Enterprise Asset Management

Why Trust Techopedia

What Does Enterprise Asset Management Mean?

Enterprise Asset Management (EAM) is the management of the assets of an enterprise across departments, facilities, business units and geographical locations. EAM integrates techniques for holistic control and optimization throughout asset life cycles, including design, commissioning, operations and replacement.

Advertisements

Techopedia Explains Enterprise Asset Management

EAM is categorized as follows:

  • Physical asset and infrastructure management
  • IT service management
  • Digital asset (electronic media and content) management
  • Fixed asset management and accounting
  • Emerging asset management

The EAM framework optimizes and extends asset life cycles and reduces Total Cost of Ownership (TCO) while maximizing Overall Asset Productivity (OAP) and Return on Assets (ROA), which is key for manufacturing and similar industries with high-value equipment.

In summary, EAM is geared toward the following results:

  • Maximized ROA
  • Reduced costs and risks
  • Improved asset decision making
  • Compliance with required regulations
  • Increased asset service responses and enhanced efficiency
  • Lowered TCO
Advertisements

Related Terms

Margaret Rouse
Editor

Margaret jest nagradzaną technical writerką, nauczycielką i wykładowczynią. Jest znana z tego, że potrafi w prostych słowach pzybliżyć złożone pojęcia techniczne słuchaczom ze świata biznesu. Od dwudziestu lat jej definicje pojęć z dziedziny IT są publikowane przez Que w encyklopedii terminów technologicznych, a także cytowane w artykułach ukazujących się w New York Times, w magazynie Time, USA Today, ZDNet, a także w magazynach PC i Discovery. Margaret dołączyła do zespołu Techopedii w roku 2011. Margaret lubi pomagać znaleźć wspólny język specjalistom ze świata biznesu i IT. W swojej pracy, jak sama mówi, buduje mosty między tymi dwiema domenami, w ten…