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ETF Bitcoin: ¿Cuáles son y cómo funcionan?

Con la llegada de los ETF Bitcoin se ha ampliado el abanico de opciones para invertir en acciones que coticen en bolsa. De hecho, se ha sentado un precedente al emitir de forma regulada las acciones basadas en el criptoactivo más famoso del mundo.

Con esto se espera que más personas se interesen en invertir en criptomonedas y que aquellos que hasta el momento han permanecido como inversores clásicos, accedan a un nuevo mercado de manera sencilla y confiable.

¿Qué es un ETF Bitcoin?

Cuando se hace referencia a un ETF se trata de aquellos fondos que cotizan en bolsa de valores y que se encuentran regulados. Básicamente son un vehículo que permite realizar inversiones por porciones más pequeñas, permitiendo una mayor diversificación del portafolio de inversiones.

Ahora que el ETF Bitcoin ha sido aprobado, los inversores pueden realizar operaciones en bolsa mientras se exponen al valor del Bitcoin, sin tener que adquirir el activo de pleno sino comprando las acciones de un fondo que tiene bitcoins. Esto abre una oportunidad importante a los inversores para que puedan operar de manera regulada sobre un activo que no está regulado y se mantiene descentralizado. 

¿Cuáles son los ETF de Bitcoin aprobados por la SEC? 

Cuando la Comisión de Bolsa de Valores de los Estados Unidos (SEC) aprobó los ETF Bitcoin, se observó un incremento en el valor del criptoactivo, a pesar de haber experimentado un leve retroceso tras el anuncio. Era de esperar que comenzaran a llegar nuevos inversores, que se sienten atraídos por la posibilidad de invertir cantidades pequeñas sin los problemas de almacenamiento, ya que no poseen el activo directamente. 

En esta primera carrera, aquellos que solicitaron con años de antelación ante la SEC poder ofrecer el producto, son los que hoy tienen la ventaja en el mercado con algo que definitivamente ha sido disruptivo. Los fondos aprobados hasta el momento son:

Grayscale Bitcoin Trust

También conocido por cotizar como GBTC en NYSE Arca, es uno de los primeros ETF de Bitcoin al contado de los Estados Unidos. Estas acciones en bolsa están diseñadas para reflejar el valor del BTC que está en poder del Fideicomiso. 

ETF Bitcoin

Pese a que fue lanzado el 25 de septiembre de 2013 bajo el nombre de “The Bitcoin Trust” como colocación privada, no fue sino hasta 2020 que el fondo pasó a ser una entidad regulada por la Comisión de la Bolsa de Valores (SEC). Desde entonces, los movimientos del GBTC se han mantenido cercanos a los del BTC, por lo que algunos analistas lo consideran un indicador importante para predecir el valor futuro del Bitcoin. 

Aspectos destacados: 

Nombre  Grayscale Bitcoin Trust 
Ticker  GBTC
Mercado de cotización primario  Bolsa de New York ARCA 
Moneda base  Dólar estadounidense
Proveedor de Índices  Índices CoinDesk, Inc. 
Activos netos 22.960.580.835,05 dólares 

Ark/21Shares Bitcoin Trust 

Este ETF es un resultado de la alianza de la filial de 21 Shares US y la compañía de Cathie Wood, ARK Investment Management para poder ofrecer a los inversores una exposición directa y regulada al Bitcoin. De hecho, una de las primeras medidas que tomó Cathie Wood tras su lanzamiento, fue renunciar a su comisión de gestión total hasta tanto transcurrieran seis meses o se recaudara un capital superior a los 1.000 millones de dólares. 

ETF Bitcoin

En la actualidad, ARKB asegura ofrecer un importante potencial de crecimiento para sus inversores, sostenidos en una amplia base de usuarios y liquidez. Algo de esperar considerando que desde 2018 y 2014 ambas empresas han estado guiando a clientes globales a través del mercado criptográfico. 

El almacenamiento de sus activos digitales son realizados en frío, lo que significa que lo hacen de manera institucional, garantizando un mayor nivel de protección en comparación a otras custodias para inversores individuales.

Aspectos destacados: 

Nombre  ARK 21Shares Bitcoin ETF
Ticker  ARKB
Mercado de cotización primario  Chicago Board Options Exchange (Cboe BZX) 
Moneda base  Dólar estadounidense 
Proveedor de Índices  21 US Shares LLC
Activos netos 1.534.800.692,11 dólares 

Bitwise Bitcoin ETF Trust 

Con la experiencia obtenida durante seis años en la gestión de criptoactivos, Bitwise decidió apostar a uno de los que tienen un mejor rendimiento con el ETF Bitcoin. Desde su lanzamiento al mercado no ha dejado de crecer, posicionándose entre el 5% de los más destacados ETF de Bitcoin con 41.690.000 de acciones en circulación. 

ETF Bitcoin

Su equipo compuesto por más de 60 profesionales especializados en el tema, están dispuestos a ofrecer una guía completa a través del ecosistema que promete impulsar las inversiones de sus clientes. 

Aspectos destacados: 

Nombre  Bitwise Bitcoin ETF Trust
Ticker BITB
Mercado de cotización primario  Bolsa de New York ARCA 
Moneda base Dólar estadounidense 
Administrador  Bank of New York Mellon
Activos netos  1.160.056.629 dólares 

BlackRock Bitcoin ETF Trust 

Este ETF es el resultado de la integración entre Coinbase y Aladdin de BlackRock y cuenta con un respaldo de 9 billones de dólares a nivel mundial. Además forma parte de los nueve ETF Bitcoin al contado que han estado aumentando activamente sus tenencias desde que han sido lanzados al mercado. 

ETF Bitcoin

Este equipo formó parte de aquellos que se unieron a la carrera previa para la aprobación de estos instrumentos financieros por parte de la SEC. El rol de esta firma no pasa desapercibida, ya que es la plataforma de gestión de activos más grande del mundo.

Incluso el mismo día en que se anunció su ETF, el Bitcoin experimentó un flujo de capital de 43 millones de dólares. Un resultado que algunos le atribuyen a la influencia que tiene la misma. 

Aspectos destacados: 

Nombre  iShares Blockchain Techonology UCITS ETF
Ticker IBIT
Mercado de cotización primario  Nasdaq 
Moneda base Dólar estadounidense
Administrador  BlackRock 
Activos Netos  2.720.000.000.000 dólares 

VanEck Bitcoin Trust 

La firma VanEck se ha caracterizado por estar a la vanguardia en cuanto a la oferta de activos para los inversores, por lo que se convirtió en uno de los primeros en ofrecer oportunidades de inversión en mercados internacionales. De hecho, fue uno de los que adoptaron de manera temprana a los ETF y los activos digitales. 

ETF Bitcoin

En la actualidad posee más de 89.5 mil millones de dólares en activos bajo administración, que incluye activos como los fondos mutuos, fondos institucionales, cuentas administradas por separado, SMA/Carteras de entrega de modelos y fondos UCITS y ETF.

Aspectos destacados:

Nombre  VanEck Bitcoin Trust
Ticker HODL
Mercado de cotización primario  Chicago Board Options Exchanges (CBOE)
Moneda base  Dólares americanos 
Acciones en circulación 3.350.000
Activos netos 193.430.089 dólares

WisdomTree Bitcoin Trust 

Este fondo cotizado se caracteriza por ofrecer una exposición al precio del Bitcoin con menos gastos y pasivos, mediante la tenencia del Bitcoin.

ETf Bitcoin de WisdomTree

Para fines de atraer más inversionistas, el fondo WisdomTree calcula sus valores a diario utilizando un método independiente basado en el flujo comercial de las principales exchanges de Bitcoin. 

Aspectos destacados: 

Nombre  Wisdom Tree Bitcoin Fund
Ticker BTCW
Ratio de gastos bruto  0.25 %
Moneda base  Dólares americanos 
Acciones en circulación 570.000
Activos netos 2.800.000.000 dólares (hasta el 15 de febrero) 

Valkyrie Bitcoin Fund 

Esta empresa de servicios financieros se especializa en la intersección de las finanzas tradicionales con las digitales.

Valkyrie Bitcoin Fund  ETF Bitcoin

Con sede en Nashville, su equipo está compuesto por veteranos del mercado que se han enfocado en blockchain y el lanzamiento de nuevos vehículos de inversión. 

Aspectos destacados: 

Nombre  Valkyrie Bitcoin Fund
Ticker BTF
Mercado de cotización primario  Nasdaq
Moneda base  Dólares americanos 
Acciones en circulación 2.550.000
Activos netos 67.31 millones de dólares

Invesco Galaxy Bitcoin ETF 

Este ETF proporcionado por Invesco ha sido diseñado para reflejar el desempeño del precio del spot de Bitcoin, utilizando la tasa de referencia de Bitcoin Prime de Lukka, por supuesto restando los gastos del fideicomiso y otros pasivos.

Invesco Galaxy Bitcoin ETF

En todo caso, esta empresa es una de las más destacadas en el ámbito de las inversiones en España y Portugal, con presencia en siete países de Latinoamérica. 

Aspectos destacados: 

Nombre  Invesco Galaxy Bitcoin ETF
Ticker BTCO
Mercado de cotización primario  Chicago Board Options Exchanges (CBOE)
Moneda base  Dólares americanos
Activos netos 578.57 mil  millones de dólares

Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust 

En su segundo intento Fidelity logró que se autorice el lanzamiento de su ETF Bitcoin. Después de todo, se trata de un depositario regulado autorizado por el Departamento de Servicios Financieros de New York.

Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust 

De hecho, antes de la aprobación del ETF la empresa ya manejaba 11 billones de dólares en activos. 

Aspectos destacados: 

Nombre  Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust
Ticker FBTC
Moneda base  Dólares americanos
Acciones en circulación 500.000
Activos netos 2.200 millones de dólares

Global X Bitcoin Trust 

Este fondo tiene por objetivo capturar el potencial de crecimiento a largo plazo de la blockchain y los activos digitales.

Global X Bitcoin Trust 

Es por esto, que el Global X toma posiciones largas en en contratos de futuros de Bitcoin, para luego invertir directa o indirectamente en empresas de blockchain a través de los mismos ETF

Aspectos destacados: 

Nombre  Global X Blockchain & Bitcoin Strategy
Ticker BITS
Mercado de cotización primario  Nasdaq
Moneda base  Dólares americanos 
Acciones en circulación 367.123
Activos netos 22.03 millones de dólares 

Hashdex Bitcoin ETF 

Considerada como una de las empresas más grandes de inversiones criptográficas de Estados Unidos, Latinoamérica y Europa, actualmente cuenta con más de 220.000 inversores en el mundo.

De hecho, actualmente maneja un capital de 721 millones de dólares en activos. 

Aspectos destacados: 

Nombre  Hashdex Bitcoin Futures ETF
Ticker DEFI
Mercado de cotización primario  Bolsa de New York ARCA
Moneda base  Dólares americanos
Activos netos 22 millones de dólares

Franklin Templeton Digital Holdings Trust 

El Franklin Templeton es un grupo que se dedica al desarrollo de experiencias digitales de inversión desde 2018, desde entonces suma entre 10 y 15 activos digitales ponderados por capitalización de mercado

Franklin Templeton Digital Holdings Trust 

Además, tiene un rendimiento de inversión mayor al 130% según prometen en su web oficial. 

Aspectos destacados: 

Nombre  Franklin Templeton Digital Holdings Trust
Ticker EZBC
Moneda base  Dólares americanos
Activos netos 1.5 billones de dólares

Pando Asset Spot Bitcoin Trust

Esta gestora de activos suiza se convirtió en la participante número 13 en la carrera por los ETF Bitcoin, cuando se hizo pública su solicitud ante la SEC en noviembre de 2023.

Pando Asset Spot Bitcoin Trust

Su objetivo con esta decisión no difiere mucho del resto de los fideicomisos, que es el rastreo del precio del Bitcoin bajo el nombre de ellos. 

Aspectos destacados: 

Nombre  Pando Asset Spot Bitcoin Trust
Ticker PNDS
Administradora de fondos Sudrania Fund Service Corp.
Moneda base  Euro
Activos netos 29 millones de dólares

Ventajas y desventajas de los ETF de Bitcoin 

Es innegable que la aprobación de la SEC de alguna forma legitimó el criptoactivo de mayor renombre en el ecosistema y lo hizo accesible para los inversionistas tradicionales. Y es precisamente de este principio de donde se desprenden las ventajas y desventajas listadas a continuación

Ventajas 

  • Mayor accesibilidad para los inversores tradicionales. Basta con invertir en cualquier cartera que cotiza para adquirir las acciones o canasta de acciones.
  • Al hacer colocaciones en algún ETF de Bitcoin los inversores no tienen que preocuparse por buscar una wallet para el almacenamiento de los activos.
  • Los ETF tienen una capa adicional de legitimidad y seguridad al ser regulados por la SEC. Pese a que su valor sigue estando anclado a un activo completamente descentralizado como lo es el Bitcoin.
  • Los fondos cotizados permiten la diversificación del portafolio de inversiones, ya que mientras inviertes en Bitcoin puedes hacerlo en acciones de Facebook u otros.

Desventajas

  • Los ETF Bitcoin tienen costos adicionales de gestión que de algún modo reducen las ganancias.
  • Los riesgos del mercado son iguales de volátiles al estar vinculados al precio de una criptomoneda que se caracteriza por ello.
  • Algunos ETF tienen restricciones sobre quién puede invertir en ellos.

¿Cómo operar y/o invertir en los ETF de Bitcoin desde España? 

Invertir en los ETF Bitcoin es bastante sencillo, sin embargo se trata de unos activos que tienen un alto riesgo de inversión por su volatilidad. Teniendo esto en cuenta antes de movilizar el capital, llega el momento de seleccionar un bróker, entidad o exchange que los ofrezca. 

Para operar desde España, la plataforma más recomendada es eToro y Binance. Al respecto, Binance ha creado una guía completa para invertir desde su plataforma, en ETF Bitcoin desde España donde se detalla el paso a paso para adquirir los activos. 

ETF Bitcoin

Estos pasos van desde la configuración de la wallet, pasando por la compra de los ETH, la selección de una exchange y finalmente la aplicación para iniciar el trading. Solo se debe identificar el ticker correspondiente al ETF Bitcoin de preferencia e invertir en él. 

Una buena pista para lograr una disminución de los riesgos pueden ser estos 10 errores que evitar al invertir en criptomonedas y cómo evitarlo. Recuerda que pese a ser un ETF Bitcoin, el comportamiento del mercado no dista mucho de las fluctuaciones propias del Bitcoin.

Qué es un Bitcoin ETF Ticker 

Al ser el ETF Bitcoin un activo financiero como cualquier otro, que cotiza en bolsa, debe tener un identificador único y específico.

Esto es lo que significa el ticker, es un identificador para un activo en específico que está compuesto de forma alfanumérica y que contiene las acciones de una determinada empresa. En el caso del mercado de Nasdaq el ticker contiene cuatro letras, mientras que en la Bolsa de New York contiene tres letras. 

Cuando la bolsa comenzó tenía unas escasas compañías cotizando, por lo que se colocaba el nombre completo en una pizarra y su valor se gritaba a viva voz. Con el tiempo la cartera fue creciendo y pronunciar el nombre completo se hizo cada vez más complejo, por lo que idearon una nomenclatura que se convirtiese en un código único.

Cómo operar en corto con los Bitcoin ETF 

Una de las formas recomendadas de operar en corto con un ETF Bitcoin es yéndose a la venta. De hecho, es una estrategia perfecta para implementar cuando se cree que el activo está por caer

Para abrir una operación de venta en corto, solo se debe abrir la posición y operar mientras se gestiona el riesgo. Es importante tener en cuenta que existe una diferencia entre las operaciones en largo y las operaciones en corto

Al momento de operar con los ETF Bitcoin se considera que las operaciones en largo se utilizan cuando el precio vaya en aumento, por lo que las operaciones en corto se dan en caso contrario. Y esto se debe a que se busca obtener la mayor ganancia, antes de que el valor del activo se deprecie, lo que significa que se estaría concretando la venta en el punto de valor más alto minimizando así las pérdidas

Otra forma de optimizar las inversiones es aprendiendo a cómo utilizar la IA para invertir en criptomonedas y gestionar tu cartera, con un paso a paso que aplica a este tipo de acciones. De hecho, existen algunas herramientas útiles para conocer la dirección en que se estará moviendo el Bitcoin con un amplio margen de precisión.

Conclusiones 

Los ETF Bitcoin llegaron para abrir nuevas oportunidades en el mercado de inversiones, que pueden diversificar las inversiones y permitir que muchas personas accedan a un valor que se basa en el Bitcoin. Sin embargo, es importante tener en cuenta dos factores: el primero es que su volatilidad es la misma que tiene cualquier activo criptográfico; y el segundo, es que el margen de diferencia entre un Bitcoin ETF y el valor del Bitcoin puede alcanzar hasta un 60%. 

En este sentido, es recomendable que las inversiones sobre este tipo de activos se realicen tomando en cuenta todas las medidas de prevención para gestionar los riesgos, independientemente si se operará en largo o en corto. 

Preguntas frecuentes 

¿Los ETF de Bitcoin son seguros?

¿Cómo puedo comprar acciones en Bitcoin?

¿Cuánto es lo mínimo para invertir en Bitcoin ETF?

¿Qué gastos tiene un Bitcoin ETF?

¿Cómo se comparan los ETF de Bitcoin con otras criptomonedas?

Karime Rivas
Editor

Periodista especializada en negocios, género y sostenibilidad, que fusiona una sólida experiencia en periodismo financiero con un compromiso profundo hacia la equidad de género y prácticas empresariales sostenibles. Actualmente orientada a enriquecer la conversación sobre finanzas, inversiones y negocios, aportando análisis profundos y perspectivas únicas.