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Dominar la volatilidad del mercado de criptomonedas: Ideas y consejos para inversores

Resumen

El artículo analiza la elevada volatilidad del mercado de criptomonedas y su impacto en los inversores. Analiza los factores que explican las fluctuaciones de los precios, como la confianza del mercado, la oferta y la demanda, la liquidez, la incertidumbre regulatoria, la tokenómica, el bombo publicitario, las ballenas y la macroeconomía. El artículo también ofrece estrategias de gestión del riesgo como la diversificación, las órdenes de stop-loss, el promediado del coste en dólares, los derivados y el uso de índices de volatilidad para navegar por el volátil mercado.

La elevada volatilidad del mercado se ha convertido en una característica definitoria de las criptomonedas. Las fuertes oscilaciones de los precios, que pueden dar lugar a pérdidas devastadoras y ganancias sustanciales, hacen del mercado de las criptomonedas un lugar difícil para los miedosos.

Los criptoinversores deben ser ágiles y adaptarse a las cambiantes fuerzas del mercado.

Este artículo le ayudará a entender los factores que subyacen a las fluctuaciones de los precios y a conocer las diversas estrategias de gestión del riesgo que utilizan los inversores para navegar a través de las incertidumbres del cripto mercado.

¿Qué es la volatilidad del mercado cripto?

La volatilidad es la medida de la propensión de un activo a cambiar rápidamente de valor. El cripto mercado es sinónimo de volatilidad porque sus precios tienden a subir y bajar tremendamente rápido.

No toda la volatilidad es igual en el mercado criptográfico. Depende en gran medida del activo. Por ejemplo, la volatilidad del bitcoin suele ser mucho menor que la de una meme coin recién lanzada. En general, cuanto más volátil es el activo, más arriesgada es la inversión. Una criptomoneda muy volátil tiene el potencial de producir mayores beneficios o pérdidas que un token menos volátil.

Dado que las criptodivisas sólo existen desde hace poco más de una década y aún es un mercado incipiente en comparación con los mercados tradicionales, experimenta una gran volatilidad. En comparación, el mercado de valores tiene una amplia gama de volatilidad en la que los valores de gran capitalización bien establecidos como Apple (AAPL) y Microsoft (MSFT) se comportan de forma menos errática que los valores tecnológicos de pequeña capitalización. Los bonos, por ejemplo, son conocidos por su volatilidad extremadamente baja, lo que atrae a los inversores conservadores que buscan priorizar la seguridad de la inversión sobre la rentabilidad.

Beta (β) es la unidad utilizada para medir la volatilidad del mercado. La beta de dos o más activos puede compararse para identificar cuál la inversión más arriesgada.

He aquí un ejemplo:

Los gestores de fondos de renta variable comparan la beta de una acción con un índice de referencia, como la beta del S&P 500, un índice que sigue el precio de las 500 empresas más grandes de Estados Unidos.

En el sector de las criptomonedas, BTC se considera la referencia, ya que es la criptomoneda más antigua del mundo.

Factores que afectan a la volatilidad del mercado cripto

1. Opinión del mercado

Los mercados de activos de riesgo están fuertemente influenciados por dos emociones humanas: el miedo y la codicia. Las noticias positivas sobre una criptodivisa pueden desencadenar tendencias alcistas a medida que los inversores especulan sobre futuros beneficios. Hemos visto el apoyo de celebridades como Elon Musk, así como de marcas consolidadas como Meta (META) y Disney (DIS), que han contribuido a impulsar las subidas de los precios de los tokens.

Por otro lado, las noticias negativas sobre un proyecto o el sector de las criptomonedas pueden desatar el miedo en el mercado. La aversión al riesgo puede llevar a los inversores a deshacerse de sus tokens al primer indicio de problemas, aumentando la volatilidad del mercado.

Puede consultar el Crypto Fear & Greed Index para analizar un rastreador que intenta generalizar el sentimiento actual del mercado. Los operadores se fijan en él para calcular el momento de entrada y salida del mercado. El miedo extremo puede indicar un mercado sobrevendido, sugiriendo que pronto se tocará fondo, mientras que la avaricia extrema puede indicar un mercado sobrecomprado, indicando que una caída en los precios de las criptomonedas puede ser lo próximo.

Tenga en cuenta que el mercado es incierto, y estas herramientas no siempre son correctas. Se recomienda llevar a cabo una investigación exhaustiva, buscar el asesoramiento de un asesor financiero cualificado y considerar la tolerancia al riesgo y la situación financiera de cada uno antes de realizar cualquier inversión.

2. Oferta y demanda

El mercado depende de la oferta y la demanda. Una alta demanda de una criptomoneda provocará un aumento de su precio. Dado que todo el mundo quiere una parte de esa criptomoneda, el mercado estará dispuesto a pagar una prima por el artículo en demanda.

En consecuencia, cuando la oferta de un token aumenta, es más probable que su precio baje. La oferta de tokens puede aumentar debido a su tokenómica incorporada, la liberación programada de tokens, el final del periodo de adquisición de derechos de los inversores, la venta en el mercado, etc.

La dinámica de la oferta y la demanda está relacionada con factores como noticias, regulaciones, tokenómica, utilidad, y más.

3. Liquidez

La liquidez se refiere a la cantidad de activos líquidos disponibles en el mercado en un momento dado. Un mercado muy líquido es más fácil de negociar sin pagar primas elevadas porque hay muchos activos para todos.

Un mercado muy líquido puede dar lugar a una baja volatilidad, ya que hay más activos disponibles para negociar al precio de mercado.

Por el contrario, las condiciones de baja liquidez hacen que el mercado sea susceptible a movimientos bruscos de precios, ya que las operaciones relativamente pequeñas pueden dar lugar a oscilaciones de precios desproporcionadas.

4. Tokenomics

La tokenómica es el estudio de la oferta, la demanda, la distribución y la valoración de las criptomonedas. Incluye todo, desde la emisión y el mecanismo de quema de una criptodivisa hasta su utilidad y mucho más.

Tokenomics afecta a la volatilidad del mercado, ya que puede afectar directamente a la oferta de tokens. Por ejemplo, el precio del bitcoin tiende a subir cerca de su periodo de reducción a la mitad. Esto se debe a que, aproximadamente cada cuatro años, el número de bitcoins emitidos con cada bloque se reduce a la mitad.

La expectativa de una menor oferta inspira y amplifica las tendencias alcistas.

5. Hype o bombo publicitario

No se puede ignorar el papel que desempeñan las redes sociales y los medios de comunicación en la volatilidad del mercado de criptomonedas. El frenesí de monedas meme visto en 2023 como resultado de una intensa publicidad y promoción es un ejemplo. El mercado de las NFT depende especialmente de la publicidad y las conexiones sociales para atraer a nuevos compradores.

Cuando se produce una noticia importante sobre una criptomoneda, el mercado reacciona con gran rapidez y negocia en función de la información. Esto a menudo conduce a grandes oscilaciones ya que miles de operadores se apresuran a entrar en sus operaciones.

6. Whales

Una cripto whale es alguien que posee muchas criptodivisas. Si tienen suficientes, sus operaciones pueden afectar a todo el mercado. Hay ballenas para todo tipo de activos, incluidos BTC, ETH, DOGE e incluso NFT.

Una ballena que compre o venda grandes cantidades de tokens puede provocar enormes oscilaciones de precios en cualquier dirección. Esto se amplifica aún más debido a la naturaleza transparente de la blockchain. Los criptoparticipantes suelen seguir las actividades de las ballenas para intentar predecir las tendencias de los precios a corto y largo plazo. Incluso pueden buscar reflejar las operaciones de la ballena como su estrategia de inversión.

7. Macroeconomía

Los factores macroeconómicos como los tipos de interés, la inflación y las tasas de desempleo se están convirtiendo en importantes impulsores del mercado de criptomonedas. Hubo un tiempo en que las criptodivisas vivían aisladas, sin verse afectadas por las fuerzas tradicionales del mercado.

A medida que más inversores institucionales y empresas invierten en el mercado de las criptomonedas, los efectos de las fuerzas macroeconómicas se vuelven más prominentes. Estos actores reajustan constantemente sus carteras para optimizarlas en función de las condiciones económicas mundiales.

Vimos esta tendencia en el mercado bajista de 2022, en el que las criptomonedas se correlacionaron cada vez más con los mercados de renta variable. Ambos mercados cayeron cuando los bancos centrales mundiales se embarcaron en un ciclo de subidas de tipos de interés para luchar contra el aumento de la inflación.

Estrategias de inversión para ayudar a proteger su cartera contra la volatilidad del mercado de criptomonedas

Diversificación

La diversificación de la cartera es una estrategia de gestión del riesgo sencilla y eficaz. Puede distribuir su riesgo entre varios activos, así como entre criptomonedas y stablecoins, de modo que la caída del precio de un token no haga caer toda su cartera.

Cada token ofrece sus propias ventajas. Bitcoin y ether son las dos mayores criptomonedas del mundo, que suelen liderar los ciclos del mercado de criptomonedas. Mientras que las stablecoins ofrecen a los inversores un refugio seguro frente a las fluctuaciones de los precios del mercado. Las monedas financieras descentralizadas (DeFi) como MKR y UNI proporcionan una utilidad distinta a los pagos, como el poder de voto.

Tenga cuidado con invertir demasiado de su cartera en criptodivisas, ya que el mercado a menudo tiende a moverse en conjunto.

Órdenes stop-loss

Una orden stop-loss es una orden que vende automáticamente la criptodivisa una vez que alcanza un precio determinado. Los operadores pueden utilizar órdenes stop-loss para asegurarse de que las pérdidas son limitadas en caso de que el precio de la criptodivisa caiga.

Uno de los mayores beneficios de utilizar una orden stop-loss es que evita las decisiones impulsadas por la emoción. En su lugar, los operadores pueden basarse en la investigación y establecer precios de venta predeterminados para limitar las pérdidas y obtener beneficios en mercados volátiles.

Promedio del coste en dólares (DCA)

Otra estrategia sencilla pero eficaz es promediar el coste en dólares de sus inversiones en criptomonedas, invirtiendo una cantidad fija a intervalos regulares para suavizar el impacto de la volatilidad del mercado a lo largo del tiempo.

El promedio del coste en dólares es beneficioso para los inversores a largo plazo, ya que seguirán invirtiendo tanto si el mercado es bajista como alcista. Mientras la criptoinversión esté dando beneficios durante un largo periodo de tiempo, no importa si el precio cae o sube a corto o medio plazo.

Al igual que la orden de stop-loss, el dollar-cost averaging no sufre los efectos secundarios de las decisiones impulsadas por la emoción. Es importante tener en cuenta que el dollar-cost averaging sólo funciona con activos que seguirán creciendo con el tiempo. Una moneda meme que puede ver un pico masivo en el corto plazo probablemente sería una mala opción para DCA en ya que puede no seguir funcionando bien con el tiempo.

Derivados

Los instrumentos financieros derivados, como las opciones, los futuros y los contratos de permuta perpetua, se utilizan a menudo como cobertura. Se trata de instrumentos que permiten a los operadores especular con el activo subyacente sin poseerlo. Además, el uso del apalancamiento en estos instrumentos permite a los operadores obtener una mayor exposición más allá de su capital disponible.

He aquí un ejemplo de utilización de un contrato de opciones como cobertura. Supongamos que usted posee 1.000 tokens de ETH. Eres consciente de las condiciones macroeconómicas y regulatorias bajistas del mercado, y temes que el precio de ETH pueda caer pronto. Puede cubrir su cartera contra futuras pérdidas comprando contratos de opciones de venta.

Los contratos de opciones put dan al titular la opción de vender un activo subyacente a un precio fijo a un precio predeterminado. Ahora bien, si ETH cotiza a 2.000 dólares y quieres protegerte contra pérdidas superiores al 20%, puedes comprar una opción de venta que te conceda la opción de vender tus tokens a 1.600 dólares.

Así es como muchas instituciones financieras tradicionales cubren sus apuestas, pero puede ser complicado y fácil perder dinero si no lo haces bien. Si planeas utilizar derivados, es aconsejable hablar con un asesor financiero e investigar en profundidad primero.

Índices de volatilidad

Un índice de volatilidad es un índice que sigue la volatilidad del mercado. En los mercados de renta variable de Estados Unidos, el índice de volatilidad CBOE (VIX) sigue la volatilidad del índice S&P 500. El índice VIX sube cuando hay un mayor nivel de miedo e incertidumbre en el mercado. Los inversores en renta variable utilizan el índice VIX para protegerse de la volatilidad del mercado y beneficiarse de ella comprando sus contratos de opciones.

El cripto mercado tiene su propio índice de volatilidad conocido como Crypto Volatility Index. El índice sigue la volatilidad implícita a 30 días de BTC y ETH. Los criptoinversores pueden utilizar el token CVI, que está vinculado al Crypto Volatility Index, para protegerse de la volatilidad del mercado.

Conclusión

La volatilidad del cripto mercado presenta tanto oportunidades como riesgos para los inversores. Comprender las causas de las fluctuaciones del mercado es crucial para tomar decisiones de inversión acertadas. Mediante la adopción de estrategias de gestión de riesgos y la diversificación de sus carteras, los inversores pueden navegar por el mercado de criptomonedas con mayor confianza y aumentar sus posibilidades de éxito.

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Mensholong Lepcha
Experto en Crypto y Blockchain

Mensholong Lepcha es un periodista financiero especializado en criptomonedas y mercados de valores globales. Ha trabajado para firmas de renombre como Reuters y Capital.com. Fascinado por la tecnología blockchain, los NFT y la escuela de inversión contrarian, Mensholong tiene experiencia en analizar la tokenomics, movimiento de precios y detalles técnicos de Bitcoin, Ethereum y otras redes blockchain. También ha escrito artículos sobre una amplia gama de temas financieros, que incluyen materias primas, forex, políticas monetarias de bancos centrales y otras noticias económicas.