Cuando compras a través de enlaces de afiliados en nuestra web, es posible que obtengamos una comisión sin coste adicional para ti. Aprende Las finanzas descentralizadas DeFi han experimentado en el inicio de 2024 una fuerte expansión debido, fundamentalmente, al gran atractivo que representa la amplia y variada oferta de tokens DeFi que no para de aumentar en el mercado.
Qué son los tokens DeFi, cómo funcionan y cómo comprarlos son algunas de las muchas interrogantes que surgen sobre este novedoso y disruptivo activo criptográfico que está generando mucho interés entre los inversores y que, por tal motivo, revisaremos a profundidad en las próximas líneas.
¿Qué son los tokens DeFi?
Los tokens DeFi, son las unidades de valor que se utilizan para representar los diferentes activos digitales que operan en el ecosistema de las finanzas descentralizadas y son el componente vital de la progresiva e ineludible integración de los sistemas financieros tradicionales y los basados en la blockchain.
En su definición más amplia y aceptada los token DeFi son los activos digitales utilizados por los protocolos DeFi y las DApps o aplicaciones descentralizadas para el desarrollo de sus cada vez más amplias y variadas operaciones, tales como servicios de exchange, instrumentos de ahorro, mercados de dinero y mucho más
Presentan numerosos usos y utilidades de acuerdo a los protocolos y aplicaciones nativas. Transacciones entre pares, pago de tarifas, recompensas, derechos de voto y poder en la gobernanza de las redes que les dan origen. representación activos físicos y no fungibles como los NFT. así como también intercambiarse en los mercados financieros.
Su importancia trasciende con mucho sus utilidades, pues resultan indispensables para la provisión de liquidez, mediante los mecanismos de apuestas, préstamos y agricultura de rendimiento . Al mismo tiempo impulsan la innovación financiera y permiten el avance hacia su imprescindible democratización.
Tokens DeFi más comunes
En el amplio catálogo de tokens DeFi que están disponibles en los diferentes protocolos de finanzas descentralizadas, vale la pena destacar los que resultan de matyor importancia para el desarrollo del ecosistema. Entrar estos tenemos:
Alineados con los principios básicos de las finanzas descentralizadas los tokens de gobernanza son de suma importancia pues otorgan a sus usuarios la capacidad de influir en la toma de decisiones de los diversos protocolos en los que invierten sus finanzas.Tokens de gobernanza
Representan la puerta de acceso a los servicios descentralizados y se incrementan en la misma medida en que el ecosistema se desarrolla. Tienen importancia fundamental en el incremento y optimización de las funcionalidades de las plataformas y, por consiguiente, de su mejor desempeño en el mercado.Tokens de utilidad
Son los que facilitan las transacciones a lo interno de las plataformas DeFi, basados en los contratos inteligentes y el uso de la blockchain, permitiendo las transferencias de valor entre pares con total transparencia, seguridad e inmediatez, sin las innecesarias intervenciones de terceros.Tokens de pago
Las stablecoins o criptomonedas estables constituyen el punto de contacto entre el ecosistema de las criptomonedas y el sistema financiero tradicional, por lo que resultan fundamentales para garantizar la estabilidad de las actividades financieras descentralizadas. Las stablecoins descentralizadas están basadas en la blockchain y están respaldadas por protocolos descentralizados y contratos inteligentes de los cuales depende su emisión y estabilidad. Además, la comunidad de usuarios es parte de los procesos de validación y verificación de las transacciones.Monedas estables
Ejemplos de stablecoins descentralizadas son:
Los tokens LP o de liquidez son los que hacen posible que los usuarios puedan proveer de liquidez a los intercambios descentralizados. Como retribución reciben tokens LP proporcionales al valor de su aporte en el fondo y por lo general también se hacen acreedores a tokens de gobierno o de utilidad como recompensas por su apoyo a la plataforma.Tokens de liquidez
Principales tokens DeFi 2024
De acuerdo a la información que recopila el portal especializado en el sector de las finanzas descentralizadas DeFiLlama, para la fecha, el valor total bloqueado TVL en los protocolos DeFi alcanza un monto superior a los 90.000 millones de dólares, con un crecimiento cercano al 50% en el primer trimestre de 2024.
Eso significa que se encuentra en un interesante proceso de recuperación a medio camino hacia su máximo histórico de 180.000 millones de dólares logrado en 2021 y que en este inicio de 2024 está generando grandes expectativas y atrayendo un alto volúmen de inversiones.
Entre los token DeFi que están captando la mayor parte de ese renovado entusiasmo por las finanzas descentralizadas destacan varios de los ya establecidos sólidamente en el mercado y que revisamos a continuación.
Avalanche (AVAX) es una de las criptomonedas que están generando cada vez más atención del mercado, por ser la criptomoneda o token nativo de Avalanche, la red de contratos inteligentes que se ha colocado como una de las más fuertes competidoras de Ethereum en el sector de las aplicaciones descentralizadas. AVAX es un token de utilidad que actúa como unidad de cuenta entre las diferentes subnets de la red, sirve de medio de pago de las tarifas que la sustentan, así como de las recompensas de los validadores y también permite fortalecer la seguridad de la misma a través del staking. Luego del lanzamiento de su red principal en 2020, Avalanche ha creado un poderoso ecosistema de DApps y DeFi que ha crecido de manera impresionante y se ha convertido en uno de los que más inversiones atraen en esta nueva etapa de expansión de las finanzas descentralizadas.Avalanche (AVAX) – El token de la red que más crece en 2024
Características fundamentales de Avalanche
| Símbolo del token | AVAX |
| Tipo de token | ERC-20 |
| Suministro total | 715,75 millones de token |
| Blockchain | Avalanche |
| Capitalización | 12.145 millones de dólares |
| Utilidades | Token de gobernanza, staking y pago de tarifas |
En medio de la corrección que ha sufrido el mercado durante el presente mes, Chianlink(LINK) se ha mantenido en un nivel de precio que los analistas consideran una muestra de fortaleza, ya que son similares a los mostrados luego del fuerte y sostenido aumento de finales de 2023. Chainlink es un proyecto criptográfico diseñado para solucionar el problema de la obtención de datos externos a la blockchain, a través de la organización de una red de ordenadores denominados “oráculos” que garantiza el suministro confiable a los contratos inteligentes que se ejecutan. LINK es el token que permite la integración entre los datos de la realidad que necesitan las blockchains y los proyectos criptográficos en general para dar respuestas a las demandas de soluciones a los problemas del mundo real. De allí su gran fortaleza y potencial de crecimiento que los analistas no paran de avalar.Chainlink – Conectando las blockchain al mundo real
Características fundamentales de Chainlink
| Símbolo del token | LINK |
| Tipo de token | ERC-677 |
| Suministro total | 1.000 millones de token |
| Blockchain | Avalanche |
| Capitalización de mercado | 7.991millones de dólares |
| Utilidades | token de recompensa |
Entre los tokens DeFi que han experimentado un explosivo inicio de 2024 destaca Internet Computer(ICP) que ya desde 2023 mostró una clara tendencia alcista que lo ha llevado desde poco más de 3 dólares a los aproximadamente 12 dólares para mediados de mayo de 2024, en medio de una fuerte corrección que ha afectado a todas las criptomonedas. El ICP, desde el mismo momento de su lanzamiento en 2021 acaparó la atención del mercado por su propuesta de revolucionar la internet, multiplicando las posibilidades de creación de redes sociales descentralizadas, redes de comercio autónomas y novedosos sistemas de identidad digital, Hoy el proyecto se ha fortalecido y la nueva frontera es la inteligencia artificial, la cual calza perfectamente con las características más destacables de Internet Computer, como lo son la velocidad y escalabilidad, las cuales no tienen competencia en el ecosistema.Internet Computer – La descentralización total de internet
Características fundamentales de Internet Computer
| Símbolo del token | ICP |
| Tipo de token | ERC-20 |
| Suministro total | 518,82 millones de token |
| Blockchain | Internet Computer |
| Capitalización | 5.678 millones de dólares |
| Utilidades | Token de gobernanza y recompensa |
Dai (DAI) es la stablecoin basada en Ethereum, que se ha convertido en una de las estrellas más relucientes del universo criptográfico descentralizado, respaldada por una cesta de criptomonedas encabezada por el dólar estadounidense. Lanzada en noviembre de 2019, el DAI es la contraparte de las conocidas USDT y USDC en el ecosistema de las finanzas descentralizadas DeFi, que permite enlazar a estas con las finanzas tradicionales. Si bien su capitalización de mercado no es comparable a estas superpoderosas stablecoins, muestra un importante avance en este inicio de año, recuperando anteriores posiciones y aumentando significativamente el suministro disponible debido a su elevada demanda en el mercado. Y ello es debido fundamentalmente a lo atractivo que está resultando para los inversionistas la Tasa de Ahorro Dai (DSR) que fija los intereses sobre los depósitos de DAI en la plataforma, la cual fue incrementada hasta el 15% desde el mes de marzo pasado, para evitar perder competitividad frente a otros protocolos que optaron por la misma medida.Dai – La stablescoin descentralizada
Características fundamentales de Dai
| Símbolo del token | DAI |
| Tipo de token | ERC-20 |
| Suministro total | 5.347 millones de token |
| Blockchain | Ethereum |
| Capitalización | 5.347 millones de dólares |
| Utilidades | Stablecoin |
Uniswap es el más conocido y popular exchange descentralizado de comercio de criptomonedas DEX que ha sido uno de los actores más influyentes en el desarrollo de las DeFi, desde su creación en el año 2018 y muy especialmente a partir del lanzamiento de su token nativo UNI en 2020. Su elevada popularidad se basa en su enfoque de facilitar el comercio automatizado de tokens para cualquiera que posea criptomonedas, ofreciendo condiciones muy ventajosas con respecto a los exchanges centralizados CEX, entre las que destacan la inmediatez y las bajas tarifas, entre otras. Por tal razón el UNI se ha convertido en uno de los tokens más atractivos en esta temporada que, a pesar de la fuerte corrección que le ha afectado, está entre los llamados a tomar la vía rápida cuando el mercado de inicio a su muy esperado repunte que a todas luces parece acercarse rápidamente.UniSwap (UNI) – El emblema de las finanzas descentralizadas
Características fundamentales de Uniswap
| Símbolo del token | UNI |
| Tipo de token | ERC-20 |
| Suministro total | 1.000 millones de token |
| Blockchain | Ethereum |
| Capitalización | 5.37l millones de dólares |
| Utilidades | Token de gobernanza |
Nuevos tokens DeFi 2024
Veamos los nuevos tokens DeFi que están en tendencia:
Las finanzas descentralizadas, o DeFi, son el componente más innovador del ecosistema criptográfico cuyo objetivo es construir un sistema financiero libre del dominio de las entidades centralizadas, en consonancia con los principios que dieron origen a la economía digital. DeFi se basa en el diseño de contratos inteligentes y las aplicaciones descentralizadas, creadas a partir de las blockchains para desarrollar todo un sistema financiero alternativo sin intermediarios, que permitan el intercambio global de criptomonedas entre las personas. Los casos de uso de las DeFi ya superan todas las previsiones y, si bien, en muchos momentos se ha dudado de su capacidad para responder a los retos que suponen en sí mismas, cada vez es más claro que están llamadas a jugar un papel estelar en la nueva economía que ya se perfila claramente. Ya no son solo los préstamos en los que podemos encontrar una fuerte presencia de las DeFi, sino en multiplicidad de mercados, tanto en los más tradicionales como el ahorro, hasta la variada gama que se ha creado a partir de su irrupción, tales como los intercambios descentralizados, las aplicaciones descentralizadas, entre muchas otras alternativas, cuya tendencia es al incremento acelerado. Las DeFi funcionan por intermedio de aplicaciones descentralizadas, DApps, las cuales ejecutan las transacciones financieras en las diferentes cadenas de bloques que soportan contratos inteligentes que operan de forma automatizada. Las DApps son de código abierto permitiendo que todos los participantes de la red tengan acceso al código fuente y puedan verificar en cualquier momento el estado de la red y la transparencia de las transacciones. Los contratos inteligentes son el lenguaje que hace posible el funcionamiento de las DApps, facilitan la automatización de los procesos implicados en las diferentes transacciones y garantizan la transparencia de estas. Las reglas y condiciones que rigen para las DApps se cumplen gracias a los contratos inteligentes.. Estos contratos permiten la ejecución de las transacciones sin la intervención de terceros y cumpliendo las condiciones establecidas en el código que lo respalda y proveen seguridad, transparencia y total autonomía de las operaciones. Todas las transacciones son registradas de manera automática e instantáneamente en la blockchain de referencia, lo cual implica que son inmodificables y de dominio público, por lo que están disponibles para cualquier persona interesada. Son muchas las características destacables del ecosistema de las finanzas descentralizadas en general y de sus aplicaciones. Algunas de las más importantes son: Frente al surgimiento de las DeFi se ha hecho inevitable la comparación con las CeFi o finanzas centralizadas que hasta ahora han sido y continúan siendo el factor dominante en la economía actual. Las finanzas centralizadas engloban tanto las de tipo tradicional como las que operan con criptomonedas pero están atadas a estructuras centralizadas, tales como CEX, redes manejadas o controladas por instituciones o personas y otras.gobernadas por y más. Frente a ellas se ubican las finanzas descentralizadas que constituyen un paradigma financiero totalmente opuesto, tanto en su estructura como en sus características, las cuales comparamos a continuación. Hay un conjunto de componentes básicos que conforman la estructura operativa de las finanzas descentralizadas. Las más importantes son: Ventajas Desventajas Existe la idea errónea que comprar tokens DeFi es algo complicado y solo al alcance de traders experimentados que manejan las complejidades del trading de activos descentralizados. Pero nada más alejado de la realidad, porque la compra de tokens DeFi es igual de sencillo que la adquisición de cualquier criptomoneda y no reviste ninguna complicación adicional. En la actualidad cualquiera de los exchanges centralizados más conocidos y los tantos exchanges que ya proliferan ofrecen gran cantidad de tokens DeFi que puede ser adquirido por cualquier inversor, por pequeño que sea, en cualquier parte del mundo. El único requisito indispensable es disponer de una billetera descentralizada o compatible con los tokens de este tipo y proceder a conectarse con el exchange de preferencia y seguir las sencillas instrucciones para realizar la operación. Como toda inversión la que se realiza o se pretende realizar en las finanzas descentralizadas no está exenta de riesgos y mucho menos tomando en cuenta que se trata de activos digitales relativamente nuevos en el mercado. En primer lugar los tokens DeFi están expuestos a varios de los riesgos asociados a las criptomonedas en general como es el caso de la ´falta de regulación, la alta volatilidad que afecta a este mercado o el hackeo de las plataformas o los programas o contratos inteligentes que ya se han visto en el pasado y han generado grandes pérdidas. Al mismo tiempo se pueden ver afectados por los problemas derivados de la baja liquidez que pueden experimentar los protocolos, particularmente cuando los fondos de liquidez sirven a varios de estos, lo que reduce la oferta de mercado y aumenta los costos. Otro riesgo importante es el de la manipulación de los precios por parte de los grandes inversores que en ciertos momentos afectan los protocolos y generan gran incertidumbre en los holders que tienen sus tokens en los pools de liquidez o en apuestas y no pueden responder con la velocidad requerida para mitigar sus efectos. Las finanzas descentralizadas y los tokens que les dan operatividad son un tema fascinante que está a la orden del día y plantea muchas preguntas y dudas a los nuevos inversionistas y a la gran mayoría de las personas interesadas en el trading de criptoactivos, La importancia de este sector es cada vez mayor y todo apunta a que se convertirá en poco tiempo en uno de los ámbitos de inversión que atraerá gran parte de los capitales que hoy están dedicados a otras áreas que progresivamente irán cediendo terreno ante el empuje creciente de las DeFi. Los criptoactivos son muy volátiles y no están regulados en la mayoría de los países de la UE, Australia y Reino Unido. No hay protección al consumidor. Pueden aplicarse impuestos sobre los beneficios. Su capital está en riesgo.
¿Qué son las Finanzas Descentralizadas (DeFi)?
¿Cómo funcionan las finanzas descentralizadas?
Características de las aplicaciones DeFi
DeFi vs. CeFi
Cuadro comparativo DeFi vs CeFi
Características
DeFi
CeFi
Plataforma de negociación
CEX que actúan como intermediarios y custodios de los fondos
DEX facilitan las operaciones entre los monederos de los usuarios y no intervienen en la custodia de los fondos
Sistemas de pago
Tradicionales, sistemas en línea y en algunos casos criptomonedas
Transferencias instantáneas sin intervención de terceros
Servicios financieros
Cuentas de ahorro de bajos intereses, , créditos y préstamos que exigen garantías
Los usuarios pueden dar y pedir préstamos con tasas atractivas, controlados por contratos inteligentes
Accesibilidad
Libre
Restringida
Riesgos
Asociados a los contratos inteligentes
Asociados a las plataformas
Identidad
Soluciones que preservan la privacidad
KYC
Regulación
Autonomía
Baja a moderada
Custodia de los fondos
Sin custodia
Responsabilidad de las plataformas
Componentes clave de DeFi
Ventajas y desventajas de las DeFi
¿Cómo comprar tokens DeFi?
Riesgos de invertir en DeFi
Conclusiones
Preguntas frecuentes
¿Qué son los tokens DeFi?
¿Qué son las finanzas descentralizadas?
¿Dónde se pueden comprar tokens DeFi?
¿Es seguro comprar tokens DeFi?
¿En qué se diferencian los CEX de los DEX?
