Criptomonedas respaldadas por activos

Fiabilidad

¿Qué son las criptomonedas respaldadas por activos (ABC)?

Las criptodivisas han evolucionado más allá de las monedas digitales con un valor especulativo volátil. Uno de los muchos tipos de criptoactivos que han surgido en los últimos años y que tiene potencial en una serie de aplicaciones son los tokens respaldados por activos.

Estos tokens representan un puente entre los activos tradicionales y la tecnología blockchain, combinando la seguridad y transparencia de los libros de contabilidad distribuidos con activos tangibles del mundo real.

Los tokens de criptomoneda respaldados por activos (ABC) son una forma de token digital que deriva valor de activos tangibles o físicos y representa su propiedad en una cadena de bloques.

Las criptomonedas convencionales, como Bitcoin o Ethereum, son activos puramente digitales que se valoran en función de la dinámica de la oferta y la demanda del mercado, mientras que los tokens respaldados por activos están vinculados a activos del mundo real, como monedas fiduciarias, bienes inmuebles, obras de arte o materias primas.

Este respaldo proporciona a los tokens una medida de estabilidad y confianza, ya que su valor intrínseco está vinculado directamente al valor de los activos que representan. A medida que cambia el valor del activo subyacente, también lo hace el valor del token.

Diccionario Techopedia: Tokens respaldados por activos

Los tokens respaldados por activos son un uso innovador de la tecnología blockchain que puede dar a su titular el derecho a poseer el activo subyacente. Esto significa que pueden utilizarse para transferir la propiedad digitalmente sin mover físicamente el activo ni requerir papeleo físico. En su lugar, los contratos y otra información sobre la propiedad pueden almacenarse en la cadena.

Aunque existen debates sobre si las criptomonedas como Bitcoin y Ripple son divisas, valores u otros tipos de activos, los ABC tienden a ser clasificados como valores por los reguladores financieros.

Los activos tokenizados pueden utilizarse como depósito de valor y negociarse entre pares a bajo coste, sin necesidad de terceros intermediarios como las instituciones financieras.

¿Cómo funciona una criptomoneda respaldada por activos?

La tokenización de activos consiste en convertir los derechos de propiedad de un activo real en fichas digitales almacenadas en una cadena de bloques mediante contratos inteligentes. Esto permite la propiedad fraccionaria de activos, ya que cada token puede representar una parte en lugar de la totalidad.

Se deben seguir los siguientes pasos para emitir un token respaldado por activos:

  • Validación de activos: Auditores o instituciones de terceros de confianza validan exhaustivamente la existencia y el valor del activo subyacente.
  • Acuñación en cadena: Una vez validados con éxito, los tokens respaldados por activos se acuñan o crean en la cadena.
  • Intercambio y transferencia: Los tokens acuñados pueden intercambiarse, transferirse o negociarse fácilmente en plataformas basadas en blockchain como las criptodivisas normales.

Los tokens respaldados por activos que tienen valor de rescate permiten a los titulares intercambiar sus tokens digitales por el activo subyacente, como moneda fiduciaria, oro o bienes inmuebles. Cada transacción se recoge en un registro transparente, verificable e inmutable en la plataforma blockchain.

Los contratos inteligentes son piezas de software programables y ejecutables que determinan el funcionamiento de las criptomonedas. Automatizan y aplican los términos de un acuerdo sin intermediarios.

Tokenizacion de objetos
Fuente: ScienceSoft. Techopedia

Tipos de cripto-tokens respaldados por activos

Los tokens respaldados por activos pueden vincularse a varios tipos de activos, entre los que se incluyen:

  • Monedas Fiat: Algunas stablecoins, como Tether (USDT) y USD Coin (USDC), son criptomonedas respaldadas por activos, ya que están respaldadas por monedas fiduciarias tradicionales, como el dólar estadounidense como garantía. Cada token de stablecoin está vinculado en una proporción de 1:1 a la moneda subyacente y puede canjearse en cualquier momento. El objetivo de las stablecoins es ofrecer la estabilidad de las divisas tradicionales y, al mismo tiempo, beneficiarse de la rapidez y el funcionamiento global de las divisas digitales. Las stablecoins se utilizan mucho para las remesas y como cobertura frente a la volatilidad de las divisas.
  • Materias primas: Los tokens respaldados por activos pueden estar vinculados al valor de materias primas como el petróleo, el gas natural, metales preciosos como el oro y la plata, o productos agrícolas. Estas fichas ofrecen a los inversores exposición a los mercados de materias primas sin tener que poseer físicamente los activos, y actúan como depósito de valor o cobertura contra la inflación.
  • Bienes inmuebles: Los tokens inmobiliarios permiten la transferencia digital y la propiedad fraccionada de propiedades. Los tokens pueden proporcionar liquidez y accesibilidad a las inversiones inmobiliarias, permitiendo a los inversores comprar tokens que representan una fracción de una propiedad.
  • Arte y objetos de colección: Las obras de arte, los objetos de colección y otros activos de alto valor pueden ser más accesibles a través de la tokenización que permite fraccionarlos y comercializarlos fácilmente. Múltiples inversores pueden poseer una parte de una valiosa obra de arte o coleccionable e intercambiar su parte.
  • Fichas de capital y deuda: Los tokens respaldados por activos pueden representar la propiedad virtual en una empresa, similar a las acciones tradicionales, bonos u otros instrumentos de deuda. Esto proporciona una alternativa digital a las inversiones tradicionales y puede simplificar el proceso de obtención de capital.

¿Cuál es el objetivo de una criptomoneda respaldada por activos?

El objetivo principal de los tokens criptográficos respaldados por activos es proporcionar estabilidad y reducir la volatilidad a menudo asociada con criptodivisas como Bitcoin.

Al vincular el valor a activos del mundo real, estos tokens pretenden combinar las ventajas de la tecnología blockchain con opciones de inversión más predecibles y seguras.

Los tokens criptográficos respaldados por activos también pueden crear nueva liquidez en mercados como el de las obras de arte y las antigüedades, abriendo la propiedad a los mercados digitales globales y atrayendo a inversores expertos en tecnología digital, independientemente de su ubicación, que pueden no haber participado en los procesos de subasta tradicionales.

La tokenización también facilita y acelera las transferencias de propiedad de activos.

El papel de los contratos inteligentes en las criptomonedas respaldadas por activos

Los contratos inteligentes desempeñan un papel fundamental en el funcionamiento de las criptomonedas respaldadas por activos. Estos contratos autoejecutables residen en la cadena de bloques y rigen la emisión, transferencia y reembolso de los tokens respaldados por activos. Pueden incorporar normas de gobernanza, garantizando el cumplimiento de cualquier requisito reglamentario o de conformidad. Esta automatización aumenta la eficiencia, garantiza la transparencia y reduce la necesidad de intermediarios.

Una vez que los términos y condiciones de un contrato inteligente se codifican en la cadena de bloques, el contrato se ejecuta en función de desencadenantes y acciones predefinidos. Todos los términos del contrato y la información sobre el activo se registran en la cadena, por lo que son accesibles a todos los participantes en tiempo real.

Esto tiene como objetivo crear confianza en los tokens respaldados por activos, ya que cualquiera puede verificar de forma independiente los detalles de las transacciones y la propiedad.

La naturaleza descentralizada de los contratos inteligentes significa que no hay un único punto de fallo, lo que reduce los riesgos de piratería y fraude.

Los contratos inteligentes también permiten una liquidación casi instantánea, ya que el código se ejecuta automáticamente cuando se cumplen las condiciones predefinidas. Esto contrasta con las transferencias de activos tradicionales, que pueden llevar mucho tiempo e implicar a múltiples intermediarios y mucho papeleo.

Los tokens que generan ingresos, como los procedentes de activos de renta variable o de deuda, pueden utilizar contratos inteligentes para automatizar las distribuciones de pagos, haciendo que el proceso sea más eficiente.

Los contratos inteligentes también pueden diseñarse para interoperar con otros contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas (dApps). Esto permite que los tokens respaldados por activos se integren sin problemas en varios sistemas de blockchain.

¿Cuáles son las ventajas de las criptomonedas respaldadas por activos?

Las criptodivisas respaldadas por activos tienen como objetivo reunir los beneficios de los tokens digitales, como las rápidas velocidades de transacción y la accesibilidad, con el valor de los activos tangibles.

Las ventajas incluyen:

Ventajas Descripción
Reducción de la Volatilidad La vinculación de tokens a activos tiene como objetivo proporcionar más estabilidad y menos volatilidad de precios que las criptomonedas especulativas, ya que su valor está determinado por activos tangibles o físicos con valor real en el mundo real.
Los tokens respaldados por activos pueden proporcionar una tienda estable de valor para individuos afectados por monedas infladas o devaluadas o volatilidad del mercado de valores. Esto los hace más adecuados para transacciones diarias que las criptomonedas.
Reducción de Costos de Transacción La automatización de contratos inteligentes reduce la necesidad de intermediarios como corredores y custodios, y sistemas manuales que requieren el procesamiento de papeleo. Esto puede reducir los costos de transacción.
La tokenización puede crear nuevas oportunidades para inversores y atraer a una base de inversores más amplia a empresas y personas que pueden crear nuevos instrumentos de deuda o capital. Además, la propiedad fraccionada facilita la compra y venta de acciones más pequeñas de activos de alto valor en los intercambios de blockchain, proporcionando más flexibilidad en la negociación. Los tokens se pueden negociar las 24 horas del día, los 7 días de la semana en blockchains en transacciones peer-to-peer o en intercambios, aumentando aún más la liquidez.
Transparencia y Seguridad Los protocolos de blockchain almacenan los detalles de cada transacción y transferencia de propiedad en un libro mayor descentralizado inmutable y a prueba de manipulaciones. Los activos subyacentes que respaldan los tokens pueden ser auditados públicamente, fomentando la confianza y la responsabilidad.
Los contratos inteligentes automatizan procesos, incluida la transferencia de fondos, reduciendo el número de intermediarios y asegurando que todas las partes cumplan con sus obligaciones, limitando el potencial de fraude o incumplimiento.
Mayor Accesibilidad Los tokens respaldados por activos pueden aumentar la inclusión financiera en todo el mundo, ya que cualquier persona con un teléfono inteligente y acceso a Internet puede acceder e invertir en activos digitales.
El alcance global de las redes de blockchain también facilita transacciones transfronterizas y remesas rápidas y rentables. Los inversores individuales, no solo los ricos, pueden comprar activos empresariales del mundo real sin tener que almacenarlos o intercambiarlos físicamente.
Diversificación del Portafolio Los tokens respaldados por activos facilitan que los inversores diversifiquen sus carteras con exposición a diferentes tipos de activos, lo que potencialmente reduce su riesgo de inversión y maximiza los rendimientos.

Ejemplos de criptomonedas respaldadas por activos

Las stablecoins son la forma más común de criptodivisas respaldadas por activos.

  • Tether (USDT)

Se trata de una stablecoin que afirma estar respaldada en una proporción de 1:1 por el dólar estadounidense. Esto significa que mantiene un valor equivalente en dólares estadounidenses en sus reservas por cada token USDT emitido. La empresa detrás de Tether publica información sobre el valor de sus reservas en su sitio web para proporcionar transparencia.

  • USDC

Del mismo modo, USDC es una stablecoin en dólares estadounidenses emitida por la empresa de tecnología financiera Circle, que afirma que está respaldada al 100% por efectivo de alta liquidez y activos equivalentes a efectivo y que siempre se puede canjear a una tasa de 1:1 por dólares estadounidenses.

La mayor parte de la reserva de USDC se invierte en el Circle Reserve Fund, que es un fondo del mercado monetario gubernamental registrado en la Securities and Exchange Commission (SEC). El USDC ha ganado popularidad por su cumplimiento de las normas reguladoras y su uso en aplicaciones financieras descentralizadas (DeFi).

  • PAX Gold (PAXG)

Un ejemplo de criptotoken respaldado por materias primas es PAX Gold (PAXG), emitido por Paxos. Cada token representa la propiedad de una onza troy de un lingote de oro London Good Delivery almacenado en una cámara acorazada segura de Londres.

Esta tokenización del oro permite a los particulares poseer y comerciar con el metal precioso en pequeñas denominaciones sin tener que ocuparse del almacenamiento físico del metal. Paxos publica informes mensuales de reservas de sus activos digitales para ofrecer transparencia.

Esta es la lista de los 10 principales tokens respaldados por activos a 19 de enero de 2024.

Fuente: Gate.io

¿Están centralizadas las criptomonedas respaldadas por activos?

El nivel de centralización de los tokens respaldados por activos puede variar en función del emisor. Aunque la tecnología blockchain garantiza que el proceso de transacción esté descentralizado, la gestión y custodia de los tokens -así como de los activos subyacentes- puede estar centralizada.

Algunos emisores utilizan modelos de gobierno centralizados, mientras que otros pueden permitir que los contratos inteligentes gobiernen el proceso de respaldo de los activos. Por ejemplo, la stablecoin Tether es emitida y respaldada por la empresa centralizada Tether, y la stablecoin USDC es gestionada por Circle.

Conclusión

Las criptodivisas respaldadas por activos representan una evolución en el uso de la tecnología blockchain y el concepto de criptodivisas, con el objetivo de proporcionar una alternativa más estable y segura.

Crean nuevas oportunidades de propiedad e inversión en diversos activos tangibles, con el potencial de aumentar la liquidez y ampliar la inclusión financiera. A medida que la tecnología blockchain sigue avanzando, la integración de activos del mundo real en el ámbito digital está llamada a remodelar el sector financiero.

Preguntas y respuestas

¿Cuál es un ejemplo de tokenización de activos?

¿Hay criptomonedas respaldadas por activos?

¿Qué tokens tienen utilidad detrás?

 

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Nicole Willingde
Editora

Nicole Willing cuenta con dos décadas de experiencia en la redacción y edición de contenidos sobre tecnología y finanzas. Es experta en los mercados de materias primas, acciones y criptomonedas, así como en las últimas tendencias del sector tecnológico, desde los semiconductores hasta los vehículos eléctricos. Su experiencia informativa sobre la evolución de los equipos y servicios de redes de telecomunicaciones y la producción de metales industriales le da una perspectiva única sobre la convergencia de las tecnologías del Internet de las Cosas y la fabricación.