Was ist Aerodrome Finance ($AERO) und wie funktioniert es?

Die wachsende Popularität von Layer-2-Chains auf Ethereum (ETH) hat neue Ökosysteme dezentraler Anwendungen (DApps) hervorgebracht. Einige dieser L2 und ihre DApps sind bei Krypto-Usern unglaublich beliebt geworden.

Dazu gehört auch Base-L2 und ihre dezentrale Börse (DEX) namens Aerodrome Finance (AERO).

Doch was genau ist Aerodrome Finance?

Wichtigste Erkenntnisse

Aerodrome Finance ist eine dezentrale Börse (DEX) auf der Ethereum-basierten Layer-2-Kette Base. Gegründet wurde sie im August 2023 von dem Team hinter Velodrome DEX.
Mit 48,6 % des DEX-Volumens am 31. Juli 2024 ist Aerodrome eine beliebte DEX-Plattform auf Base-L2, allerdings ist der Anteil der täglich aktiven Nutzer im Vergleich zu Uniswap gering.
Bei Aerodrome kommt die AMM-Technologie (Automated Market Maker) zum Einsatz, für das Staking von LP-Token werden Liquiditätsanbieter mit AERO- und veAERO-Token belohnt.
Der native Token von Aerodrome, AERO, startete mit einem Angebot von 500 Millionen Stück, von denen 90 % als veAERO eingesperrt sind; seit seiner Einführung hat der Token einen erheblichen Preisanstieg erlebt.
Zu den nennenswerten Neuigkeiten gehören ein DNS-Angriff im November 2023, die Vorstellung von Slipstream für konzentrierte Liquiditätspools im März 2024 sowie eine Investition durch den Base Ecosystem Fund im Februar 2024.

Inhaltsübersicht Inhaltsübersicht

Wichtigste Erkenntnisse
Was ist Aerodrome Finance?
Wie funktioniert Aerodrome?
AERO-Token: Tokenomics und mehr
Zuteilung von AERO- und veAERO-Token
AERO: Inflation und Governance
Aerodrome: aktuelle News
AERO-Token: Kursanalyse
Fazit
FAQ
Quellenangaben

Inhaltsübersicht

Wichtigste Erkenntnisse
Was ist Aerodrome Finance?
Wie funktioniert Aerodrome?

Alles zeigen

AERO-Token: Tokenomics und mehr
Zuteilung von AERO- und veAERO-Token
AERO: Inflation und Governance
Aerodrome: aktuelle News
AERO-Token: Kursanalyse
Fazit
FAQ
Quellenangaben

Was ist Aerodrome Finance?

Aerodrome Finance ist eine DEX auf der Ethereum-basierten L2-Kette Base.

Die Aerodrome-DEX wurde im August 2023 eröffnet und von dem Team entwickelt, das die Velodrome DEX auf Optimism L2 gestartet hatte. Aerodrome weist ähnliche Funktionen wie Velodrome auf.

Heute ist Aerodrome neben Uniswap (UNI) einer der beliebtesten DEX auf Base-L2.

Laut den zusammengestellten Daten von sealaunch, einem Anbieter von On-Chain-Analysen auf Dune, lag Aerodromes DEX-Volumenanteil auf Base am 31. Juli 2024 bei 48,6 % und damit vor Uniswap (41,8 %).

Allerdings hatte Uniswap mit 84,4 % einen höheren Anteil täglich aktiver Nutzer auf Base als Aerodrome mit 4,4 % (Stand: 31. Juli 2024).

Der geringe Prozentsatz täglich aktiver User bei Aerodrome und der hohe Prozentsatz des DEX-Volumens bei Base deuten darauf hin, dass die DEX-Plattform von Großtradern und Walen bevorzugt wird.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels war Aerodrome die Top DApp auf Base in Bezug auf den gesperrten Gesamtwert (engl. Total Value Locked, TVL).

Laut DefiLlama-Daten lag der TVL von Aerodrome zum 31. Juli 2024 bei 644,5 Millionen.

Wie funktioniert Aerodrome?

Wie Uniswap ist Aerodrome ein Automated Market Maker (AMM), der Liquiditätspools zur Vereinfachung des Kryptohandels ohne Bedarf an einem zentralisierten Betreiber nutzt.

In Liquiditätspools werden Token von Usern gesammelt, die Kryptowährungen paarweise im Austausch für einen Anteil an den von den Liquiditätspools erhobenen Trading-Gebühren hinterlegen.

So enthält zum Beispiel der ETH-USDT-Liquiditätspool auf Aerodrome ETH- und USDT-Token. Als Nutzer muss man den gleichen Dollarbetrag an ETH und USDT in den Pool einzahlen. Im Gegenzug bekommt man einen Liquiditätsanbieter-Token (LP) als Quittung.

Aerodrome unterscheidet sich von älteren DEXs wie Uniswap durch seinen einzigartigen Token-Mechanismus.

Aerodrome-Liquiditätsanbieter, die ihre LP-Token staken, werden alle sieben Tage mit einem Token namens AERO belohnt.

LP-Token-Staker erhalten zudem einen Governance-Token namens veAERO.

Besitzer von veAERO-Token mit Stimmrecht verdienen Handelsgebühren des Protokolls, proportional zu ihren Einsätzen.

AERO-Token: Tokenomics und mehr

AERO ist der native Token von Aerodrome Finance.

Am 1. August 2024 war AERO die 208. größte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung, mit einem Wert von 443,9 $ Millionen.

Ursprünglich war das Angebot von AERO auf 500 Millionen Token festgelegt, von denen 450 Millionen oder 90 % als veAERO-Token eingesperrt waren.

Zuteilung von AERO- und veAERO-Token

So wurden 450 Millionen veAERO zugewiesen:

Der erste Abwurf von AERO-Token auf die veVELO-Staker von Velodrome erfolgte im August 2023. Für veVELO-Staker wurden 40 % der eingesperrten veAERO-Token für Airdrops zugewiesen.
21 % der eingesperrten veAERO-Token wurden für Ökosystempaare und öffentliche Güter bereitgestellt.
14 % der eingesperrten veAERO-Token wurden an das Aerodrome-Team vergeben.
10 % der eingesperrten veAERO-Token wurden für Protokollzuschüsse verwendet.
5 % der eingesperrten veAERo-Token wurden für die Stimmberechtigen des AERO-Pools reserviert.

So wurden 50 Millionen AERO-Token zugeteilt:

8 % des AERO-Angebots wurden für Wahlanreize verwendet.
2 % des AERO-Angebots wurden mit USDC gepaart und in den Genesis-Liquiditätspool zur Unterstützung von AERO-Swaps bei der Einführung eingezahlt.

AERO: Inflation und Governance

Das Angebot von AERO ist nicht festgelegt. Anfänglich wurden jede Woche 10 Millionen neue AERO-Token freigegeben.

Die AERO-Emissionen sollten in den ersten 14 Wochen nach dem Start um 3 % pro Woche steigen.

Außerdem wurden die AERO-Emissionen an die Liquiditätsanbieter auf Aerodrome verteilt.

Nach den ersten 14 Wochen sollten die AERO-Emissionen um 1 % pro Woche sinken.

Wenn die wöchentlichen AERO-Emissionen unter 9 Millionen pro Woche fallen, werden die veAERO-Inhaber die Kontrolle über die Währungspolitik von AERO übernehmen.

Die veAERO-Inhaber treffen jede Woche gemeinsam eine von drei Entscheidungen:

Erhöhung der Emissionen um 0,01 % des Gesamtangebots (0,52 % auf Jahresbasis);
Verringerung der Emissionen um 0,01 % des Gesamtangebots:
Beibehaltung der derzeitigen Emissionsrate (in % des Gesamtangebots).

Wie bereits erwähnt, erhalten stimmberechtigte veAERO-Inhaber AERO-Token im Verhältnis zu ihrem Einsatz.

Aerodrome: aktuelle News

Hier sind einige bemerkenswerte Nachrichten von Aerodrome Finance.

Im November 2023 wurden Aerodrome und Velodrome von einem DNS-Angriff (Domain Name System) betroffen. Dies verursachte einen geschätzten Verlust von 250.000 $ für die User, die zu diesem Zeitpunkt mit den Websites interagierten. Laut Aerodrome nutzte der Täter einen Social Engineering-Angriff. Er verschaffte sich das Eigentum an dem Konto, das die Domänennamen enthält, und leitete den legitimen Domänenverkehr auf bösartige Websites um.
Im März 2024 führten Aerodrome und Velodrome ein neues Upgrade namens Slipstream für konzentrierte Liquiditätspools ein. Slipstream ist ein Fork des Uniswap v3-Protokolls.

Ende Februar 2024 investierte der Base Ecosystem Fund unter der Leitung von CB Ventures in den AERO-Token von Aerodrome Finance. Der Umfang der Investition wurde nicht bekannt gegeben.

AERO-Token: Kursanalyse

Die Marktdaten auf CoinMarketCap zeigen, dass der AERO-Token Anfang Februar 2024 bei etwa 0,09 $ notierte.

Am 1. August 2024 war der Preis des AERO-Token auf etwa 0,78 $ gestiegen – ein Plus von 750 % gegenüber 0,09 $ Anfang Februar 2024.

Mit einem Kurssprung von 91 % erlebte AERO seinen besten Handelstag am 1. März 2024, zwei Tage nachdem der Base Ecosystem Fund den Erwerb einer Position in AERO bekannt gab.

Der Token erreichte am 22. April 2024 ein Allzeithoch von 2,33 $.

Fazit

DEXs wie Aerodrome Finance sind das Herzstück ihres Blockchain-Ökosystems.

Dank seiner Token-Mechanismen und des hohen Handelsvolumen hat Aerodrome Finance schnell an Popularität gewonnen und ist bei Liquiditätsanbietern, die durch Gebühren verdienen wollen, sehr beliebt geworden.