In Silber investieren: Anleitung zum Kauf und Verkauf von Silber

Silber, auch als „Gold des armen Mannes“ bezeichnet, gilt bei Investoren, die auf der Suche nach einer sicheren Anlage sind, oft als zweite Wahl.

Die jüngsten globalen wirtschaftlichen und geopolitischen Unsicherheiten nach der COVID-19-Pandemie haben jedoch gezeigt, dass Silber genauso attraktiv sein kann wie Gold.

Im Jahr 2023 stieg der Silberpreis – ebenso wie der Goldwert – sprunghaft an und erreichte trotz aggressiver Zinserhöhungen der Zentralbanken und diverser Bankeninsolvenzen, darunter auch die Schließung der Silicon Valley Bank, einen Höchststand von 26 $ pro Feinunze.

Silber gehört zu den strategischen Metallen mit einer größeren Bandbreite an industriellen und medizinischen Anwendungen als Gold. Das Edelmetall ist in elektrischen Leitungen, Computern, Mobiltelefonen und medizinischen Geräten zu finden.

Im Zuge der Energiewende profitiert Silber von der Nachfrage nach Solaranlagen und Elektrofahrzeugen.

Falls Sie in Silber investieren möchten, sich aber nicht sicher sind, wie es funktioniert, wird dieser Artikel sowohl Anfängern als auch Profis das Investieren in Silber näher bringen.

Es wird erläutert, wie man Silber kauft, welche Möglichkeiten der Anlage in Silber am beliebtesten sind und welche Risiken damit verbunden sind.

Inhaltsübersicht Inhaltsübersicht

1. Wichtigste Erkenntnisse
2. Warum Investoren Silber kaufen
3. Wie man in Silber investiert: 4 beliebte Wege
   1. 1. Kauf von physischem Silber
   2. 2. Investition in Silberaktien
   3. 3. Investieren in Silber-Futures und -Optionen
   4. 4. Investition in Silber-ETFs
4. Vorteile einer Investition in Silber
   1. Vermögensschutz
   2. Inflationsabsicherung
   3. Diversifizierung
   4. Erschwinglichkeit
5. Herausforderungen bei Investitionen in Silber
   1. Das Fehlen von Bareinnahmen
   2. Liquidität
   3. Einfluss der globalen Wirtschaft
   4. Höhere Volatilität
6. Fazit: Lohnt sich eine Investition in Silber?
7. FAQ
8. Quellenangaben

Alles zeigen

Inhaltsübersicht

1. Wichtigste Erkenntnisse
2. Warum Investoren Silber kaufen
3. Wie man in Silber investiert: 4 beliebte Wege
   1. 1. Kauf von physischem Silber
   2. 2. Investition in Silberaktien
   3. 3. Investieren in Silber-Futures und -Optionen
   4. 4. Investition in Silber-ETFs
Alles zeigen
4. Vorteile einer Investition in Silber
   1. Vermögensschutz
   2. Inflationsabsicherung
   3. Diversifizierung
   4. Erschwinglichkeit
5. Herausforderungen bei Investitionen in Silber
   1. Das Fehlen von Bareinnahmen
   2. Liquidität
   3. Einfluss der globalen Wirtschaft
   4. Höhere Volatilität
6. Fazit: Lohnt sich eine Investition in Silber?
7. FAQ
8. Quellenangaben

Warum Investoren Silber kaufen

Auch wenn Silber als Anlagemöglichkeit nicht so bekannt ist wie Gold, nehmen Investoren das weiße Edelmetall gerne als Ergänzung zu konventionellen Anlagen wie Aktien und Anleihen in ihre Portfolios auf.

Es gibt mehrere Möglichkeiten für Investitionen in Silber und zur Risikodiversifizierung in einem Anlagekorb.

Bevor Sie entscheiden, welche Silberinvestitionen maximalen Nutzen bringen und Verluste minimieren können, sollten Sie Ihre allgemeinen Anlagenziele und Ihre Risikotoleranz berücksichtigen.

Wenn Sie mehr über die Anlagemöglichkeiten in Silber wissen möchten, finden Sie im folgenden Abschnitt eine Übersicht über die einzelnen Varianten der Silberinvestition sowie ihre Vor- und Nachteile.

Zum Thema: Silber Aktien kaufen 2024 – Vergleich & Empfehlung

Wie man in Silber investiert: 4 beliebte Wege

1. Kauf von physischem Silber

Barren oder Münzen sind nach wie vor die populärste Form des Silberbesitzes, ähnlich wie Gold.

Einer Umfrage des Silver Institute zufolge stieg die Nachfrage nach Barren und Münzen im Jahresvergleich um 22 % und erreichte im Jahr 2022 mit 332,9 Millionen Unzen einen neuen Höchststand.

Grund für diese Entwicklung waren die weltweiten wirtschaftlichen Turbulenzen und der Krieg in der Ukraine, die die Nachfrage nach sicheren Anlagen beflügelten.

Wie kann man also in physisches Silber investieren? 

Kauf von Silberbarren

Wenn Sie auf der Suche nach physischem Silber als Anlage sind, sollten Sie Silberbarren mit einem Reinheitsgrad von 99,9 % kaufen.

Der Preis für einen Silberbarren wird durch den inneren Wert des Edelmetalls bestimmt.

Silberbarren gibt es in verschiedenen Größen, von einer Unze über zehn bis hin zu 100 Unzen.

Kauf von Silbermünzen

Wenn Sie investieren und gleichzeitig Ihre Sammelleidenschaft befriedigen wollen, könnten Silbermünzen die richtige Wahl sein.

Offizielle Münzen aus staatlichen Prägeanstalten oder limitierte Sammlermünzen können aufgrund ihrer Seltenheit höhere Preise erzielen.

Silbermünzen werden mit anderen Hartmetallen, wie z. B. Kupfer, legiert.

Das liegt daran, dass reines Silber zu weich ist. Um Silbermünzen haltbarer zu machen, ist die Beimischung von Hartmetallen erforderlich.

Eine US-Münze enthält beispielsweise 90 % Silber und 10 % Kupfer. Schmuckhersteller verwenden in der Regel Sterlingsilber, das zu 92,5 % aus Silber und zu 7,5 % aus Kupfer besteht.

Die Investition in Silbermünzen unterscheidet sich nicht vom Kauf von Silberbarren.

Zugelassene und vertrauenswürdige Pfandhäuser, Juweliergeschäfte und Fachhändler sind die besten Orte für den Kauf von Silberbarren. Darüber hinaus können Sie Silberbarren auch bei Internetverkäufern erwerben.

Allerdings sollten Sie sich vergewissern, dass die Online-Anbieter seriöse Edelmetallhändler sind. Erkundigen Sie sich nach ihren physischen Adressen.

Wenn Sie nicht sicher sind, wo Sie Silber kaufen können, wenden Sie sich an die örtlichen Edelmetall- und Schmuckverbände oder an die staatlichen Institutionen, die den Edelmetallhandel regulieren.

Bevor Sie Silber kaufen, sollten Sie sich über den aktuellen Kurs oder den Kassapreis informieren. Sammlersilbermünzen oder -medaillen sind in der Regel teurer als der Silber-Spotpreis, weil die Verkäufer Aufschläge oder Kosten wie Handwerkskunst und Arbeit berechnen.

2. Investition in Silberaktien

Eine weitere Möglichkeit für Investitionen in Silber ist der Kauf von Aktien von Silberminen oder des so genannten Silberstreams – einer Gesellschaft, die Silberminen zur Förderung des Edelmetalls finanziert.

Der Kauf von Silberaktien kann eine Option für Anleger sein, die in Silber ohne physischen Besitz investieren möchten, um die Lagerung der sperrigen Barren oder Münzen sowie die Gebühren zu vermeiden.

Die Aktienkurse von Silberminenunternehmen korrelieren in der Regel mit den Schwankungen des Silberpreises. Wenn der Silberpreis steigt, folgen die Aktienkurse meist entsprechend, und umgekehrt, sobald der Preis fällt.

Ihre Aktienkurse könnten zudem von der industriellen Nachfrage profitieren.

Im Vergleich zu Gold gibt es für Silber mehr industrielle und medizinische Anwendungen, darunter elektronische Geräte und Kabel, Autos, Solarpaneele und Medizintechnik wie Atemschläuche. 

Nach Angaben der Royal Mint werden mehr als 50 % des geförderten Silbers für industrielle Zwecke verwendet, im Vergleich zu nur 10 % bei Gold.

Um in Silberaktien zu investieren, muss man ein Konto bei einem Broker eröffnen und Geld auf das Konto einzahlen. Anschließend kann man die gewünschten Silberaktien kaufen.

Wenn Sie immer noch nicht sicher sind, wie Sie in Silberminenaktien investieren sollen, wenden Sie sich an einen Finanzplaner oder Berater.

Wie jedes Anlageinstrument hat auch die Investition in Silberaktien Vor- und Nachteile.

Top 5 Silberminenaktien im Überblick

Nachfolgend sind die fünf größten Silberminengesellschaften nach Produktion aufgeführt, basierend auf Angaben des Silver Institute.

3. Investieren in Silber-Futures und -Optionen

Der Handel auf dem Derivatemarkt stellt eine weitere Möglichkeit für Investitionen in Silber dar.

Dabei können Sie entweder Silber in physischer Form erwerben oder weiterhin auf den Silberpreis setzen. Der Kauf von Silber auf dem Derivatemarkt kann über Futures und Optionen erfolgen.

Bei Futures und Optionen handelt es sich im Wesentlichen um Mittel zur Absicherung gegen steigende und fallende Preise von Basiswerten.

Sie werden von Tradern und Anlegern zur Steuerung und Minimierung potenzieller Verluste aufgrund von Preisschwankungen bei Vermögenswerten eingesetzt.

Wie man in Silber-Futures investiert

Silber-Futures sind Verträge über den Kauf und Verkauf des weißen, verformbaren Metalls zu einem festgelegten Preis, in einer bestimmten Menge und Qualität an einem konkreten Datum in der Zukunft.

Die Käufer haben die Wahl, ob sie sich das Silber physisch liefern lassen oder es am Ausführungsdatum oder Verfallstag des Kontrakts in bar begleichen wollen.

Wenn Trader nach Ablauf des Vertrags weiterhin Positionen auf dem Markt halten wollen, können sie den Kontrakt durch Abwicklung des ursprünglichen Vertrags und Abschluss eines neuen Kontrakts mit späterem Verfallsdatum erneuern – eine gängige Praxis auf den Futures-Märkten, auf denen mit dem Preis einer Anlage spekuliert wird.

Silber-Futures-Kontrakte werden an den Börsen gehandelt, beispielsweise an der Commodity Exchange Inc. (COMEX), einer Sparte der Chicago Mercantile Exchange (CME) und der Shanghai Futures Exchange.

Handelsbroker können das Trading mit Silber-Futures durch die Eröffnung eines Brokerage-Kontos erleichtern.

Mit der zunehmenden Popularität von FinTech können Anleger Futures-Kontrakte jetzt auch bequem über Trading-Apps handeln.

Wie man in Silberoptionen investiert

Wie der Begriff schon sagt, bieten Silberoptionen Tradern die Option oder das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Silber zu einem bestimmten Preis und in einer bestimmten Menge an einem bestimmten Datum in der Zukunft vor dem Verfall zu kaufen oder zu verkaufen.

Silberoptionen werden ebenso wie Terminkontrakte an Börsen gehandelt.

Wer eine Option kauft (eine Call-Option) und verkauft (eine Put-Option), kann einen Gewinn erzielen, wenn der Silberkurs über oder unter den so genannten Ausübungspreis – den Wert, zu dem Silber gekauft wird – steigt oder fällt.

Rechnen Trader mit einem Anstieg des Silberpreises, können sie durch den Erwerb einer Silberoption profitieren, wenn der Preis vor dem Verfall über den Ausübungspreis steigt.

Dies ist die Call-Option. Wenn sich der Preis jedoch in die entgegengesetzte Richtung entwickelt, macht der Anleger einen Verlust.

Glauben die Anleger hingegen, dass der Silberpreis fallen wird, können sie die Put-Option nutzen, d. h. sie verkaufen die Option, wenn der Preis unter den Ausübungspreis fällt, und erzielen so einen Gewinn.

Steigt der Preis über den Ausübungspreis, bedeutet dies einen Verlust.

Im Vergleich zu anderen Silberinvestitionen eignen sich Futures und Optionen nicht unbedingt für Anfänger, da sie ein gründliches Verständnis der Risiken und technischen Aspekte des Derivatehandels erfordern.

Wenn Sie mehr über den Kauf von Silber-Futures und -Optionen wissen möchten, sollten Sie sich an Ihren Broker oder andere Finanzexperten wenden.

4. Investition in Silber-ETFs

Eine weitere Möglichkeit für den Kauf von Silber, die keinen physischen Besitz voraussetzt, sind sogenannte börsengehandelte Fonds (ETFs).

Ein ETF ist ein Fonds, der in einen Korb von Vermögenswerten investiert, der aus Aktien, Marktindizes oder Rohstoffen bestehen kann.

So haben Investoren die Wahl, börsengehandelte Fonds zu erwerben, die mit physischem Silber oder mit Silber-Futures-Kontrakten unterlegt sind. Auf Wunsch kann man auch beide Arten von Silber-ETFs kaufen.

Wie funktionieren ETFs und wie kann man in Silber-ETFs investieren?

Man kann Silber-ETFs an einem Börsentag kaufen und verkaufen, genau wie dies bei Aktien der Fall ist.

Der Vorteil des Kaufs von Silber-ETFs ist, dass die Anleger den Fonds zum Marktkurs oder zu einem voraussichtlich attraktiven Preis verkaufen können.

Silber-ETFs können über ein Standard-Brokerage-Konto gehandelt werden.

Laut ETF.com waren die folgenden Fonds die größten Silber-ETFs im Februar 2024:

Vorteile einer Investition in Silber

Anleger, die ihr Portfolio diversifizieren möchten, könnten eine Investition in Silber in Betracht ziehen.

Dies sind die wichtigsten Vorteile des Silberkaufs.

Vermögensschutz

Wie Gold kann auch Silber in Zeiten von Marktturbulenzen oder politischen Unruhen seinen Wert behalten oder sogar steigern, was es für Anleger zu einem attraktiven Anlageinstrument macht.

Das Silberangebot ist nämlich ebenfalls begrenzt, während die Nachfrage sowohl aus dem Investitionsbereich als auch aus verschiedenen Branchen weiter wächst.

Nach Angaben des Silver Institute blieb das Gesamtangebot an Silber im Jahr 2022 aufgrund eines Rückgangs der Minenproduktion um ein Prozent unverändert.

Dagegen erhöhte sich die Gesamtnachfrage nach Silber im Jahr 2022 um 18 %, angetrieben durch den industriellen Bedarf.

Die Agentur geht davon aus, dass das Silberangebot im Jahr 2023 um 2 % zunehmen könnte, während die Nachfrage voraussichtlich um 6 % sinken wird.

Inflationsabsicherung

Silber ist im Allgemeinen resistent gegen Inflation, die tendenziell die Kaufkraft von Fiat-Währungen und den Wert anderer Anlagen wie Aktien und Immobilien schwächt.

Diversifizierung

Für Anleger, die eine Diversifizierung und Risikominderung anstreben, stellt Silber eine mögliche Option dar.

Die Schwankungen des Silberpreises folgen in der Regel den Bewegungen der Aktienmärkte, Anleihen oder Rohstoffe.

Die Korrelation ist jedoch nicht sehr hoch, was eine gewisse Unabhängigkeit in der Wertentwicklung gewährleistet.

Erschwinglichkeit

Silber ist üblicherweise preiswerter als Gold, was es für Durchschnittsanleger, die ihr Portfolio mit echten Edelmetallen diversifizieren wollen, zugänglicher macht.

Herausforderungen bei Investitionen in Silber

Neben seinen vielen Vorteilen hat Silber auch einige Nachteile. Zu den größten davon gehören:

Das Fehlen von Bareinnahmen

Wie Gold bringt auch Silber seinen Besitzern nur durch Preisanstiege etwas ein, im Gegensatz zu Aktien, die durch Kurssteigerungen und in einigen Fällen durch Dividenden Gewinne abwerfen können.

Wenn Sie auf der Suche nach einer Anlage sind, die ein regelmäßiges Einkommen bringt, ist Silber vielleicht nicht die richtige Wahl.

Liquidität

Der Verkauf von physischem Silber kann schwieriger sein als der von Gold, vor allem, wenn man schnell Geld braucht.

Außerdem bekommt man beim Verkauf von Silber unter Umständen nicht den gesamten Betrag, weil Gebühren wie Versicherung, Lagerung und Handwerkskosten für wertvolle Münzen anfallen.

Einfluss der globalen Wirtschaft

Aufgrund seiner industriellen Verwendung können die Silberpreise von der Weltkonjunktur beeinflusst werden.

So dämpft beispielsweise ein nachlassendes Wirtschaftswachstum häufig die Nachfrage nach dem Bau neuer Gebäude und damit auch die Nachfrage nach Silber, das in der Herstellung von Elektroinstallationen eingesetzt wird.

Höhere Volatilität

Die Rolle von Silber sowohl als Industrierohstoff als auch als Investment macht den Preis des Edelmetalls volatiler als den von Gold.

Nach Angaben von Scharf, DeSarro und der Leogrande Group bei Morgan Stanley ist die Volatilität des Silberpreises zwei- bis dreimal so hoch wie die von Gold.

Fazit: Lohnt sich eine Investition in Silber?

Silber ist bekanntermaßen seit jeher wertbeständig und könnte eine Alternative zu Gold als sicherer Hafen bieten.

Es dient als guter Vermögensschutz und als Instrument zur Absicherung gegen Inflation.

Der Kauf von physischem Silber, Aktien von Silberminengesellschaften, Futures und Optionen sowie börsengehandelte Fonds sind die Hauptmöglichkeiten für einen Einstieg in den Silbermarkt.

Anleger, die Silber in ihr Portfolio aufnehmen wollen, müssen jedoch abwägen, ob es zu ihren allgemeinen Investitionszielen passt und wie hoch ihre Risikobereitschaft ist.

Recherchieren Sie selbst und denken Sie immer daran, dass Ihre Anlageentscheidung von Ihrer Einstellung zum Risiko, Ihrem Fachwissen über den Silbermarkt, der Streuung Ihres Portfolios und Ihrer Bereitschaft, Verluste hinzunehmen, abhängt.

Die in dieser Anleitung aufgeführten Informationen stellen keine Anlageberatung dar und dienen lediglich zu Orientierungszwecken.

FAQ