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Uniswap, la segunda mayor bolsa descentralizada (DEX), podría estar añadiendo la verificación Know Your Customer (KYC) para sus clientes – lanzando a su base de usuarios más apasionados a un debate.
A partir de octubre de 2023, Uniswap ve 1,2 millones de dólares en volumen de negociación combinado de 24 horas a través de Ethereum (ETH) y Arbitrum (ARB).
Desde su creación en 2018, el DEX ha desempeñado un papel invaluable en el crecimiento del ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi) al ser pionero en el modelo de creador de mercado automatizado (AMM), una mejora del modelo tradicional basado en el libro de pedidos adoptado por la mayoría de los intercambios.
Pero un nuevo código aportado por la comunidad sugiere que KYC está llegando al protocolo.
¿Por qué es importante el KYC en Uniswap y otras DEX?
Como plataforma DEX, la implicación es que Uniswap no debería tener ninguna autoridad centralizada supervisando sus operaciones – en su lugar, el intercambio funciona por cortesía de los mecanismos peer-to-peer (P2P) utilizando contratos inteligentes auditables.
En otras palabras, todo el mundo es libre de participar en el comercio, el préstamo y el endeudamiento sin pasar por ninguna autoridad de terceros, como los bancos o los intercambios centralizados de criptomoneda.
Por lo tanto, la aplicación de directrices KYC no sienta bien a la mayoría de los usuarios, que sospechan de una posible puerta de entrada a la participación reguladora del gobierno.
KYC es un proceso importante llevado a cabo principalmente por las instituciones financieras y recientemente por los intercambios centralizados de criptomonedas para verificar la identidad de sus clientes, y forma parte de las directrices contra el blanqueo de dinero (AML) y la financiación del terrorismo (CTF).
La idea detrás de KYC es garantizar que los clientes no participen en transacciones ilegales o actividades fraudulentas que resulten en el uso indebido de cuentas financieras.
El crecimiento de las DEX en el sector de las criptomonedas se ha visto impulsado por varios factores, entre ellos el deseo de los inversores de tener el control sobre sus tenencias digitales, la autocustodia, así como un menor escrutinio normativo, que con los años ha empezado a vulnerar un sector que se supone basado en los pilares de la descentralización.
Volviendo a Uniswap, que, en su último código aportado por la comunidad, reveló que una de las plataformas DEX más preciadas se está preparando para los controles KYC en virtud de su nueva función «Hooks», que introducirá KYC y listas blancas de direcciones en la actualización v4 de Uniswap.
Aunque todavía es una propuesta, el código aportado por la comunidad (que solicita a terceros desarrolladores que sugieran modificaciones o cambios) no ha caído bien en todos los sectores de la comunidad.
El conocido inversor de DeFi Adam Cochran se refirió a la propuesta de código como una «pendiente resbaladiza». Como la analogía de la rana en agua hirviendo a fuego lento».
A los participantes en DeFi les preocupa que Uniswap pueda estar siguiendo poco a poco los pasos condenados de THORSwap, una plataforma DeFI que cerró por mantenimiento sólo para derrumbarse en el proceso.
It's a slippery slope. Just like the analogy of the frog that is in slow boiling water.
If you create the tooling for permissioned systems, you give grounds for regulators to push to use them even in contexts where they aren't necessary.
That re-enters trust into the system, as… https://t.co/IH31hvH1E6 pic.twitter.com/DyQwJT49Yi
— Adam Cochran (adamscochran.eth) (@adamscochran) October 15, 2023
La propuesta de KYC, presentada por Jongwon Park, desarrollador de blockchain, afirma que “se realizarán comprobaciones a los usuarios antes de permitirles operar en el pool.”
Cochran dijo que construir una herramienta para sistemas con permiso significa que se están preparando los “terrenos para que los reguladores presionen para usarlos incluso en contextos en los que no son necesarios”.
La comunidad también está preocupada por cómo Uniswap podría cumplir con la creciente presión reguladora. ¿Podría la plataforma verse “obligada a censurar activos en el front end”?
¿Son inevitables las herramientas autorizadas en las cadenas de bloques?
Los entusiastas de DeFi parecen estar mirando más allá de sólo KYC, sino otros tipos de cajas de Pandora que la función de código Hooks podría abrir para el ecosistema, especialmente con Uniswap que no tiene una historia impecable de hacer retroceder a las agencias reguladoras.
“Tener esa herramienta flexible está bien, pero también necesitamos un sistema blindado a escala que no la tenga, que no pueda tenerla y que no sea susceptible de coacción o coerción”, añadió Cochran.
Cabe mencionar que la función Hooks se presenta inicialmente como opcional, pero podría sentar las bases de un futuro que muchos miembros de la comunidad no querrán.
Sin embargo, el desarrollador Park contraatacó a los críticos diciendo que las herramientas con permisos en la blockchain son inevitables, añadiendo que “ya utilizamos blockchains con permisos a medias; mira los proxies actualizables como USDC y los agregadores.”
De cara al futuro, puede que no sea posible evitar “las herramientas autorizadas en las cadenas de bloques: es inevitable, como la propia tecnología”, afirmó el desarrollador en su publicación en X (antes Twitter.)
1. We already use half-permissioned blockchains; look at upgradeable proxies like USDC and aggregators.
2. Immutable contracts like Uniswap are permissionless (on protocol-level).
One way or the other some people or entities are going to create permissioned tools on blockchains… https://t.co/Z2QCQ4SuCc
— Jongwon 👨🍳🇰🇷 (@jwpark02) October 16, 2023
Uniswap no ha aclarado qué pools podrían caer bajo la función Hooks, con algunos colaboradores del protocolo blockchain como Seraphim Czecker diciendo que la función probablemente tendrá un rendimiento inferior, lo que dificultará que Uniswap escale a través de la mayoría de los pools.
«Creo que [KYC Check] no se utilizará mucho, para ser honesto», dijo Czecker, que contribuye a Lido, el mayor proveedor de tokens de estacas líquidas, en una declaración a Decrypt. «La mayoría de las empresas de trading y los bots que impulsan la actividad son como las empresas de apoyo financiero tradicionales. Les gusta permanecer ocultos y no quieren KYC de todos modos «.
DEXs como Uniswap, dYdX, e incluso Aave no son nuevos en los controles, habiendo implementado directrices específicas de detección de direcciones y carteras vinculadas a actividades ilegales.
Uniswap sigue filtrando y bloqueando direcciones que han sido sancionadas por el Departamento del Tesoro de Estados Unidos en relación con países, regímenes, delincuentes internacionales conocidos y terroristas.
Uniswap, en colaboración con TRM Labs, un proveedor de seguridad de blockchain, mejoró el proceso de detección, con el objetivo de bloquear los fondos vinculados al producto de actividades ilegales procedentes del protocolo sancionado Tornado Cash.
De cara al futuro
La función Hooks es sólo una propuesta y aún no se ha implementado. Además, se espera que se implemente como una función opcional para determinados fondos, lo que implica que la comunidad podría estar precipitándose demasiado pronto.
Al mismo tiempo, el futuro de DeFi se ve constantemente amenazado por todo tipo de hacks, incluidos los hacks de puentes y los hacks de protocolos. Los hackeos de criptomonedas alcanzaron los 1.400 millones de dólares en tres trimestres de 2023, de los cuales 428,7 millones se produjeron en el tercer trimestre, lo que representa el 59,9 de todos los hackeos.
Tomar medidas para frenar las actividades ilegales en DEX y otros protocolos DeFi podría ser la única manera de salvar el espacio DeFi. Por lo tanto, antes de que los usuarios se preparen para rechazar ciertas propuestas clave, sería prudente pensar en la enorme cantidad de pérdidas que se producen debido a los hackeos en el sector.
Lo esencial
Uniswap es uno de los creadores de tendencias en el espacio de intercambio descentralizado y a menudo se encuentra en el centro de las discusiones, acusado a veces de parecer estar del lado de los reguladores. La implementación de KYC es otra manzana de la discordia para la comunidad.
Aunque va en contra de los fundamentos de los sistemas de cadena de bloques descentralizados y sin permisos, existe el argumento de que podría liberar más potencial en el ecosistema o incluso salvaguardar su futuro.
