Ponzi Scheme o Esquema Ponzi

¿Qué es un esquema Ponzi?

Un esquema Ponzi es un tipo de estafa de inversión que promete a los inversores altos rendimientos con poco o ningún riesgo, pero les paga con los fondos recibidos de nuevos inversores.

Como no generan beneficios legítimamente a partir de una actividad empresarial o de inversión, estos esquemas necesitan un flujo constante de nuevos fondos para continuar. Los organizadores suelen centrarse en solicitar nuevos inversores para pagar a los ya existentes y extraer fondos para su enriquecimiento personal. La estafa se desmorona cuando no hay nuevos inversores para pagar a los anteriores, que pierden así sus fondos.

Las criptomonedas se han convertido en una nueva clase de activos de moda de la que los inversores pueden beneficiarse, pero su alta volatilidad y la falta de regulación también han atraído a muchos autores de estafas y actividades fraudulentas, incluidos los esquemas Ponzi.

¿Dónde se originó el término “Ponzi Scheme”?

El nombre proviene de Charles Ponzi, un estafador que se hizo tristemente famoso a principios del siglo XX por prometer a cientos de víctimas que recibirían grandes beneficios de sus inversiones en cupones de respuesta internacional (CRI) de sellos de correos. Pretendía utilizar el arbitraje de divisas para generar beneficios.

Pero cuando la Unión Postal Universal suspendió las ventas de IRC, Ponzi continuó con la estafa durante más de un año, pagando a los inversores con los fondos que recibía de nuevas inversiones.

¿Son legales los esquemas Ponzi?

Los esquemas Ponzi son ilegales, pero la ley puede ser difícil de aplicar a las criptomonedas que se ejecutan en blockchains descentralizadas sin jurisdicción única o cadenas centralizadas en áreas con una supervisión menos estricta.

Según la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), los organizadores de esquemas Ponzi a menudo utilizan la última tecnología o innovación para atraer a los inversores, ya que tienden a ser menos escépticos ante una oportunidad que promete algo novedoso o “de vanguardia”.

En los mercados de criptomonedas, el organizador de una estafa Ponzi afirma disponer de un innovador protocolo blockchain o de un modelo único de tokenómica que puede permitir a los compradores de monedas o tokens obtener beneficios sustanciales y garantizados, a menudo irrealmente elevados.

Las criptomonedas se están convirtiendo en un objetivo común para los esquemas Ponzi, ya que muchos inversores medios no entienden completamente la tecnología blockchain o cómo evaluar las criptomonedas como una clase de activos. Además, las criptotransacciones gozan de mayor privacidad y menor supervisión reguladora que las monedas fiduciarias. Esto crea oportunidades para los estafadores que dicen ser expertos en la tecnología.

¿Cómo funciona un esquema Ponzi?

• Atracción de inversores. Los organizadores suelen utilizar el marketing de las redes sociales o los foros online para crear una impresión de exclusividad y hacer creer a los inversores que se unen a un grupo exclusivo en una inversión sofisticada que les pagará altos rendimientos por entrar desde el principio. Estos rendimientos suelen ser muy superiores a los que ofrecen las inversiones legítimas, lo que debería ser una señal de alarma.
• Pagar a los primeros inversores. Para crear una apariencia de legitimidad, el organizador paga a los primeros inversores, que pueden correr la voz de que la oportunidad es real. Estos pagos se realizan a partir de las inversiones de los nuevos participantes y no de los beneficios reales.
• Fomentar la reinversión. El operador del plan puede animar a los inversores a reinvertir sus beneficios con la promesa de obtener rendimientos aún mayores. Esta táctica mantiene el esquema y pretende evitar que los inversores retiren sus fondos.
• Colapso y desaparición. Los esquemas Ponzi de última fase suelen caracterizarse por problemas para que los inversores puedan acceder a los fondos o completar las retiradas. El esquema terminará cuando finalmente sea incapaz de atraer a suficientes inversores nuevos para pagar a los inversores anteriores o los operadores salgan con los fondos, dejando al resto de los inversores con pérdidas significativas.

Señales de alarma de un esquema Ponzi

Hay algunas señales de alarma comunes que indican que una inversión potencial podría ser un esquema Ponzi:

• Promesas de alto rendimiento y bajo riesgo
• Promesas de rendimientos constantes a pesar de la volatilidad del mercado
• Estrategias complejas y secretas
• Dificultad para recibir pagos
• Falta de liquidez

Cómo protegerse de los esquemas Ponzi de criptomonedas

Hay algunas medidas que puede tomar para evitar ser víctima de un esquema Ponzi criptográfico:

• Investigación. Siempre debes investigar a fondo cualquier oportunidad de inversión en cripto antes de arriesgar tu dinero y ser escéptico ante cualquiera que parezca demasiado buena para ser cierta. Haz preguntas sobre la oportunidad de inversión, el equipo de desarrollo y su historial. Los proyectos legítimos deben tener información transparente y bien documentada sobre tus operaciones y estrategia. Como norma general, debes evitar invertir en proyectos que no entiendas o de los que no dispongas de información completa.
• Diversifica. Evita colocar todos sus fondos en una sola inversión. Diversificar tu cartera puede ayudarle a mitigar el riesgo de sufrir grandes pérdidas.
• Confíe en sus instintos. Si te presionan para que inviertas rápidamente, o te sientes inseguro porque algo no te parece bien, da un paso atrás y reconsidérelo. Los estafadores suelen utilizar tácticas de alta presión para empujar a las víctimas potenciales a tomar decisiones precipitadas.
• Cumplimiento de la normativa. Comprueba que la inversión o plataforma que está considerando cumple la normativa pertinente de su jurisdicción. Muchos esquemas Ponzi operan fuera de los límites de la ley.

Conclusión

Los mercados de criptomonedas ofrecen a los inversores la posibilidad de obtener importantes beneficios, pero también están plagados de riesgos, como los esquemas de Ponzi. Entender cómo funcionan estos esquemas y tomar las precauciones necesarias puede ayudarle a protegerse de ser víctima de actividades fraudulentas.

Tenga en cuenta que si una oportunidad de inversión parece demasiado buena para ser cierta, probablemente lo sea. Actúe siempre con la diligencia debida antes de invertir en el sector de las criptomonedas.