Comisión del Mercado de Valores (SEC)

Fiabilidad

Con la finalidad de prevenir el fraude y de divulgar información confiable y transparente que le permita a los inversionistas tomar las mejores decisiones financieras, nace la Comisión del Mercado de Valores (SEC) o la Securities and Exchange Commission, cuya sede está en los Estados Unidos. 

Esta organización nace como una voluntad del pueblo estadounidense de determinar los mejores caminos para las inversiones, por lo cual crean la Ley de Bolsa de Valores de 1934 y que le da vida a la SEC. 

Dentro de sus principales valores están la equidad, la honestidad y la transparencia para que tanto los negocios como los participantes establezcan relaciones de confianza por medio de la verdad y el trato justo. 

Si no tienes muy claro qué es la SEC y cuáles son sus objetivos, aquí te explicaremos todos los detalles sobres las características y el funcionamiento de este importante organismo que tiene alcance mundial. 

¿Qué es la SEC?

La Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos ( Securities and Exchange Commission) es una agencia reguladora independiente del gobierno federal responsable de:

  • Informar y proteger a los inversores
  • Facilitar la formación de capital
  • Hacer cumplir las leyes federales sobre valores
  • Regular los mercados de valores
  • Proporcionar datos

La base de la SEC es la idea de que todos los inversores y operadores deben tener igual acceso a la información pertinente antes de tomar decisiones de compra o venta de instrumentos financieros.

Creada a raíz de la Gran Depresión de los años 30, la SEC ha evolucionado hasta convertirse en la piedra angular de la protección del inversor y la integridad del mercado.

Definición de Comisión del Mercado de Valores (SEC)

Antes de la creación de la SEC, los mercados financieros estadounidenses estaban marcados por el fraude, el uso de información privilegiada y la falta de transparencia. El crack bursátil de 1929, seguido de la Gran Depresión, puso de manifiesto la necesidad de reformas normativas para restablecer la confianza de los inversores.

El Congreso estadounidense aprobó la Securities Act de 1933 y la Securities Exchange Act de 1934, que condujeron a la creación de la SEC el 6 de junio de 1934 como agencia gubernamental independiente.

Los proveedores de servicios financieros, como bolsas, corredores y agentes de bolsa, gestores de activos, fondos de inversión y empresas de asesoramiento, así como sus representantes profesionales, están obligados a registrarse en la SEC para ejercer su actividad.

Las emisiones de valores vendidos al público también deben registrarse. Las empresas que cotizan en bolsa deben presentar informes trimestrales y anuales a la base de datos EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval) de la SEC.

Funcionamiento de la SEC

La SEC está dividida en seis grandes unidades operativas:

  • División de Finanzas Corporativas
  • División de Negociación y Mercados
  • División de Gestión de Inversiones
  • División de Inspecciones
  • División de Ejecución
  • División de Análisis Económico y de Riesgos
  • Divisiones de la SEC
divisiones sec
Divisiones o unidades operativas de la SEC (Techopedia).

 

La SEC trabaja junto a la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), que se centra en la regulación de los mercados de derivados, incluidos los contratos de opciones y futuros.

La Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor que el gobierno estadounidense aprobó tras la crisis financiera de 2008 otorgó a la SEC y a la CFTC mayores competencias.

¿Cuáles son las responsabilidades de la SEC?

La SEC tiene encomendadas varias responsabilidades fundamentales:

  • Regulación de los mercados de valores. La SEC regula las bolsas, incluidas la Bolsa de Nueva York (NYSE) y el NASDAQ, para garantizar su funcionamiento justo y transparente. El objetivo es evitar la manipulación del mercado y fomentar la competencia leal entre sus participantes.
  • Cumplimiento de la legislación sobre valores. La SEC hace cumplir las leyes federales sobre valores, incluidas las relacionadas con el uso de información privilegiada, el fraude contable y la tergiversación de la información financiera. Lleva a cabo investigaciones y acciones legales para responsabilizar a individuos y organizaciones de las violaciones de las leyes sobre valores.
  • Requisitos de información. La SEC supervisa el proceso de divulgación de información de las empresas que cotizan en bolsa para garantizar que presenten estados financieros y otra información importante de forma oportuna y transparente.
  • Educación de los inversores. La SEC educa a los inversores sobre sus derechos y responsabilidades y les proporciona recursos para ayudarles a tomar decisiones de inversión informadas.
  • Regulación de asesores y fondos de inversión. La SEC regula los asesores de inversión y los fondos de inversión, garantizando que operan en el mejor interés de sus clientes y accionistas.
  • Supervisión del mercado. La SEC vigila continuamente los mercados de valores para detectar actividades sospechosas y posibles amenazas a la estabilidad del mercado. Esto ayuda a detectar y prevenir los abusos del mercado.

La SEC puede emprender acciones civiles contra los autores de actividades ilegales y colabora con el Departamento de Justicia en casos penales. En los casos civiles, la SEC está autorizada a solicitar sanciones económicas y mandamientos judiciales para prohibir futuras infracciones.

¿Cuál es el papel de la SEC en los mercados de criptomonedas?

El papel de los EE.UU. en la regulación de los mercados de criptomonedas está evolucionando y ganando atención a medida que los activos digitales aumentan en popularidad e interés de inversión general.

La participación de la SEC y de otros organismos reguladores estadounidenses, como la CFTC y la Red de Represión de Delitos Financieros (FinCEN), en la regulación de los activos digitales descentralizados y sin fronteras es controvertida, ya que muchos participantes del sector argumentan que están fuera de la jurisdicción de la SEC.

Sin embargo, la SEC ha argumentado que las criptomonedas son valores que deben registrarse y cumplir su normativa.

Lo esencial sobre el funcionamiento de la SEC

La SEC es el regulador financiero estadounidense creado para proteger a los inversores, mantener la integridad del mercado y facilitar la formación de capital. Mediante la aplicación de la legislación sobre valores y el fomento de la transparencia, la SEC pretende garantizar que los inversores puedan confiar en los mercados y tomar decisiones de inversión informadas.

El creciente papel de la SEC en la regulación del mercado de criptomonedas hace que sea vital para los usuarios y comerciantes entender su participación e impacto antes de invertir en criptomonedas.

Preguntas frecuentes

¿Qué controla la SEC?

¿Qué función tiene la comisión del Mercado de Valores?

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Nicole Willingde
Editora

Nicole Willing cuenta con dos décadas de experiencia en la redacción y edición de contenidos sobre tecnología y finanzas. Es experta en los mercados de materias primas, acciones y criptomonedas, así como en las últimas tendencias del sector tecnológico, desde los semiconductores hasta los vehículos eléctricos. Su experiencia informativa sobre la evolución de los equipos y servicios de redes de telecomunicaciones y la producción de metales industriales le da una perspectiva única sobre la convergencia de las tecnologías del Internet de las Cosas y la fabricación.