Participaciones en Bitcoin de MicroStrategy: Historia y planes de futuro

Fiabilidad

MicroStrategy (MSTR), empresa de desarrollo de software empresarial que cotiza en el Nasdaq, se ha convertido en el mayor tenedor corporativo de Bitcoin (BTC) bajo el liderazgo de su fundador y presidente Michael Saylor.

Desde agosto de 2020, MicroStrategy ha puesto en marcha un plan de inversión a largo plazo para convertir Bitcoin en su principal activo de reserva de tesorería.

La empresa ha utilizado el exceso de flujo de caja y deuda para acumular tenencias de Bitcoin por valor de más de 41.000 millones de dólares a enero de 2025.

Puntos clave

  • MicroStrategy poseía 447.470 Bitcoins adquiridos a un precio medio de 62.503 dólares por token a 5 de enero de 2025.
  • La compañía ha estado adquiriendo Bitcoin utilizando flujos de efectivo libres, capital y financiación de deuda desde agosto de 2020.
  • El precio de las acciones de MSTR ha aumentado más de un 2.300% desde agosto de 2020.
  • Los inversores ven a MSTR como un juego apalancado en Bitcoin debido al uso de deuda por parte de la compañía para adquirir Bitcoin.
  • En octubre de 2024, MSTR anunció planes para recaudar 42.000 millones de dólares a través de instrumentos de renta variable y renta fija durante los próximos tres años para comprar Bitcoin.

Historia de las participaciones de MicroStrategy en Bitcoin

El cofundador de MicroStrategy, Saylor, no siempre estuvo de acuerdo con Bitcoin. Saylor fue una vez escéptico sobre Bitcoin. En 2013, tomó X (antes Twitter) para declarar que Bitcoin estaba condenado al fracaso.

En 2020, la comprensión de Saylor sobre Bitcoin había cambiado por completo, tanto que empujó a MicroStrategy a convertirse en la primera empresa que cotiza en bolsa en comprar Bitcoin como reserva estratégica.

El 28 de julio de 2020, MicroStrategy anunció una estrategia de asignación de capital para invertir 250 millones de dólares en activos de inversión alternativos, como el oro y Bitcoin, con el potencial de producir «rendimientos más altos que mantener dinero en efectivo.»

El 11 de agosto de 2020, MicroStrategy anunció que la compañía realizó su primera inversión en Bitcoin, adquiriendo 21,454 tokens BTC.

«Esta inversión refleja nuestra creencia de que Bitcoin, como la criptomoneda más ampliamente adoptada en el mundo, es un depósito de valor confiable y un activo de inversión atractivo con más potencial de apreciación a largo plazo que mantener dinero en efectivo», dijo MicroStrategy en un comunicado de prensa.

Los 21.454 tokens BTC iniciales comprados por 250 millones de dólares en agosto de 2020 valían unos 2.000 millones de dólares a 9 de enero de 2024.

Crecimiento de las participaciones de MicroStrategy en Bitcoin

A 5 de enero de 2025, las tenencias de Bitcoin de MSTR ascendían a 447.470 Bitcoins adquiridos a un precio medio de 62.503 dólares por token.

El precio total de las participaciones de MicroStrategy en Bitcoin ascendía a 27.970 millones de dólares. El valor de mercado de las tenencias de BTC de MSTR fue de más de $ 41,92 mil millones a partir del 9 de enero de 2025, a un precio de token de $ 93,689.

Aquí hay una tabla que muestra el historial de compras de Bitcoin de MicroStrategy desde agosto de 2020:

Fecha de Compra Número de BTC Adquiridos Precio de Compra
6 de enero de 2025 1,070 $101 millones
30 de diciembre de 2024 2,138 $209 millones
23 de diciembre de 2024 5,262 $561 millones
16 de diciembre de 2024 15,350 $1.5 mil millones
9 de diciembre de 2024 21,550 $2.1 mil millones
2 de diciembre de 2024 15,400 $1.5 mil millones
25 de noviembre de 2024 55,000 $5.4 mil millones
18 de noviembre de 2024 51,780 $4.6 mil millones
11 de noviembre de 2024 27,200 $2.03 mil millones
20 de septiembre de 2024 7,420 $458.2 millones
13 de septiembre de 2024 18,300 $1.11 mil millones
Julio de 2024 169 $11.4 millones
20 de junio de 2024 11,931 $786 millones
Abril de 2024 122 $7.8 millones
19 de marzo de 2024 9,245 $623 millones
11 de marzo de 2024 12,000 $821.7 millones
26 de febrero de 2024 3,000 $155 millones
Enero de 2024 850 $37.2 millones
27 de diciembre de 2023 14,620 $615.7 millones
30 de noviembre de 2023 16,130 $593.3 millones
2 de noviembre de 2023 155 $5.3 millones
25 de septiembre de 2023 5,445 $147.3 millones
Julio de 2023 467 $14.4 millones
28 de junio de 2023 12,333 $347 millones
5 de abril de 2023 1,045 $29.3 millones
27 de marzo de 2023 6,455 $150 millones
28 de diciembre de 2022 2,500 $4.03 mil millones
20 de septiembre de 2022 301 $6 millones
29 de junio de 2022 480 $10 millones
5 de abril de 2022 4,167 $190.5 millones
1 de febrero de 2022 650 $25 millones
30 de diciembre de 2021 1,914 $94.2 millones
9 de diciembre de 2021 1,434 $82.4 millones
29 de noviembre de 2021 7,002 $414.4 millones
13 de septiembre de 2021 5,050 $242.9 millones
24 de agosto de 2021 3,907 $177 millones
21 de junio de 2021 13,005 $489 millones
18 de mayo de 2021 229 $10 millones
13 de mayo de 2021 271 $15 millones
5 de abril de 2021 253 $15 millones
12 de marzo de 2021 262 $15 millones
5 de marzo de 2021 205 $10 millones
1 de marzo de 2021 328 $15 millones
24 de febrero de 2021 19,452 $1.026 mil millones
2 de febrero de 2021 295 $10 millones
22 de enero de 2021 314 $10 millones
21 de diciembre de 2020 29,646 $650 millones
4 de diciembre de 2020 2,574 $50 millones
14 de septiembre de 2020 16,796 $425 millones
11 de agosto de 2020 21,454 $250 millones

MicroStrategy y Bitcoin: impacto en la cotización de MSTR

En una entrevista en la conferencia BTC Praga 2024, Saylor explicó cómo la aplicación de una estrategia de inversión en Bitcoin a largo plazo ha ayudado a invertir la suerte de MicroStrategy.

“La empresa estaba al final de la línea. Íbamos a tener que venderla. Su valor empresarial era de 600 millones de dólares. Estábamos desesperados y lo intentamos todo durante una década. No funcionó. Así que finalmente adoptamos el estándar Bitcoin, y cuadruplicamos el precio de las acciones», dijo Saylor.

Desde que MicroStrategy adoptó la estrategia de inversión en Bitcoin en agosto de 2020, el precio de las acciones de MSTR ha aumentado más de un 2.300%, pasando de unos 12,5 dólares a principios de agosto de 2020 a unos 300 dólares a principios de enero de 2025, según mostraron los datos de TradingView.

La capitalización bursátil de MicroStrategy ha pasado de unos 1.200 millones de dólares en agosto de 2020 a más de 81.000 millones, lo que la convierte en la 222ª empresa cotizada más valiosa del mundo a 9 de enero de 2024.

En diciembre de 2024, MSTR fue incluida en el índice Nasdaq-100, compuesto por las 100 mayores empresas no financieras que cotizan en el mercado de valores Nasdaq.

Según el informe del tercer trimestre de 2024 de la empresa , las acciones de MSTR han superado a todas las empresas del S&P 500 desde la adopción de su estrategia Bitcoin en agosto de 2020. MSTR también es más volátil que cualquier otra acción del S&P 500, según el informe.

Reacciones del mercado y críticas

Como MicroStrategy compra más Bitcoin cada trimestre utilizando una mezcla de capital y financiación de la deuda, muchos inversores ven MSTR como un juego apalancado en Bitcoin.

La firma de investigación de criptomonedas IntoTheBlock se encontraba entre los muchos observadores del mercado preocupados por las implicaciones más amplias del uso del apalancamiento por parte de MicroStrategy.

«La agresiva estrategia de acumulación de Bitcoin de MicroStrategy, si bien es rentable en el mercado actual, expone a la compañía y a sus inversores a riesgos financieros que podrían deshacerse en condiciones adversas, lo que potencialmente tendría un impacto muy negativo en el precio futuro de BTC», escribió IntoTheBlock en una nota enviada por correo electrónico el 29 de noviembre de 2024.

La firma de investigación agregó que MicroStrategy era «vulnerable tanto a las caídas de precios de Bitcoin como a las caídas del mercado de valores», ya que la compañía tenía más de $ 7 mil millones en notas convertibles, que deben ser reembolsadas o convertidas en acciones.

«Si las condiciones del mercado se deterioran y los precios de las acciones caen, los tenedores de bonos pueden preferir el reembolso en efectivo a la conversión en acciones, forzando potencialmente las ventas de Bitcoin», añadió IntoTheBlock.

Planes de futuro

MicroStrategy está redoblando su estrategia de adquisición apalancada de Bitcoin. En octubre de 2024, la empresa anunció sus planes de recaudar 42.000 millones de dólares a través de instrumentos de renta variable y renta fija durante los próximos tres años para comprar Bitcoin.

A principios de enero de 2025, MicroStrategy comenzó sus planes de captación de capital ofreciendo al público acciones preferentes perpetuas por valor de hasta 2.000 millones de dólares.

La empresa añadió que las acciones preferentes perpetuas pueden incluir características como la convertibilidad en nuestras acciones ordinarias de clase A, el pago de dividendos en efectivo y disposiciones que permitan el rescate de acciones.

Con el tiempo, Saylor planea hacer de MicroStrategy un «banco Bitcoin» o una «compañía financiera Bitcoin».

El resultado final

Saylor y MicroStrategy dependen en gran medida de la adopción de Bitcoin para sobrevivir y tener éxito. Han apostado fuerte por Bitcoin y, al hacerlo, han expuesto a los criptoinversores a riesgos operativos en MicroStrategy.

Como nota positiva, la convicción de Saylor ha influido en las masas para que crean en Bitcoin. Los $ 27,97 mil millones bombeados al mercado de Bitcoin por MicroStrategy desde agosto de 2020 ciertamente han ayudado a BTC a escalar múltiples máximos históricos en el camino.

Preguntas frecuentes

¿Cuánto Bitcoin tiene MicroStrategy?

¿Qué es MicroStrategy?

¿Por qué las empresas utilizan MicroStrategy?

¿Quién fundó MicroStrategy?

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Mensholong Lepcha
Crypto & Blockchain Writer
Mensholong Lepcha
Experto en Crypto y Blockchain

Mensholong Lepcha es un periodista financiero especializado en criptomonedas y mercados de valores globales. Ha trabajado para firmas de renombre como Reuters y Capital.com. Fascinado por la tecnología blockchain, los NFT y la escuela de inversión contrarian, Mensholong tiene experiencia en analizar la tokenomics, movimiento de precios y detalles técnicos de Bitcoin, Ethereum y otras redes blockchain. También ha escrito artículos sobre una amplia gama de temas financieros, que incluyen materias primas, forex, políticas monetarias de bancos centrales y otras noticias económicas.