Lithiumpreis-Prognose 2025 und darüber hinaus

Die Entwicklung des Lithiumpreises im vergangenen Jahr gleicht einer Achterbahnfahrt, bei der auf steile Anstiege rasante Abstürze folgen.

Nach einem Rekordhoch 2022 sind die Lithiumpreise zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels um etwa 80 % gefallen.

Der Rückgang hält trotz der für die kommenden Jahre erwarteten starken Nachfrage nach Elektrofahrzeugen (EVs) an.

Im Folgenden werden die wichtigsten Einflussfaktoren für die Lithiumpreis-Prognose in den kommenden Jahren erörtert und dabei Expertenmeinungen herangezogen.

Inhaltsübersicht Inhaltsübersicht

1. Wichtigste Erkenntnisse
2. Lithiumpreis-Prognose im Überblick
3. Überkapazitäten und rückläufige Verkäufe von EVs: Preisverfall bei Lithium 2023
4. Treiber der Lithiumpreis-Prognose 2024
   1. Chinas EV-Verkäufe weiterhin stark
   2. EVs als Hauptquelle der Lithiumnachfrage
   3. Potenzielle Handelshemmnisse für den Übergang zu EVs
   4. Aufkommen alternativer Batteriechemien
5. Lithiumpreis-Prognose 2024
6. Lithiumpreis-Prognose 2025
7. Lithiumpreis-Prognose 2030
8. Fazit
9. FAQ
10. Quellenangaben

Alles zeigen

Inhaltsübersicht

1. Wichtigste Erkenntnisse
2. Lithiumpreis-Prognose im Überblick
3. Überkapazitäten und rückläufige Verkäufe von EVs: Preisverfall bei Lithium 2023
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4. Treiber der Lithiumpreis-Prognose 2024
   1. Chinas EV-Verkäufe weiterhin stark
   2. EVs als Hauptquelle der Lithiumnachfrage
   3. Potenzielle Handelshemmnisse für den Übergang zu EVs
   4. Aufkommen alternativer Batteriechemien
5. Lithiumpreis-Prognose 2024
6. Lithiumpreis-Prognose 2025
7. Lithiumpreis-Prognose 2030
8. Fazit
9. FAQ
10. Quellenangaben

Lithiumpreis-Prognose im Überblick

Überkapazitäten und rückläufige Verkäufe von EVs: Preisverfall bei Lithium 2023

Nach Angaben des Marktforschungsunternehmens Trading Economics erreichte der Preis für in China gehandeltes Lithiumkarbonat im Dezember 2022 ein Allzeithoch von über 575.000 chinesischen Yuan (79.637,67 $) pro Tonne.

Der Kurs von Lithiumkarbonat stieg im Jahr 2022 um 81,7 %. Grund dafür ist die Nachfrage nach Lithium, die durch die weit verbreitete Einführung von Elektrofahrzeugen angeheizt wird und das Angebot übersteigt.

Laut dem Global EV Outlook 2023 der Internationalen Energieagentur (IEA) belief sich die Gesamtnachfrage nach Lithium im Jahr 2022 auf 128 kt und übertraf damit das Angebot von 126 kt. Ein Rückgang konnte man auch auf den besten Trading Plattformen erkennen.

Die Lithiumnachfrage durch die Herstellung von Elektrofahrzeugen macht 60 % des weltweiten Metallverbrauchs aus.

Für Lithium gibt es keinen aktiven Terminmarkt, da das Handelsvolumen relativ gering ist. Die wichtigsten Preisbenchmarks für Batterielithium sind die in China, Japan und Korea beobachteten Spotpreise – die größten Märkte für Lithium aus dem Meer.

In Elektrofahrzeugen werden zwei Arten von Lithium verwendet: Lithiumcarbonat und Lithiumhydroxid.

Lithiumkarbonat, das durch Extraktion von lithiumreichen Salzseen oder Solen gewonnen wird, kommt bei der Herstellung billigerer, aber weniger dichter Eisenphosphatbatterien zum Einsatz, bekannt als LFP.

Lithiumhydroxid wird hauptsächlich durch den Abbau von Spodumenerz gefördert. Lithiumhydroxid hat eine höhere Energiedichte und wird häufig in Nickel-, Kobalt- und Mangan-Batterien (NCM) verwendet.

LFP-Batterien sind bei Elektrofahrzeugen in China weit verbreitet, während die E-Autos in Europa und den USA meist die teureren NCM-Batterien verwenden.

Nach Angaben der IEA liegt China bei der Produktion von LFP-Batterien, die 40 % der weltweiten Nachfrage nach Elektrofahrzeugen decken, an der Spitze.

Zu Beginn des Jahres 2023 lag der Lithiumpreis bei einem Rekordhoch von über 519.500 Yuan (71,908 $) pro Tonne, gab aber im weiteren Verlauf des Jahres trotz der robusten weltweiten Absatzzahlen für EVs seine Gewinne wieder ab. Daytrading Plattformen verzeichneten sinkendes Interesse.

Bei der weltweiten Batterieherstellung gibt es Überkapazitäten, die vor allem auf die rasche Expansion von Lithium-Eisenphosphat-Batterien (LFP) in China zurückzuführen sind.

Durch Subventionen wurde die Produktion von Elektrofahrzeugen in China stark gefördert, was dieses Problem noch verschärft hat.

Darüber hinaus hat sich das Wachstum der EV-Verkäufe in China, auf das etwa 60 % der globalen EV-Neuzulassungen entfallen, verlangsamt.

Die Erholung der chinesischen Konjunktur ist ungewiss, nachdem die strengen COVID-19-Pandemiebeschränkungen nach drei Jahren gelockert wurden.

Dies hat in Verbindung mit dem Auslaufen der nationalen Subventionen für den Kauf neuer E-Fahrzeuge zu einer Abschwächung der E-Fahrzeugverkäufe im Land geführt.

Wie Daten der IEA und des Weltwirtschaftsforums zeigen, stiegen die Neuzulassungen von Elektroautos um 35 % auf acht Millionen Einheiten, wobei sich das Wachstum von 82 % im Jahr 2022 verlangsamte.

Außerdem hat die rasche Expansion zu Überkapazitäten bei den Batterien für EVs geführt.

Basierend auf Daten von CRU hat die Herstellung von EV-Batterien 1 Terawattstunde (Twh) erreicht und übersteigt damit die Nachfrage von 65 Gigawattstunden (GWh). Etwa 52 % der Batterieproduktion im Jahr 2023 entfielen auf Chinas LFP-Batterien.

Auch die wachsenden Lithiumpreise zwangen die Bergbauunternehmen zur Erhöhung der Gewinnung.

Die Lithiumproduktion stieg im Jahresvergleich um 44 % auf 993 kt Lithiumkarbonat-Äquivalent im Jahr 2023, so die Daten des Office of Chief Economist der australischen Regierung in ihrer im März veröffentlichten Lithiumpreis-Prognose.

Bis Ende 2023 erreichte der Lithiumkarbonatpreis 96.500 Yuan (13.355,48 $)/Tonne und verzeichnete damit einen Verlust von 81 %.

Treiber der Lithiumpreis-Prognose 2024

Nach Angaben von Trading Economics ist der Preis für Lithiumcarbonat in China im vergangenen Jahr um etwa 45 % gefallen.

In den ersten fünf Monaten hat sich der Preis jedoch erholt und ist seit Jahresbeginn um mehr als 14 % gestiegen.

Wird der Lithiumpreis seinen Aufwärtstrend im Jahr 2024 fortsetzen können? Kann der Kurs stabiler werden und eine Alternative zu Gold Investitionen darstellen?

Hier werden die entscheidenden Faktoren für die Lithiumpreis-Prognose untersucht.

Chinas EV-Verkäufe weiterhin stark

Ungeachtet des sich verlangsamenden Wachstums der Verkaufszahlen von E-Fahrzeugen gehen Analysten davon aus, dass China den weltweiten Markt für Elektroautos anführen wird.

Laut IEA wird der Absatz von EVs in China bis zum Jahr 2024 auf etwa 10 Millionen Fahrzeuge ansteigen, was etwa 45 % aller Pkw-Verkäufe im Land entspricht.

Unter Berufung auf Daten der China Association of Automobile Manufacturers berichtet ANZ Research, dass die Produktion und der Absatz von Elektrofahrzeugen in China im 1. Quartal 2024 mit einem Wachstum von 28,1 % bzw. 35,3 % im Jahresvergleich weiterhin stark waren.

Daniel Hynes und Soni Kumari von ANZ Research schrieben in einem Kommentar vom 2. Mai:

„Mit mehr Anreizen seitens der lokalen Regierungen (einschließlich Subventionen) zur Ankurbelung des Verkaufs von EVs könnte das Wachstum der EV-Produktion im weiteren Verlauf des Jahres anhalten.“

EVs als Hauptquelle der Lithiumnachfrage

Laut dem Office of the Chief Economist (OCE) der australischen Regierung wird das Wachstum der Lithiumnachfrage vor allem auf die zunehmende Verbreitung von Elektrofahrzeugen zurückzuführen sein.

Nach Prognosen der Agentur wird die Nachfrage durch EVs im Jahr 2022 die Hälfte des Bedarfs an Lithium weltweit übersteigen.

Ferner geht sie davon aus, dass der globale Lithiumverbrauch bis 2029 um durchschnittlich 16 % pro Jahr auf 2.261 kt Lithiumkarbonat-Äquivalent (LCE) steigen wird, gegenüber 1.219 kt LCE im Jahr 2024.

In ihrem Ausblick vom 23. April sagte die IEA voraus, dass der weltweite Absatz von Elektroautos bis Ende 2024 17 Millionen erreichen könnte – im Vergleich zu fast 14 Millionen im Jahr 2023.

Obwohl sich die Verkäufe nach wie vor hauptsächlich auf China, Europa und die Vereinigten Staaten konzentrieren, stellte die Agentur einen Wachstumsschub in Schwellenländern wie Vietnam und Thailand fest.

In diesen Regionen machten Elektroautos 15 % bzw. 10 % der gesamten Autoabsätze aus.

Potenzielle Handelshemmnisse für den Übergang zu EVs

Nach Auffassung von OCE könnte die Einführung von E-Fahrzeugen durch mögliche Handelsbarrieren der USA und Europas gegenüber chinesischen Autos gefährdet sein.

Angesichts des rückläufigen Absatzes im eigenen Land haben chinesische Elektroautohersteller ihre Exporte gesteigert. 

Statista berichtet unter Berufung auf Daten der China Association of Automobile Manufacturers, dass die Autoexporte des Landes von einer auf zwei Millionen zwischen 2020 und 2021 auf fünf Millionen im Jahr 2023 kletterten.

Der Anteil der E-Fahrzeuge an den chinesischen Autoexporten wuchs ebenfalls von 15 % im Jahr 2021 auf 25 % im Jahr 2023.
Die zunehmenden Exporte von EVs aus China haben sowohl in den Vereinigten Staaten als auch in Europa Besorgnis ausgelöst.

Nach Angaben der Internationalen Energieagentur (IEA) machten die Neuzulassungen von E-Pkw in Europa und den USA 25 % bzw. 10 % der weltweiten E-Pkw-Verkäufe aus, womit sie nach China an zweiter und dritter Stelle liegen.

Wie Reuters am 10. Mai berichtete, könnte US-Präsident Joe Biden neue Zölle gegen China ankündigen, die auf kritische Sektoren wie Elektrofahrzeuge abzielen.

Im März gab die Biden-Administration ihren Plan bekannt, in China hergestellte intelligente Autos zu untersuchen. Sie begründete dies mit Bedenken über mögliche Bedrohungen der nationalen Sicherheit und der Privatsphäre.

Die Europäische Kommission hat außerdem eine Untersuchung der Einfuhren chinesischer batteriebetriebener Elektrofahrzeuge (BEV) eingeleitet, um festzustellen, ob chinesische E-Autos von illegalen Subventionen profitieren und ob der Anreiz den Herstellern von Elektrofahrzeugen in der EU wirtschaftlichen Schaden zufügen könnte.

Das OCE der australischen Regierung sagte:
„Sowohl die USA als auch die EU gehen dazu über, höhere Handelsbarrieren gegen die steigenden Exporte chinesischer E-Fahrzeuge zu errichten, was die Kosten für EVs für die Verbraucher erhöhen und die Akzeptanz verlangsamen könnte.“

Aufkommen alternativer Batteriechemien

Der sprunghafte Anstieg der Lithiumpreise und die Vorherrschaft Chinas in der Lieferkette für EVs haben die Unternehmen zur Entwicklung billigerer Elektrofahrzeug-Chemikalien ermutigt, die den Einsatz von Lithium in Batterien verringern könnten.

Nach Angaben des niederländischen Kreditinstituts ING könnte eine Batterie bis zu 40 % des Wertes eines Elektrofahrzeugs kosten.

Bei der Natrium-Ionen-Batterie handelt es sich um eine der Batteriechemien, die ohne Lithium auskommen. Daher bemühen sich die Unternehmen um eine kommerzielle Entwicklung für den Masseneinsatz.

Im Gegensatz zu Lithium ist Natrium reichlich vorhanden und kann weltweit in Solen und Steinsalz gefunden werden.

Die Analysten von ING gehen davon aus, dass die breite Verfügbarkeit von Natrium die Abhängigkeit von China verringern könnte.

Das Land spielt derzeit in vielen Bereichen der nachgelagerten Lieferkette für Elektroautobatterien eine dominierende Rolle – von der Materialverarbeitung bis hin zur Herstellung von Zell- und Batteriekomponenten.

Die Bank sagte:
„Die Lieferketten für Elektrofahrzeuge erweitern sich, aber für die Herstellung bleibt China der Hauptakteur im Handel mit Batterien und EV-Komponenten.“

Außerdem könnten die vorherrschende Rolle Chinas in den Lieferketten für Batteriemetalle und die Beschränkungen in anderen Ländern die Einführung von EV-Batterien möglicherweise behindern.

Inzwischen haben Unternehmen mit der Herstellung und dem Einsatz von Natrium-Ionen-Batterien begonnen.

Im November 2023 gab der schwedische Konzern Northvolt die Entwicklung einer Natrium-Ionen-Batterie bekannt.

Peter Carlsson, CEO und Mitbegründer von Northvolt, erklärte, dass Natrium-Ionen-Batterien mit einheimischem Material hergestellt werden können und im Vergleich zu den herkömmlichen NCM- und LFP-Chemien eine längere Energiespeicherdauer bei geringeren Kosten bieten.

Am 6. März 2023 kündigte das Joint Venture der JAC-Gruppe mit Volkswagen in China die Markteinführung des weltweit ersten Elektrofahrzeugs an, das mit einer Natrium-Ionen-Batterie betrieben wird.

Laut der australischen Regierungsbehörde OCE haben die aktuellen Versionen von Natrium-Ionen-Batterien im Vergleich zu Lithium-Ionen-Batterien eine geringe Energiedichte und eine kürzere Lebensdauer.

So äußerte sich das OCE in ihrem Bericht:
„Die Geschichte der Batterietechnologie deutet darauf hin, dass sich die Leistung von Natrium-Ionen-Batterien parallel zu anderen Batterietechnologien verbessern könnte. Dies würde es Natrium-Ionen-Batterien ermöglichen, einen ähnlichen Vermarktungspfad wie LFP-Batterien einzuschlagen: Sie richten sich an Verbraucher, die ein kostengünstigeres Produkt mit akzeptabler Leistung gegenüber teureren und leistungsfähigeren Optionen bevorzugen.”

Lithiumpreis-Prognose 2024

Die Prognosen für den Lithiumpreis 2024 fielen unterschiedlich aus, wobei die meisten von einem möglichen Abschwung der Preise in diesem Jahr ausgingen.

Das Office of Chief Economist der australischen Regierung sagte in seiner Lithiumpreis-Prognose voraus, dass Lithiumhydroxid 2024 seinen Abwärtstrend fortsetzen und von geschätzten 51.395 $/Tonne im Jahr 2023 auf durchschnittlich 15.870 $/Tonne im Jahr 2024 fallen könnte.

Außerdem dürfte der Preis für Spodumen von etwa 3.812 $ pro Tonne im Jahr 2023 auf 1.139 $ pro Tonne im Jahr 2024 sinken.

Auch Trading Economics geht davon aus, dass der Preis für Lithiumcarbonat in China im 2. Quartal 2024 bei 108.080,5 Yuan (14.956,75 $) pro Tonne liegen wird. Im letzten Quartal des Jahres soll er dann schrittweise auf 103.395 Yuan pro Tonne (14.308,75 $) fallen.

Im Gegensatz dazu ging BMI in seiner Prognose vom 5. April davon aus, dass der Preis für das in China gehandelte Lithiumkarbonat im Jahr 2024 durchschnittlich 50.000 $/Tonne betragen wird, gegenüber durchschnittlich 35.956,10 $ im Jahr 2023.

Ohne konkrete Lithiumpreis-Prognosen abzugeben, schrieben die Analysten Daniel Hynes und Soni Kumari von ANZ Research in einem Kommentar vom 6. Mai, dass die Verlangsamung des Verkaufs von Elektrofahrzeugen in Verbindung mit überschüssigen Batteriekapazitäten in China die Nachfrage nach Batteriemetallen dämpfen könnte.

Hynes und Kumari sagten:
„Bei Lithium, Kobalt und Nickel dürfte kurzfristig ein Überangebot bestehen bleiben, aber die Reaktion der Hersteller in Form von Produktionskürzungen angesichts der niedrigen Preise dürfte den Abwärtstrend begrenzen.“

Lithiumpreis-Prognose 2025

Für 2025 waren die verfügbaren Lithiumpreis-Prognosen eher pessimistisch.

Laut BMI-Prognose für den Lithiumpreis 2025 wird das weiche, silbrige, graue Metall im Durchschnitt 20.000 $/Tonne kosten, was einem Rückgang von 60 % gegenüber den für 2024 vorhergesagten 50.000 $/Tonne entspricht.

Auch Trading Economics geht davon aus, dass der Preis für Lithiumcarbonat in China im 1. Quartal 2025 auf 101.301 Yuan (3.995,29 $) fallen wird.

Das OCE der australischen Regierung sagte dagegen einen Anstieg des Preises für Lithiumhydroxid auf 18.393 $/Tonne im Jahr 2025 voraus, gegenüber 15.870 $/Tonne im Jahr 2024.

So schrieb das OCE in seinem jüngsten Bericht:
„Der Preisverfall im Jahr 2023 hat zu einer Verringerung der Produktion geführt (insbesondere bei einigen Hochkostenproduzenten). Dies dürfte eine leichte Erholung der Lithiumpreise in den Jahren 2024 und 2025 begünstigen.“

Lithiumpreis-Prognose 2030

Wie sind die langfristigen Aussichten für die Lithiumpreise?

Da es keine aktiven Futures für Lithium gibt und es hauptsächlich auf den Spotmärkten gehandelt wird, ist es schwieriger, den langfristigen Preis vorherzusagen. Nur wenige Analysten stellen Prognosen für den Lithiumpreis im Jahr 2030 auf.

Das OCE der australischen Regierung geht davon aus, dass die Erholung des Lithiumhydroxidpreises nur von kurzer Dauer sein wird und ab 2026 zu sinken beginnt, da das Aufkommen alternativer Batteriechemien den Druck auf Lithium-Ionen-EV-Batterien erhöhen könnte.

Laut OCE wird der Preis für Spodumen bis 2029 voraussichtlich auf 1.090 $/Tonne sinken, verglichen mit 1.360 $/Tonne im Jahr 2026. Außerdem dürfte der Preis für Lithiumhydroxid von 18.334 $/Tonne im Jahr 2026 auf 15.394 $/Tonne im Jahr 2029 fallen, was auf die zunehmende Verbreitung von LFP-Batterien zurückzuführen ist.

Das OCE schrieb:
„Die Prognosen sind mit einem hohen Maß an Unsicherheit behaftet, da weltweit neue Hersteller in den Markt eintreten und das Wachstum der Nachfrage nach Elektrofahrzeugen uneinheitlich verläuft.“

„Die Lithiumpreise könnten während des Prognosezeitraums auf unerwartete Entwicklungen in Bezug auf das Tempo der Einführung von Elektrofahrzeugen und anderen aufkommenden Verwendungszwecken, Änderungen in der Batterietechnologie und der Regierungspolitik reagieren.“

Andererseits äußerten sich Hynes und Kumari von ANZ Research optimistisch zu den langfristigen Prognosen für kritische Mineralien, Lithium, Nickel und Kobalt, da es schwierig sei, das Angebot zu erhöhen.

Sie erklärten:
„Wir sehen eine starke langfristige Perspektive. Das Angebot muss in den nächsten fünf Jahren noch um das 1,5- bis 3,5-Fache steigen, ein Ziel, das nicht leicht zu erreichen ist.“

In ihrem jüngsten, im April veröffentlichten Rohstoffmarktausblick teilte auch die Weltbank diesen Optimismus.

Sie geht davon aus, dass die Preise für kritische Mineralien, darunter Lithium und Kobalt, in den kommenden Jahren steigen werden. Auch aus diesem Grund nennen speziell trainierte KI Tools beim Investieren immer wieder Lithium als gute Anlageoption.

Grund dafür ist die wachsende Nachfrage, die infolge der zunehmenden Nutzung der Energiewende, unter anderem für Elektrofahrzeuge, erneuerbare Energien und Batterien, das Angebot übertreffen dürfte.

Fazit

Die Lithiumpreise könnten sich mittelfristig nur schwer erholen, da das Überangebot an weltweiten Batteriekapazitäten noch einige Zeit fortbestehen könnte.

Langfristig werden wichtige Mineralien, darunter Lithium, zwar von der anhaltenden Verbreitung von Elektrofahrzeugen und der steigenden Nachfrage nach erneuerbaren Energien profitieren, doch wird der Zuwachs des Metalls durch das Aufkommen alternativer Batteriematerialien voraussichtlich begrenzt werden.

Neue Materialien für den Antrieb von Fahrzeugen, wie die von Northfolt entwickelte Natrium-Ionen-Technologie oder Wasserstoff, könnten den Lithiumverbrauch in Batterien verringern.

Zu beachten: Prognosedienste und Analysten können mit ihren Vorhersagen falsch liegen. Recherchieren Sie immer selbst, bevor Sie entscheiden, ob Lithium eine gute Investition für Ihre finanziellen Ziele ist.

FAQ