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Predecir los precios de las criptomonedas no es tarea fácil. Pero, ¿y si te dijéramos que hay formas de identificar perspectivas procesables para tomar decisiones informadas y encontrar oportunidades de mercado con antelación?
Si te preguntas cómo predecir los precios de las criptodivisas de forma eficaz, en nuestra guía aprenderás los factores clave que afectan a los precios para hacer tus propias previsiones sobre las mejores criptodivisas en las que invertir y no perderte las oportunidades que surgen en el floreciente mercado de las criptodivisas.
Puntos clave
- Las criptomonedas con una tokenómica superior atraen capital.
La cotización en el CEX suele aumentar los precios de los tokens, mientras que los desbloqueos de tokens aumentan la presión de venta. - Se pueden predecir los precios de las criptodivisas utilizando técnicas como el análisis técnico de criptodivisas, el análisis fundamental, la investigación en la cadena y la evaluación del sentimiento del mercado.
- El análisis técnico prospera en las criptodivisas debido a su alta volatilidad. Presupone el uso de herramientas y patrones específicos de análisis criptográfico para predecir los precios.
- El análisis fundamental en cripto evalúa factores macroeconómicos como la fortaleza del dólar estadounidense, así como factores únicos como métricas de red, tasas de hash y tokenómica para evaluar el valor de una moneda.
- Las redes sociales y el análisis del sentimiento son clave para predecir las subidas de precios de las memes.
¿Qué afecta a los precios de las criptodivisas? 8 factores clave a tener en cuenta
Entender cómo las fuerzas del mercado y los factores externos afectan a los precios de las criptodivisas es clave para hacer predicciones de los precios de las criptodivisas lo más precisas posibles. Estos factores pueden ser de naturaleza cripto-nativa o macroeconómica.
Veámoslos uno por uno:
1. Tokenomics
Tokenomics se deriva de las palabras «token» y «economics». Es el estudio de la oferta y la demanda de una criptodivisa y sus efectos en las valoraciones de las criptodivisas.
Cada proyecto de criptodivisa diseña su tokenómica para adaptarse mejor a su propuesta de valor. Por ejemplo, Bitcoin (BTC) tiene una oferta limitada y una tasa de inflación decreciente, lo que atrae la demanda de quienes buscan una cobertura contra la inflación y un activo de almacenamiento de valor.
Mientras tanto, la utilidad de Etherium (ETH) para el pago de tarifas de gas, estacas, garantías de préstamos y otros casos de uso de finanzas descentralizadas (DeFi) apoyan la demanda del token.
Las criptomonedas con una tokenómica superior, como BTC y ETH, atraen capital, lo que se traduce en un aumento de su precio. La tokenómica es clave en el análisis fundamental de las criptodivisas.
2. Propuesta de valor
¿Qué tiene un proyecto de criptodivisa para merecer tu inversión? ¿Por qué un token de criptomoneda es mejor inversión que otro? La respuesta puede estar en la propuesta de valor de la criptodivisa.
Por definición, la propuesta de valor se refiere a los beneficios que una empresa, producto o servicio ofrece a sus clientes.
En el caso de Bitcoin, su propuesta de valor reside en su propiedad de cobertura frente a la inflación, el alto nivel de descentralización y seguridad que ofrece a sus usuarios y su red de pagos entre pares.
Por su parte, la propuesta de valor de Ethereum reside en ser el contrato inteligente más popular del mundo y albergar las aplicaciones descentralizadas (dApps) más populares.
Mientras tanto, la propuesta de valor de blockchains L1 como Solana (SOL) radica en resolver los problemas que aquejan a su mayor rival Ethereum, como las elevadas tarifas de gas y el bajo rendimiento.
En otros lugares, las plataformas de nicho como el mercado descentralizado de computación GPU Render (RNDR), el intercambio descentralizado Uniswap (UNI) y la capa de disponibilidad de datos Celestia (TIA) se centran en ofrecer productos y servicios especializados.
3. Plazos de adquisición y desbloqueo de tokens
Los inversores en criptodivisas deben ser conscientes de los plazos de adquisición y desbloqueo de tokens. Cuando se forma un criptoproyecto, el equipo de desarrollo, los primeros inversores y los fundadores suelen obtener una parte significativa de los tokens recién acuñados como pago por sus contribuciones.
Los tokens asignados a los iniciados en el proyecto se colocan en un contrato inteligente de adquisición de derechos que está automatizado para liberar gradualmente los tokens adquiridos en determinados intervalos de tiempo. Los tokens se adquieren para limitar su oferta en circulación, disminuir la presión de venta y favorecer su revalorización.
Cuando se desbloquean los tokens adquiridos, se libera una cantidad significativa de tokens para su suministro en circulación. Si los miembros del equipo de desarrollo del proyecto, los primeros inversores y los fundadores venden sus tokens en el mercado abierto, puede provocar la caída del precio de la criptomoneda.
4. Sentimiento del mercado
El sentimiento del mercado se refiere al estado de ánimo de los inversores en su conjunto. Los mercados financieros se rigen por las emociones humanas del miedo y la codicia. A menudo, estas emociones humanas llevan a los inversores a tomar decisiones irracionales, lo que resulta en subidas explosivas de precios y repentinas caídas del mercado.
En un mercado alcista, los precios de las criptodivisas subirán sin un catalizador de mercado. Por otro lado, los mercados bajistas suelen provocar un escaso interés de los inversores y el estancamiento de los precios de las criptomonedas.
Los inversores experimentados tienden a adquirir una intuición para leer estas emociones del mercado, lo que les da la confianza para ir en contra de la manada y les permite beneficiarse del comportamiento irracional de los inversores.
5. Listados de mercado
Los tokens criptográficos han mostrado una tendencia a subir de precio antes de cotizar en bolsas centralizadas populares como Binance y Coinbase.
Las bolsas centralizadas tienen el poder de atraer una avalancha de nuevos inversores y capital a las criptodivisas no cotizadas. Estas plataformas vienen con características fáciles de usar que permiten a los usuarios no nativos de criptomonedas comprar criptomonedas utilizando sus tarjetas de débito/crédito y otros métodos financieros tradicionales.
La retirada de fichas de la bolsa suele tener efectos negativos en los precios de las fichas. Un token criptográfico puede ser retirado de la lista debido a preocupaciones regulatorias y fallas de seguridad.
6. Patrocinios
Los apoyos de celebridades y las asociaciones con personalidades y marcas famosas tienden a destacar los tokens criptográficos, lo que lleva a un mayor interés de los inversores y a subidas de precios.
Dogecoin (DOGE) y Elon Musk son los mejores ejemplos de lo poderoso que puede ser el respaldo de celebridades en el mundo de las criptomonedas. En el mercado alcista de criptomonedas de 2021, Musk desempeñó un papel fundamental en el protagonismo de DOGE.
En el momento de escribir este artículo, DOGE era una de las criptomonedas más valiosas del mundo, con una capitalización de mercado de miles de millones de dólares.
Del mismo modo, las asociaciones de marca ayudan a los criptoproyectos a ganar credibilidad. En 2022, vimos a Polygon (MATIC) emerger como una cripto de alto rendimiento después de que la red blockchain se asociara con marcas globales, incluidas Meta, Disney y Adobe, entre otras.
7. Fuerzas macroeconómicas
Los mercados de criptomonedas ya no están aislados de las fuerzas macroeconómicas. En la última década, las criptomonedas han crecido hasta convertirse en una industria multimillonaria. El mercado de las criptomonedas ya no es exclusivo de los entusiastas de la tecnología, los ciberdelincuentes, los usuarios de la web oscura y los operadores individuales.
A medida que más instituciones financieras, corporaciones globales, fondos de cobertura y otros inversores institucionales invierten su dinero en tokens digitales, el mercado de criptomonedas se vuelve más sensible a fuerzas macroeconómicas como la inflación y los cambios en los tipos de interés.
En 2022, Bitcoin y las altcoins vieron cómo sus valoraciones caían a mínimos de varios años al desplomarse los mercados de activos de riesgo después de que los bancos centrales de EE.UU. y Europa empezaran a subir los tipos de interés desde niveles cercanos a cero en un intento de sofocar la galopante inflación.
La creación del ETF de bitcoin al contado en enero de 2024 y la posterior afluencia de capital institucional harán que los mercados de criptomonedas sean más sensibles que nunca a las fuerzas macroeconómicas.
8. Perspectivas de futuro
Los mercados financieros miran hacia el futuro. Los inversores invierten su capital en activos con la expectativa de obtener grandes beneficios en un futuro previsible. Por lo tanto, los proyectos prometedores que tienen el potencial de trastornar industrias o cambiar más vidas atraen capital adicional y cotizan con una prima más alta que el resto.
Por ejemplo, Ethereum, una plataforma blockchain que tiene el potencial de trastornar la industria financiera tradicional, exige una prima de precio en comparación con el flujo blockchain centrado en NFT.
La narrativa popular del mercado en un momento dado también desempeña un papel influyente en la percepción del mercado de las perspectivas de un criptoproyecto.
Por ejemplo, el bombo publicitario que rodea a la inteligencia artificial (IA) en 2023 ayudó a los criptoproyectos relacionados con la IA a registrar ganancias desorbitadas por su perspectiva positiva percibida.
¿Cómo predecir el precio de las criptomonedas? Los 5 mejores métodos de análisis de criptomonedas
Análisis técnico de criptomonedas: Indicadores y patrones
El análisis técnico consiste en estudiar los datos pasados del mercado, principalmente el precio y el volumen, para predecir los movimientos futuros de los precios. Los analistas técnicos parten del supuesto de que toda la información conocida se refleja ya en el precio, que se mueve en tendencias que probablemente persistirán (hasta que dejen de hacerlo).
El principio básico del análisis técnico es que la evolución histórica de los precios es la mejor guía para predecir los movimientos futuros. Las principales herramientas de análisis de criptomonedas utilizadas en el análisis técnico son los gráficos de precios y volúmenes, como los gráficos de barras, los gráficos de líneas o los gráficos de velas japonesas.
El análisis técnico parece ser particularmente importante para la predicción del precio de las criptomonedas por varias razones:
- Alta volatilidad: Los mercados de criptomonedas son notoriamente volátiles, con precios que oscilan dramáticamente en períodos cortos. Esta volatilidad puede crear patrones de precios y tendencias claras que los analistas técnicos pueden explotar.
- Menor influencia institucional: En comparación con los mercados tradicionales, hay menos operadores institucionales en cripto, lo que significa que los movimientos de precios pueden ser menos predecibles y más propensos al comercio emocional, un entorno en el que el análisis técnico puede prosperar.
- Naturaleza especulativa: La valoración de las criptomonedas no se basa en métricas convencionales como los beneficios de las empresas o los ratios P/E, lo que convierte al análisis técnico en una herramienta más favorable para la especulación.
Los analistas utilizan varios indicadores técnicos y patrones gráficos para predecir futuros movimientos de precios.
Por ejemplo, las medias móviles, el índice de fuerza relativa (RSI) y la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) pueden ayudar a identificar las tendencias y el impulso de las criptomonedas.
Los patrones gráficos, como los dobles máximos y mínimos, los triángulos, la cabeza y los hombros, y las banderas, también pueden proporcionar información sobre posibles continuaciones o inversiones de la dirección actual de los precios.
Análisis técnico de Bitcoin (BTC/USD)
Como ejemplo de cómo aplicar el análisis técnico en los mercados de criptodivisas, podemos utilizar el precio de Bitcoin desde su último máximo en 2021 hasta marzo de 2024, cuando alcanzó un nuevo máximo histórico (ATH).
El gráfico anterior utiliza una escala logarítmica, lo que significa que representa las variaciones de precios en términos porcentuales y no en valores absolutos, lo que ayuda a comparar mejor los movimientos relativos a lo largo de distintos periodos de tiempo.
- El máximo histórico anterior actuó como resistencia cerca de 60.000 $ en 2021 cuando se probó por segunda vez, formando un patrón de doble techo.
- Después de una prueba con éxito, se rompió el soporte en aproximadamente 30.000 $.
- El precio tocó fondo a finales de 2022 tras una divergencia alcista del RSI.
- El precio retrocedió ~50% desde los mínimos antes de consolidarse por debajo de $30,000, que era soporte convertido en resistencia.
- El precio probó, rompió y volvió a probar el retroceso de Fibonacci del 61,8% de la caída de 2021-2022, así como el nivel de sobrecompra del RSI de 70. El precio retrocedió completamente el 100% de su caída de 2021-2022.
- El precio retrocedió el 100% de su caída para alcanzar un nuevo ATH.
- Utilizando la extensión de Fibonacci del 161,8%, el próximo objetivo de precio a largo plazo es de ~170.000 dólares.
Análisis fundamental de las criptomonedas: Macrotendencias y especificidad de las criptodivisas
El análisis fundamental en criptodivisas implica evaluar el valor subyacente de una moneda o token a través de factores económicos, financieros y otros factores cualitativos y cuantitativos.
Básicamente estás haciendo la pregunta: «¿Cuánto vale realmente este cripto?» y siguiéndola con: «¿Refleja esto el precio actual por token?».
A diferencia de su aplicación en los mercados de valores, donde podrías analizar las ganancias de la compañía, los dividendos o las condiciones de la industria, los fundamentos de cripto tienden a depender de dos conjuntos diferentes de indicadores.
Influencias macroeconómicas
Se trata de los mismos tipos de conjuntos de datos, diferenciales y factores intermercado que interpretan los analistas macro fundamentales en los mercados de bonos o de divisas.
- Fortaleza del dólar estadounidense: El valor de las criptomonedas suele estar inversamente correlacionado con el dólar estadounidense. Un dólar más débil puede hacer que las criptomonedas sean más atractivas como depósito de valor.
- Tasas de inflación mundial: Las tasas de inflación pueden afectar a los precios de las criptomonedas porque las tasas de inflación más altas tienden a devaluar las monedas fiduciarias, haciendo que los activos digitales duros como Bitcoin sean más atractivos.
- Liquidez: Existe un acalorado debate entre los economistas sobre cómo definir la «liquidez» en relación con las condiciones financieras. La idea general es que «alta liquidez» significa fácil acceso a los fondos de inversión y mayor asunción de riesgos, lo que lleva a un mayor interés en activos de alto riesgo como las criptomonedas. Y viceversa para condiciones de baja liquidez.
Fundamentos específicos de las criptodivisas
¿Qué es el análisis criptográfico sin el uso de algunos tipos de datos que sólo pertenecen a la predicción criptográfica? Estos serán nuevos para los operadores de otros mercados financieros y requerirán algún estudio adicional.
- Adopción: Los indicadores de una adopción más amplia, como las asociaciones con empresas establecidas o la integración en sistemas de pago, pueden señalar una utilidad y un valor crecientes. Podría decirse que éste es el principal factor determinante de la tendencia a medio y largo plazo en los mercados de criptomonedas.
- Actividad de la red: Esto puede incluir volúmenes de transacciones, direcciones activas y tarifas de red. Una alta actividad de la red puede indicar una cadena de bloques robusta y utilizada, lo que puede conducir a una mayor demanda de su moneda nativa.
- Tasa de hash: La potencia computacional total utilizada para minar y procesar transacciones puede indicar la seguridad y el crecimiento potencial de la red, influyendo en la confianza de los inversores.
- Tokenomics: La mecánica de la oferta (como la oferta máxima o los mecanismos de quema) puede afectar profundamente al valor de una criptodivisa. Una oferta limitada con una demanda creciente puede provocar una revalorización del precio.
- Actividad de desarrollo: El compromiso y el progreso demostrado por el equipo de desarrollo de un proyecto puede ser un indicador crucial de su viabilidad y éxito a largo plazo.
Los modelos de predicción de precios basados en IA ya están disponibles para los operadores minoristas
El uso de modelos de predicción de precios de criptomonedas basados en IA está creciendo debido a las complejidades que implica hacer predicciones precisas de criptomonedas.
Estos modelos de predicción de precios de la nueva era entrenan el procesamiento del lenguaje natural (NLP) y los sistemas de aprendizaje automático (ML) utilizando un amplio conjunto de datos que incluyen criptoprecios históricos, noticias en tiempo real, referencias sociales e información sobre la cadena.
En la actualidad, los modelos de predicción de precios basados en IA y rigurosamente probados se utilizan para impulsar estrategias de negociación en el mercado que generan un rendimiento predictivo y se ajustan a los apetitos de riesgo preferidos de los usuarios.
Además, la ausencia de sesgos cognitivos y los procesos libres de emociones se consideran ventajas notables de las estrategias de negociación y los modelos de predicción de precios basados en IA.
Lo interesante es que la naturaleza global y de código abierto de la industria blockchain ha permitido a los inversores minoristas analizar e invertir fácilmente en criptomonedas utilizando modelos de predicción impulsados por IA, que antes sólo estaban disponibles para los inversores institucionales.
Análisis en cadena para reaccionar a los acontecimientos del mercado en tiempo real
Las cadenas de bloques públicas como Bitcoin y Ethereum son transparentes por naturaleza, lo que permite a cualquiera y a todo el mundo ver y verificar el historial de transacciones en tiempo real.
La naturaleza transparente de blockchain ha permitido a analistas e inversores examinar las operaciones de mercado, el comportamiento de los inversores y las interacciones entre pares como nunca antes. Estos conocimientos adicionales conducen en última instancia a un modelo de predicción del precio de las criptomonedas más sólido.
Al realizar análisis en la cadena, los inversores en criptomonedas pueden saber en tiempo real
- Cómo reaccionan los inversores a los acontecimientos del mercado.
- Quiénes son los mayores tenedores de una criptomoneda específica.
- Qué cripto token está experimentando una mayor entrada o salida de capital.
- Cómo están utilizando sus tokens las direcciones de cartera influyentes.
Hay que decir que descifrar los datos en bruto de la cadena de bloques puede ser una tarea difícil para la mayoría de los inversores en criptomonedas.
Por suerte, existen plataformas y herramientas que simplifican el proceso y convierten los datos en bruto en perspectivas comprensibles.
El análisis del sentimiento se refiere al estudio de las emociones y opiniones de los inversores sobre una criptodivisa específica o sobre el mercado de criptodivisas en su conjunto.
El índice de miedo y codicia es un buen punto de partida para el análisis del sentimiento del mercado de criptomonedas en general. Este índice es una útil herramienta de predicción criptográfica, ya que pretende medir si los activos tienen un precio justo en un momento dado.
La lógica del índice es que el miedo extremo tiende a bajar los precios de los activos, mientras que la avaricia extrema conduce a precios de mercado altos.
Un análisis más profundo del sentimiento social requiere que los inversores estudien plataformas de medios sociales como X para identificar criptotokens específicos que puedan beneficiarse de la creciente popularidad.
Por lo tanto, los inversores interesados en las meme coins no deberían saltarse el análisis del sentimiento.
Las meme coins son un movimiento social que no se basa en fundamentos y utilidad para impulsar la demanda. Ciertas meme coins se vuelven virales debido al humor, la sátira y la relacionabilidad.
Los inversores pueden evaluar la “viralidad potencial” de una moneda meme por su número de seguidores, menciones en las redes sociales y asociaciones de marca.
Consejos de los analistas para predecir los precios de las criptodivisas
Mads Eberhardt, analista sénior de criptodivisas de Steno Research, destacó a Techopedia la enorme fuerza impulsora de la “liquidez”, es decir, cuánto dinero hay en el sistema financiero. Dijo:
“La liquidez en la economía lo es todo para los criptoactivos, ya que alimenta un entorno especulativo que en gran medida sigue siendo necesario para que las criptodivisas prosperen. La liquidez ha ido en aumento desde octubre del año pasado, y no parece que vaya a terminar pronto.”
Ipek Ozkardeskaya, analista principal de Swissquote Bank y presentador de MarketTalk, se muestra realista sobre la importancia de la especulación en lo que todavía es una clase de activos muy joven entre los inversores.
“Los precios de las criptomonedas no reaccionan necesariamente a noticias o acontecimientos fundamentales, a menos que se trate de noticias que cambien las reglas del juego, como la reducción a la mitad y los ETF al contado. Se pueden intentar explicar algunos movimientos por la dinámica de la oferta y la demanda, el crecimiento orgánico de la demanda, la adopción, etc., pero la especulación sigue siendo el principal motor, con diferencia, de las tendencias de los precios. Por eso son tan imprevisibles y volátiles”.
Vladimir Ribakov, Trader Jefe de Home Trader Club (antiguo Traders Academy Club), adopta una línea más filosófica en sus consejos a Techopedia con tres sorprendentes perlas de sabiduría.
- Las grandes cosas llevan su tiempo; no puedes ganar un billete de 100 $ antes de ganar un céntimo.
- Comercia con hechos, no con deseos, o en lugar de ser un “tiburón” acabarás como los demás peces.
- El comercio sólo puede ser de dos maneras: lento y crecer o rápido y estallar.
Lo esencial
Los análisis técnicos y fundamentales son fundamentales en la predicción del precio de las criptodivisas: los primeros analizan las tendencias pasadas del mercado y los segundos evalúan las métricas económicas y específicas de las cadenas de bloques.
Los modelos de predicción de precios de IA, el análisis en cadena y el análisis de sentimiento son herramientas emergentes que mejoran la comprensión y predicción de los movimientos del mercado de criptomonedas, ofreciendo una visión más profunda del proceso de valoración de las criptomonedas.
Investigue por su cuenta y recuerde siempre que su decisión de invertir depende de su actitud ante el riesgo, su experiencia en el mercado de criptomonedas, la amplitud de su cartera y lo cómodo que se sienta ante la posibilidad de perder dinero.
La información contenida en esta guía no constituye asesoramiento en materia de inversión y sólo tiene fines informativos.
Preguntas frecuentes
¿Son acertadas las predicciones sobre el precio de las criptomonedas?
¿Cómo predecir el movimiento del precio del Bitcoin?
¿Cómo saber si el cripto va a subir?
¿Cómo predecir las criptomonedas con IA?
¿Cómo se puede predecir el precio de una moneda?
Referencias
- Mads Eberhardt (LinkedIn)
- Ipek Ozkardeskaya (Twitter)
- Vladimir Ribakov (Linkedin)
