Moneda fiat

¿Qué es la moneda fiduciaria?

La moneda fiat o moneda fiduciaria se define como la moneda emitida por gobiernos o bancos centrales y regulada y aceptada como moneda de curso legal en un país o territorio. Se utiliza como medio de cambio para comprar bienes y servicios. La autoridad central tiene el poder de imprimir, regular y gestionar la moneda fiduciaria.

El término tiene su origen en la palabra latina “fiat”, que significa “hágase” o “así será”. La palabra “fiat” se utilizaba para referirse a un decreto u orden gubernamental. El dólar estadounidense, el euro, el yen japonés y la libra esterlina británica son ejemplos de monedas fiduciarias.

Las criptomonedas se mencionan a menudo en relación con las monedas fiduciarias, en términos de su valor y las ventajas que ofrecen. Para apreciar la importancia y el impacto potencial de las criptomonedas, es importante entender las monedas fiduciarias, que son la base del sistema monetario mundial tradicional.

Diccionario Techopedia: Moneda fiat

La moneda fiduciaria es una unidad monetaria que sirve como depósito de valor, cuenta numérica y medio de intercambio para la economía de una nación. Algunos países con monedas fiat débiles tienden a utilizar monedas de países vecinos o el dólar estadounidense en sus transacciones cotidianas.

Respaldo histórico de las monedas fiduciarias: El papel del oro y los metales preciosos

La moneda fiduciaria no tiene valor intrínseco propio más allá de ser emitida por un gobierno. No tiene que estar respaldada por un activo físico como el oro o la plata, como a menudo ha ocurrido en el pasado. La aceptación generalizada se basa en la confianza colectiva que la gente tiene en la autoridad emisora.

Históricamente, las monedas fiduciarias han estado respaldadas por oro o plata desde el primer uso de las monedas. La libra esterlina inglesa, introducida alrededor del año 800 de nuestra era, estuvo respaldada inicialmente por un patrón de plata hasta que se adoptó ampliamente el patrón oro en los años 1700-1800.

El dólar estadounidense -actualmente la moneda fiduciaria de reserva mundial- estuvo respaldado por el patrón oro desde la década de 1870 hasta 1971, salvo en los periodos de la Gran Depresión y la Segunda Guerra Mundial.

El oro y otros metales preciosos tienen un valor intrínseco porque se utilizan en joyería y en diversas industrias manufactureras. Pero la moneda fiduciaria es inconvertible y no puede canjearse por una mercancía.

A medida que el tamaño y el alcance de la economía internacional se ampliaban con el tiempo, el volumen de oro y plata producido por la minería no era suficiente para seguir el ritmo.

Bancos centrales y estabilidad monetaria

Las monedas fiduciarias ofrecen una alternativa que proporciona a los gobiernos mayor flexibilidad y control en la forma de gestionar su moneda y fijar la política monetaria en respuesta a las fluctuaciones económicas.

La mayoría de los bancos centrales del mundo tienen el mandato de garantizar que su moneda nacional se mantenga estable y relativamente fuerte, ya que una moneda cuyo valor disminuye rápidamente puede ser económicamente perjudicial. Como la mayoría de las monedas fiduciarias ya no están respaldadas por materias primas, los bancos centrales pueden provocar grandes variaciones en la oferta monetaria.

El riesgo es que una política monetaria laxa, en la que un país aumenta la oferta de moneda impresa, puede provocar hiperinflación.

Características principales de la moneda fiduciaria

Característica Explicación
Moneda de curso legal La moneda fiduciaria se acepta para saldar deudas y transacciones dentro de las fronteras de un país. Su estatus legal le confiere una aceptación generalizada.
Control centralizado Los gobiernos y bancos centrales son responsables de la política monetaria y de la oferta.
Sin valor intrínseco A diferencia de las mercancías, el dinero fiduciario no tiene un valor inherente. Su valor depende de la confianza que la gente tiene en la autoridad emisora.
Estabilidad y confianza Las monedas fiduciarias están respaldadas por la estabilidad económica y política del gobierno. La gente las utiliza porque confía en su poder adquisitivo. Las monedas emitidas por gobiernos inestables tienden a fluctuar salvajemente en valor.

Ventajas y desventajas del dinero fiduciario

Ventajas

  • Los bancos centrales controlan su economía y la oferta monetaria;
  • Su producción es rentable;
  • Dan flexibilidad a los gobiernos para fijar y ajustar la política monetaria.

Desventajas

  • No es una forma infalible de proteger una economía;
  • La oferta ilimitada de dinero puede crear una burbuja;
  • Riesgo de pérdida de valor por inflación o hiperinflación.

Moneda fiduciaria frente a criptomoneda

La llegada de las criptomonedas, como el bitcoin (BTC), ha introducido un cambio significativo en la forma en que la gente percibe y utiliza el dinero. Mientras que la moneda fiduciaria sigue siendo la forma de pago dominante en todo el mundo, las criptodivisas han surgido como alternativa y, para algunos, como complemento de las monedas tradicionales.

La principal diferencia es que el dinero fiduciario está centralizado y los gobiernos y bancos centrales controlan su emisión y suministro. Las criptomonedas, en cambio, están descentralizadas y se basan en la tecnología blockchain y en una red de nodos para mantener el libro mayor. Las nuevas monedas se crean a través de la minería o la estaca a medida que se validan nuevos bloques y se añaden a la cadena. Se pueden emitir nuevos tokens mediante ejecuciones de contratos inteligentes establecidos por los desarrolladores de una criptodivisa.

Las criptomonedas son conocidas por su alta volatilidad de precios, que a menudo fluctúan rápidamente. Las monedas fiduciarias tienden a ser más estables, aunque la inestabilidad del gobierno o de la economía de un país puede hacer que su valor fluctúe.

Al igual que las monedas fiduciarias, las criptomonedas carecen de valor intrínseco, pero se consideran activos digitales debido a su oferta limitada, su utilidad y sus casos de uso. A menudo se considera al bitcoin como “oro digital”, que actúa como depósito de valor para los inversores que buscan diversificar sus tenencias lejos de las monedas fiduciarias y otros activos tradicionales.

Tanto el dinero fiduciario como las criptomonedas son cada vez más digitales. Con el auge de la banca en línea y las plataformas de pago digitales, la mayor parte de la moneda fiduciaria del mundo existe en forma digital, al igual que las criptomonedas.

Las criptomonedas se utilizan cada vez más para compras en línea, inversiones y como cobertura contra la inflación. Pero la moneda fiduciaria sigue siendo el principal medio de cambio para las transacciones cotidianas.

Las monedas fiduciarias están muy reguladas por los gobiernos y los bancos centrales, mientras que las criptomonedas aún no están sujetas a una normativa coherente.

Lo esencial

La moneda fiduciaria es la base del sistema financiero mundial tradicional y se refiere al dinero utilizado en las transacciones e inversiones diarias. Comprender las características y funciones del dinero fiduciario y de las criptomonedas es esencial para navegar por el cambiante mundo financiero y tomar decisiones financieras con conocimiento de causa.

A medida que avance la tecnología, la relación entre estas dos formas de dinero seguirá determinando el futuro de las finanzas.

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Nicole Willingde

Nicole Willing cuenta con dos décadas de experiencia en la redacción y edición de contenidos sobre tecnología y finanzas. Es experta en los mercados de materias primas, acciones y criptomonedas, así como en las últimas tendencias del sector tecnológico, desde los semiconductores hasta los vehículos eléctricos. Su experiencia informativa sobre la evolución de los equipos y servicios de redes de telecomunicaciones y la producción de metales industriales le da una perspectiva única sobre la convergencia de las tecnologías del Internet de las Cosas y la fabricación.