeißelt.

Das Management kann beschließen, Barmittel zurückzuhalten, anstatt sie auf diese Weise zu verteilen, wenn es über die wirtschaftlichen Aussichten besorgt ist oder eine Expansion des Unternehmens plant.

Top 10 dividendenstarke Aktien

Welche Dividendenaktien und -sektoren haben in letzter Zeit am meisten Geld eingebracht?

Laut dem Global Dividend Index von Janus Henderson beliefen sich die weltweiten Dividenden im 3. Quartal 2023 auf insgesamt 421,9 $ Milliarden.

Dem Bericht zufolge lag das zugrunde liegende Wachstum bei 0,3 %, nachdem die Zahlen um niedrigere Sonderdividenden und einen stärkeren US-Dollar bereinigt wurden.

Beeindruckende 89 % der Unternehmen haben jedoch in den drei Monaten des Berichtszeitraums die Dividende entweder erhöht oder konstant gehalten.

Der Bankensektor trug mit 5,8 $ Milliarden am meisten zum Wachstum im Quartal bei, während die Versorgungsunternehmen, angekurbelt durch Cez in Tschechien, ebenfalls einen erheblichen Beitrag leisteten.

Auf der anderen Seite wurden im Bergbausektor sehr umfangreiche Dividendenkürzungen vorgenommen, wobei mehr als die Hälfte der Unternehmen in diesem Bereich die Ausschüttungen reduzierten.

Im Folgenden wird eine Liste der 10 größten Dividendenzahler der Welt im 3. Quartal 2023 aufgeführt, die auf einer detaillierten Analyse von Janus Henderson Investors und den Dividendendaten der Unternehmen von CompaniesMarketCap beruht.

Faktoren, die bei der Eröffnung eines Dividendenaktienkontos zu berücksichtigen sind

Bei der Suche nach einem geeigneten Aktiendepot für den Kauf von Dividendenaktien sollte man sich über die verschiedenen Angebote informieren.

Achten Sie auf die verfügbaren Tools. Bei manchen Anbietern kann man über das Brokerage-Konto diverse Strategien anwenden.

Denken Sie darüber nach, welche Eigenschaften für Sie am wichtigsten sind. So sind beispielsweise Bildungsressourcen besonders wertvoll, wenn Sie zum ersten Mal investieren.

Plattformen, die fortgeschrittenere Strategien anbieten, könnten jedoch besser für Investoren geeignet sein, die bereits seit vielen Jahren mit Dividendenaktien handeln.

Weitere Faktoren, die es zu berücksichtigen gilt, sind die Mindesteinzahlungsanforderungen – die einzelnen Anbieter können unterschiedliche Werte festlegen – sowie die allgemeine Benutzerfreundlichkeit.

Einige Broker haben zum Beispiel keine so gut entwickelten mobilen Apps wie ihre Konkurrenten. Dies könnte ein entscheidender Faktor sein, wenn Sie planen, regelmäßig von unterwegs aus zu traden.

Fazit

Dividendentitel sind für jeden Anleger eine Überlegung wert.

Abgesehen von der Attraktivität der Ausschüttung von Erträgen – die entweder abgehoben oder für die Zukunft reinvestiert werden können – sind diese Unternehmen generell gut geführt.

Unternehmen mit einer beeindruckenden Erfolgsbilanz bei der Ausschüttung von Dividenden an die Anleger über viele Jahre hinweg haben eindeutig eine gute Finanzdisziplin bewiesen.

Doch selbst eine lange Erfolgsbilanz bei Dividendenzahlungen ist kein garantierter Weg zum Reichtum. Es besteht kein Anspruch darauf, dass sie diesen Trend fortsetzen werden.

Daher ist es wichtig, einzelne Dividendenaktien – oder Investmentfonds – genau zu prüfen, bevor man sein Geld anlegt.

Wie immer gilt: Investieren Sie nie mehr, als Sie sich leisten können, zu verlieren.

FAQ