Fondo de inversión

Uno de los instrumentos financieros más versátiles y populares en todo el mundo es el fondo de inversión, también conocido como fondo mutuo o fondo de inversión colectiva, ya que reúne a múltiples inversores con la finalidad de comprar una cartera, bien sea de acciones, valores o bonos. 

Su característica más resaltante es que es gestionado por un gestor o profesional encargado de tomar las mejores decisiones financieras para aumentar el capital. Además, le dan la oportunidad a los inversores de diversificar su capital para aumentar la rentabilidad. 

Descubre en este artículo qué es un fondo de inversión, así como los riesgos que conlleva y todo lo que puedes hacer para conocer cuáles son los mejores fondos de inversiones disponibles que te darán la mejor rentabilidad del mercado. 

Resumen Resumen

1. ¿Qué es un fondo de inversión?
2. Diccionario Techopedia: Fondo de Inversión
3. ¿Cómo funcionan los fondos de inversión?
4. Fondos abiertos vs  fondos cerrados
   1. Fondos abiertos
   2. Fondos cerrados
   3. Tipos de fondos de inversión
5. Pros y contras de los fondos de inversión
   1. Pros
   2. Cons
6. ¿Cuáles son los mejores fondos de inversión? 
   1. Fondos cotizados
   2. Fondos de cobertura
7. Invertir en fondos de inversión: qué debo considerar antes de invertir 
8. Lo esencial sobre los fondos de inversiones
9. FAQs
10. Referencias

Ver más

Resumen

1. ¿Qué es un fondo de inversión?
2. Diccionario Techopedia: Fondo de Inversión
3. ¿Cómo funcionan los fondos de inversión?
Ver más
4. Fondos abiertos vs  fondos cerrados
   1. Fondos abiertos
   2. Fondos cerrados
   3. Tipos de fondos de inversión
5. Pros y contras de los fondos de inversión
   1. Pros
   2. Cons
6. ¿Cuáles son los mejores fondos de inversión? 
   1. Fondos cotizados
   2. Fondos de cobertura
7. Invertir en fondos de inversión: qué debo considerar antes de invertir 
8. Lo esencial sobre los fondos de inversiones
9. FAQs
10. Referencias

¿Qué es un fondo de inversión?

Un fondo de inversión es un conjunto de capital perteneciente a numerosos inversores que se utiliza para invertir en valores como acciones, bonos y otros activos. Cada inversor del fondo conserva la propiedad y el control de un determinado número de participaciones en proporción a la cantidad que invirtió.

Los fondos de inversión permiten a los inversores ceder el control de tareas como la asignación de carteras y la gestión de la liquidez a un profesional a cambio de una comisión.

Diccionario Techopedia: Fondo de Inversión

Un fondo de inversión es un vehículo financiero que reúne dinero de inversores para comprar colectivamente una cartera diversificada de valores y otros activos. Sirve como vía indirecta para que los inversores accedan a diversos mercados financieros y oportunidades de inversión que pueden ser difíciles de obtener individualmente.

Los fondos de inversión son gestionados por gestores de fondos profesionales que toman decisiones de inversión basadas en los objetivos y estrategias declarados del fondo. Los activos del fondo son custodiados por un depositario en nombre de los inversores.

Las principales ventajas de los fondos de inversión son la gestión profesional, la diversificación, las economías de escala, la liquidez (en el caso de los fondos abiertos) y el acceso a una amplia gama de oportunidades de inversión. Sin embargo, los fondos también conllevan comisiones, riesgos potenciales de rentabilidad insuficiente y falta de control directo sobre las decisiones de inversión.

¿Cómo funcionan los fondos de inversión?

Los fondos de inversión captan dinero de muchos inversores y lo utilizan para construir una cartera de instrumentos financieros alineados con la estrategia y los objetivos del fondo. Estas inversiones son seleccionadas y gestionadas por profesionales experimentados.

Cuando usted invierte en un fondo, compra acciones o participaciones que representan la propiedad de las participaciones del fondo. El valor de las participaciones fluctuará en función de la rentabilidad de las inversiones que componen la cartera del fondo.

Como inversor, no tiene control directo sobre los activos que el fondo compra o vende.

El gestor del fondo supervisa la cartera, realizando análisis e investigaciones para decidir qué inversiones incluir y en qué cantidades. Determina cuándo comprar o vender en función de los objetivos del fondo. El objetivo de las decisiones de inversión del gestor es generar rendimientos para los inversores respetando los parámetros de riesgo del fondo.

A cambio de esta gestión profesional, los fondos cobran comisiones y gastos que se deducen de sus activos totales. Estos incluyen las comisiones de gestión pagadas al asesor, así como los costes operativos y de transacción.

Las comisiones reducen la rentabilidad neta del fondo, pero permiten acceder cómodamente a una gestión especializada de las inversiones.

Fondos abiertos vs  fondos cerrados

Fondos abiertos

Estos fondos emiten continuamente nuevas acciones para los inversores y reembolsan acciones de los inversores existentes. Su precio se basa en su valor liquidativo (NAV) al final de cada día de negociación. Dado que pueden crearse nuevas acciones en función de las necesidades, el precio de las acciones del fondo sigue de cerca su valor liquidativo.

Los fondos abiertos sólo cotizan una vez al día tras el cierre del mercado. Los inversores compran y venden acciones directamente a la sociedad del fondo al precio de cierre del valor liquidativo de ese día. Esto proporciona previsibilidad en la fijación de precios, pero limita la flexibilidad de negociación.

Una ventaja clave de los fondos abiertos es la alta liquidez de sus acciones, ya que el fondo puede emitir fácilmente nuevas acciones si aumentan las entradas de capital. Sin embargo, deben mantener algunas reservas de efectivo para hacer frente a los reembolsos, lo que reduce la cantidad que el fondo invierte en activos financieros.

La mayoría de los fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) están estructurados como fondos abiertos. Según datos de Statista, hay más de 130.000 fondos abiertos diferentes registrados en todo el mundo.

Fondos cerrados

Estos fondos tienen un número fijo de participaciones que se negocian en bolsa como las acciones. Sus precios fluctúan en función de la oferta y la demanda del mercado, lo que les permite cotizar con primas o descuentos sobre su valor liquidativo de vez en cuando. Los fondos cerrados no reembolsan acciones como los fondos abiertos.

Dado que los fondos cerrados cotizan a lo largo del día como las acciones, los inversores pueden sacar provecho de los movimientos de precios intradía. Sin embargo, la naturaleza cerrada significa que el fondo no puede captar fácilmente nuevo capital para invertir.

Los fondos cerrados pueden permanecer totalmente invertidos sin arrastre de efectivo, ya que no tienen que constituir reservas para cubrir los reembolsos. Esto también les permite invertir en activos alternativos menos líquidos, como el capital riesgo.

Su estructura permite al fondo utilizar el apalancamiento y estrategias complejas con opciones, futuros y ventas en corto más fácilmente que los fondos abiertos. Los datos del Investment Company Institute (ICI) indicaban que a finales de 2022 se habían invertido 252.000 millones de dólares en estos fondos.

Cuando los inversores identifican un fondo que cotiza por debajo de su valor liquidativo, pueden aprovechar esa oportunidad siempre que crean que los activos subyacentes aumentarán de valor en un futuro previsible. Mientras tanto, los fondos que cotizan con prima -es decir, por encima de su valor liquidativo- pueden incitar a los inversores a vender sus participaciones, ya que creen que más adelante podrán recomprar las acciones a un precio inferior.

Algunas de las principales ventajas de los fondos cerrados son la eficiencia fiscal, la posibilidad de permanecer totalmente invertido, las estrategias de inversión flexibles y las oportunidades de negociación derivadas de las ineficiencias de precios. Sin embargo, existen riesgos de liquidez si se agota la demanda de acciones del fondo.

Tipos de fondos de inversión

A continuación se describen los cinco tipos de fondos de inversión más comunes:

Además, hay fondos específicos de un sector, como los inmobiliarios, los de materias primas y los de mercados emergentes.

Los fondos también pueden ser de gestión activa, si el gestor hace apuestas tácticas, o de gestión pasiva, si están diseñados para rendir lo mismo que un determinado índice de referencia, como el S&P 500 o el Nasdaq 100.

Pros y contras de los fondos de inversión

A continuación se indican diferentes categorías de fondos de inversión.

¿Cuáles son los mejores fondos de inversión? 

Como suele ser habitual, los fondos de inversión más rentables dependen de las carteras anuales, por lo que es común que las estadísticas varíen año tras año. No obstante, los expertos en finanzas aseguran que lo más inteligente es poner los activos en fondos de inversiones de largo plazo, por ejemplo, de 3, 5 y 10 años. 

Eso sí, es fundamental investigar los fondos de inversión más rentables y seguros, ya que la rentabilidad debe ir de la mano con la seguridad para minimizar los riesgos. 

Y aunque la Bolsa de valores sigue siendo por tradición uno de los mejores fondos de inversión, también existen otras alternativas muy rentables, entre las que se encuentran: 

Fondos cotizados

Fondos de cobertura

Invertir en fondos de inversión: qué debo considerar antes de invertir 

Si ya estás considerando invertir en un fondo de inversiones, es fundamental que analices varios aspectos fundamentales, ya que de ello dependerá que tengas éxito o no en tu estrategia financiera y que consigas los fondos de inversión más rentables: 

Lo esencial sobre los fondos de inversiones

Los fondos de inversión permiten a los inversores particulares acceder a una gestión profesional de activos y a la diversificación de carteras. Al conocer los distintos tipos de fondos y las estrategias que emplean para producir rendimientos positivos, los inversores pueden seleccionar los fondos más adecuados en función de sus objetivos financieros y su tolerancia al riesgo.

Mantener una cartera equilibrada con una selección prudente de fondos ayuda a mitigar los riesgos naturales asociados a la inversión en los mercados financieros.

FAQs