Avoin toiminta

Nvidia osake on kupla? Katso 7 analyytikon ennusteet

Tiivistelmä

Nvidian osake on herättänyt merkittävää kiinnostusta viimeisen vuoden aikana, sillä se on saavuttanut poikkeuksellisia tuloksia aikaan tekoälymarkkinoilla. Yhtiön perustaja ja toimitusjohtaja Jensen Huang on antanut kunnian tästä kiihtyvälle globaalille kysynnälle tehostetun laskennan ja generatiivisen tekoälyn suhteen.

Nvidia osake on herättänyt paljon kiinnostusta ja uutisotsikoita viimeisen vuoden aikana. Tämä yhdysvaltalainen teknologiajätti on hämmästyttänyt osakemarkkinoita paljastamalla, että sen viime vuoden viimeisen neljänneksen tulot ovat nousseet 265 prosenttia 22,1 miljardiin dollariin.

Sen perustaja ja toimitusjohtaja Jensen Huang on antanut kunnian kiihtyvälle globaalille kysynnälle tehokkaan laskennan ja generatiivisen tekoälyn suhteen.

Tämä positiivinen ilmoitus nosti Nvidian osakekurssia 14 prosenttia 772,90 dollariin torstaina.

nvidia osake kehitys
Nvidian vuoden kurssikehitys. Lähde: TradingView

Mutta mitä on odotettavissa Nvidialta seuraavaksi?

Nvidia osakkeen ennusteessamme vuodelle 2024 tarkastellaan syitä Nvidian tuloksen kasvuun ja sitä, uskovatko analyytikot sen olevan kestävällä pohjalla myös pitkällä aikavälillä.

Tärkeimmät huomiot

  • Teknologiayhtiö Nvidia on ilmoittanut ennätysmäisistä neljännen neljänneksen tuloksesta eli 22,1 miljardista dollarista – 265 prosenttia korkeampi kuin edellisenä vuonna samaan aikaan
  • Jensen Huang, Nvidian perustaja ja toimitusjohtaja, julistaa tehokkaan laskennan ja generatiivisen tekoälyn saavuttaneen “kääntöpisteen”
  • Kuluvan neljänneksen tulot odotetaan olevan vielä korkeammat eli jopa 24 miljardia dollaria, mistä kiitos kasvavan kysynnän ympäri maailmaa
  • Keskiviikkoillan ilmoitus johti osakekurssin 14 prosentin nousuun 772,90 dollariin torstaina
  • Wall Streetin analyytikot ennustavat osakekurssin nousevan 810,15 dollariin tulevan vuoden aikana – 20 prosenttia korkeammalle kuin sen viimeinen päätöskurssi, 674,72 dollaria.

Nvidian osake – tuloissa historiallinen nousu jatkuu

Lähtökohtamme NVDA-osakkeen ennusteelle on yhtiön taustan kartoittaminen ja se, miten se on onnistunut tuottamaan ennätyksensä yhden kvartaalin tuloksen suhteen.

Nvidia on tällä hetkellä maailman kuudenneksi suurin yhtiö markkina-arvoltaan 1,66 biljoonaa dollaria CompaniesMarketCapin mukaan.

Nvidia ilmoitti ennätysmäisistä neljännen neljänneksen tuloksesta, joka kohosi huimaan 22,1 miljardiin dollariin. Se on 22 prosenttia enemmän kuin edellisellä neljänneksellä ja huomattavasti eli 265 prosenttia enemmän kuin vuosi sitten samaan aikaan.

Lausunnossaan yrityksen perustaja ja toimitusjohtaja Jensen Huang ennusti, että kuluvan neljänneksen tulos olisi 24 miljardia dollaria.

“Tehostettu laskenta ja generatiivinen tekoäly ovat saavuttaneet kääntöpisteen,” hän sanoi. “Kysyntä kasvaa maailmanlaajuisesti yrityksissä, eri toimialoilla ja valtioissa.”

Hän myös huomautti, että Nvidia RTX, joka esiteltiin alle kuusi vuotta sitten, on muodostunut merkittäväksi raudaksi PC-alustalla varsinkin generatiiviselle tekoälylle.

“Tuleva vuosi tuo merkittäviä uusia tuotekiertokulkuja poikkeuksellisine innovaatioineen, jotka auttavat viemään teollisuuttamme eteenpäin,” hän lisäsi.

NVIDIA osake yhteenveto 2024

Q4 FY24 Q3 FY24 Q4 FY23 Q/Q Y/Y
Liikevaihto 22 103$ 18 120$ 6 051$ +22% +265%
Bruttokate 76,0% 74,0% 63,3% +2,0 pts +12,7 pts
Liiketoiminnan kulut 3 176$ 2 983$ 2 576$ +6% +23%
Liiketulos 13 615$ 10 417$ 1 257$ +31% +983%
Nettotulo 12 285$ 9 243$ 1 414$ +33% +769%
Laimennettu osakekohtainen tulo 4,93$ 3,71$ 0,57$ +33% +765%
nvidia toimitusjohtaja Jensen Huang
Jensen Huang, perustaja ja toimitusjohtaja. Lähde: Nvidia

NVDA osake hinta-analyysi

Nvidian osakkeenomistajilla on jokainen syy rakastaa osakkeitaan juuri tällä hetkellä.

NVDA:n osakekurssi on noussut yli 200 prosenttia alkaen vuoden 2023 alusta lähtien aina kaikkien aikojen korkeimpaan arvoonsa eli 725,72 dollariin ystävänpäivänä 14. helmikuuta 2024. Vaikka kurssi myöhemmin menetti hieman arvoaan, koska sen tulokset eivät välttämättä vastaisi todella korkeita odotuksia, sen saavutukset ovat silti vaikuttavia.

Osakkeen hinta nousi 14 prosentilla 772,90 dollariin torstaina Huangin ilmoituksen jälkeen, jota itse asiassa seurasi 12 prosentin nousu edellispäivänä.

NVIDIA osake kurssi 2024 on ollut kovassa nosteessa
Nvidian viiden vuoden kurssikehitys. Lähde: TradingView

Nvidian osakkeiden ennuste vuodelle 2024: Mitä analyytikot sanovat?

Vaikka Nvidian tulosten odotettiin olevan hyviä, analyytikot olivat ilahtuneita siitä, että ne olivat vielä paljon odotettua parempia.

AJ Bellin talousanalyysin johtaja Danni Hewson kertoi Techopedialle, että hänen ensireaktionsa Nvidian tuloksiin oli ennen kaikkea helpotuksen tunne.

“Nopeaa nousua seuranneina päivinä oli tunne, että sijoittajat saattaisivat kohdata todellisuuden oikealla tavalla,” hän sanoi. “Vaikka odotus oli, että tulokset olisivat hyviä, osakemarkkinat halusivat niiden olevan loistavia.”

Se, että yhtiö “löi läpi” odotuksia paremmilla luvuilla, on aiheuttanut valtavaa innostusta sijoitusmarkkinoilla.

“Usko tällä hetkellä on se, että tämä on käännekohta, ja tekoäly tulee olemaan luomaan paljon arvoa, johon sijoittajat ovat panostaneet. Nvidia on jatkuvasti toimittanut tuloksia, ja siitä on ollut todellinen tekoälymarkkinoiden lemmikki.”

Se, että Nvidia on ennustanut toisen suuren tulonlisäyksen kuluvalla neljänneksellä, on vain lisännyt innostusta.

“Sijoittajat ovat halunneet nähdä tämänkaltaisen kehityskulun jatkuvan, ja Nvidia toteuttaa niitä juuri nyt,” hän lisäsi.

Nvidia osake – mahdolliset vastoinkäymiset otettava huomioon

Hewson kuitenkin painotti, että potentiaalisia riskejä ei tulisi sivuuttaa.

“Uskon, että hallitusten on otettava asiaan kantaa ja keskityttävä tähän sektoriin. On olemassa myös Yhdysvaltojen ja Kiinan välisiä jännitteitä.”

Toistaiseksi Nvidialla on kuitenkin melko myönteiset näkymät. Vaikka maailmalla puhutaankin mahdollisista taantumista ja monet yritykset tuntevat olonsa epävarmoiksi, hän huomautti, että tekoäly on alue, johon he todennäköisesti edelleen keskittävät paljon huomiota.

“Nvidia dominoi tätä aluetta ja on tullut koko alan keulakuvaksi. Se etenee kovalla vauhdilla, eikä näytä siltä, että nämä potentiaaliset riskit voisivat hidastaa sitä merkittävästi.”

Tietysti sen arvostukseen liittyy kysymysmerkkejä – erityisesti se, että se on noussut yli 200 prosenttia viime vuoden aikana.

Hewson uskoo, että sijoittajien on oltava selvillä siitä, minkä arvoiseksi he ennustavat yhtiön 12 kuukauden päästä – ja kuinka paljon he ovat valmiita maksamaan osuudesta.

“Tällä hetkellä se menee ylös hurjaa vauhtia – mutta, kuten kaikkien näin loistavaa kasvua näyttävien yritysten kohdalla, jossain on katto, ja sijoittajien on oltava varovaisia sen suhteen.”

Nvidian “on pakko olla kupla”

Andrew Merricks, joka on salkunhoitaja IDAD Fundsilla, toi esiin kysymyksiä koskien yksittäisten osakkeiden valintaa, vaikka hän uskookin tekoälysektorin olevan houkutteleva.

Hän kertoi Techopedialle:

“Nvidian on pakko olla kupla. Se ei ole kestävää. Ei voi olla. Toisaalta mikään, mikä on yhteydessä tekoälyyn, ei ole huono pitkän aikavälin sijoitus.”

Merricks uskoo osakkeen merkityksen kasvun olleen huomattavaa.

“Nvidiasta ei edes kuultu vuosi sitten, ja nyt sen tulokset ovat kaikkien huulilla,” hän sanoi. “Se on suunnannäyttäjä, mutta mikään osake, joka on kasvanut yhtä nopeasti kuin se, ei voi jatkaa loputtomiin. Sen on jossain vaiheessa tasauduttava.”

Katsoessaan eteenpäin Merricks uskoo, että yhtiö lopulta kohtaa vaikeita aikoja ja alittaa odotukset.

“En tiedä, onko Nvidia hyvä ostos vai ei, mutta en ostaisi sitä juuri nyt – vaikka saattaisin katua sitä myöhemmin. Voit löytää muita vaihtoehtoja markkinoilta asettamatta kaikkia pelimerkkejä Nvidialle.”

Nvidia osake tarjoaa nostetta loistavalle seitsikolle

Ei voi kieltää, että Nvidian tarina on merkittävä. Neljä vuotta sitten sen arvo oli alle 100 miljardia dollaria; nyt se on 1,7 biljoonan dollarin jättiläinen, huomautti Jason Hollands Bestinvestin toimitusjohtaja.

“Nvidian tähtitieteellinen nousu on todella ihmeellinen. Osakkeet ovat nousseet 225 prosenttia viimeisen 12 kuukauden aikana ja viiden vuoden aikana huimaavat 1 595 prosenttia.”

Herra Hollands uskoo, että “uusin nousuinnostus Nvidian ympärillä” keskittää enemmän huomiota niin kutsuttuihin suuriin teknologiajätteihin– Alphabet, Apple, Amazon, Nvidia, Meta Platforms, Microsoft ja Tesla – jotka nähdään todennäköisinä hyötyjinä tekoälyn noususta.

“Tekoäly tarjoaa suuren potentiaalin tuottavuuden parantamiseen, ja suuret yritykset, jotka ovat mukana tarjoamassa laitteistoa tai ohjelmistoja, sekä ne, joilla on pääsy suuriin tietomääriin, joita tekoäly tarvitsee käsitelläkseen, ovat hyvissä asemissa markkinoilla tällä hetkellä.”

Morningstarin strategi Brian Colello on nostanut Nvidian arviotaan 480 dollarista 730 dollariin “tekoälyn laskennan kysynnän valtavan nousun” vuoksi. Hän kirjoitti:

“Johtavat pilvilaskentayritykset suunnittelevat pääomien lisäämistä tekoälyn koulutukseen kysynnän tyydyttämiseksi, ja vaikuttaa siltä, että lähes kaikki nämä investoinnit päätyvät Nvidian taskuihin.”

Ylivoimainen johtaja sirujen valmistuksessa

Nvidia on saavuttanut merkittävää menestystä tunnistamalla tekoälyn todellisen potentiaalin, kertoo Charlie Huggins Wealth Clubin Quality Shares Portfolio -rahaston hallinnoija.

“Nvidia oli hyvin aikaisin tunnistamassa tekoälyn potentiaalia ja on investoinut raskaasti tälle alueelle monien vuosien ajan. Sen ansiosta siitä on tullut kiistaton johtaja sirujen tuottamisessa, jotka voivat suorittaa monimutkaisia tekoälyyn liittyviä tehtäviä.”

Huggins uskoo, että Nvidia on tullut “kuokkien ja lapioiden toimittajaksi” nousevalla tekoälyn alalla, ja sen odotetaan suoriutuvan vahvasti myös tulevina vuosina.

“Niin kauan kuin yritykset sijoittavat enemmän rahaa tekoälyratkaisujen kehittämiseen, Nvidia hyötyy siitä ruhtinaallisesti. Se on mahtava asema.”

Huggins kuitenkin varoitti, että Nvidian liiketoiminta on ollut alttiina nousu- ja laskusuhdanteille, ja sijoittajien on oltava tietoisia tästä.

“Pitkällä aikavälillä on myös kysymysmerkkejä siitä, kuinka syvälle tekoäly tulee osaksi arkipäiväämme ja voiko Nvidia ylläpitää johtoasemaansa kilpailijoiden yrittäessä saavuttaa sitä.”

Onko Nvidia osake haavoittuvainen?

Nvidia on “vakavasti vanginnut sijoittajien mielikuvituksen”, jotka yrittävät saada suurta taloudellista hyötyä, sanoo Richard Hunter.

“Kuitenkin, tällaiset stratosfääriset osakekurssin nousut voivat tuoda myös monenlaisia ongelmia. Rimaa on nyt nostettu, mikä tarkoittaa sitä, että sijoittajat voivat olla alttiita pettymyksille myöhemmissä vaiheissa, kun odotukset ovat kasvaneet liian suuriksi.”

Hunter on myös huolissaan “korostuneista geopoliittisista jännitteistä” Yhdysvaltojen ja Kiinan välillä, joilla voi olla potentiaalisesti negatiivinen vaikutus Nvidia-myynnille.

“Lisäksi kysymykset sopivista teknologia-arvostuksista jatkuvat, samalla kun monet maailman hallitukset ovat huolissaan tekoälyn potentiaalisesta voimasta ja sen vaikutuksesta ihmisyhteiskuntaan, mikä vaatii syvällistä harkintaa,” hän lisäsi.

Uhat pienemmiltä kilpailijoilta

Susannah Streeter – Hargreaves Lansdownin rahan ja markkinoiden päällikkö – uskoo, että Nvidia on kadehdittavassa asemassa, koska sen tehokkaat prosessointiyksiköt ovat niin kysyttyjä.

“Nvidian on vaikea pudota jalustaltaan sen uranuurtajan antaman edun ja pitkäaikaisen tutkimustyön ansiosta, jotka asettavat sen reilulle etumatkalle. Kuitenkin pienemmät kilpailijat, ja yhä enemmän Nvidian suuret asiakkaat, marssivat samoille markkinoille,” hän lisäsi.

Tekoälyllä on potentiaalia muuttaa laaja valikoima toimialoja ja koulutusta, hän huomautti. Nvidian tuotteet tarjoavat älyteknologian infrastruktuurin selkärangan.

Tietysti mikään ei ole 100 prosentin varmaa, ja horisontissa on joitakin tummia pilviä nähtävissä.

“Yhtiön on kamppailtava sääntelyhaasteiden kanssa ja erityisesti korkean teknologian sirujen myynnin kiellon kanssa Kiinaan, mikä voisi mahdollisesti vaikuttaa merkittävästi sen pitkän aikavälin kasvuun, jos vahva kysyntä hiipuu muualla.”

Nvidia-osakkeen ennuste 2025: Mitä seuraavaksi tapahtuu?

Mitä tulee NVDA-osakkeen ennusteeseen, sille annetaan vahva ostosuositus tällä hetkellä 33 Wall Street -analyytikon näkemyksen mukaan, jotka on koottu TipRanksista.

Keskimääräinen 12 kuukauden tavoitehinta on 810,15 dollaria, mikä edustaisi 20,07 prosentin nousua viimeisestä hinnasta 674,71 dollaria.

Kuitenkin mielipiteet vaihtelevat suuresti. Korkeimmat Nvidian osakekurssin ennusteet asettavat sen jopa yli 1 200 dollariin, kun taas negatiivisimmat näkisivät sen putoavan 575 dollariin.

Nvidia osake – yhteenveto

Nvidia on epäilemättä kokenut todellisen kukoistuskauden, ja se on noussut yhdeksi johtavista nimistä nopeasti kasvavalla tekoälyn alalla. Suurin kiitos tästä kuuluu sen tekemille investoinneille vuosien ajan tälle sektorille.

Juuri nyt se nauttii näiden päätösten hedelmistä, ja sijoittajat, jotka ovat ostaneet osakkeita aikaisemmin, ovat myös saaneet runsaita palkintoja: osakkeen hinta noussut noin 200 prosenttia viimeisen vuoden aikana.

Voiko ralli jatkua?

Tämä hurja nousu alkaa kuitenkin herättämään jatkuvasti enemmän kysymyksiä. Voiko liikevaihdon kasvuvauhti jatkua? Mitä osakemarkkinoiden tarvitsee nähdä, jotta osakekurssi voisi jälleen nousta edelleen?

Kyseessä on nopeasti liikkuva ala, joka houkuttelee yhä enemmän innovatiivisia kilpailijoita, jotka ovat valmiita ottamaan markkinaosuutta Nvidialta. On mielenkiintoista nähdä, miten Nvidia vastaa näihin haasteisiin.

Lisäksi potentiaalisia uhkia voi tulla odotetusta hallitusten sääntelystä tekoälyä kohtaan sekä geopoliittisista jännitteistä Kiinan ja Yhdysvaltojen välillä.

Nvidia osake – UKK

Onko Nvidia hyvä osake ostettavaksi?

Nouseeko vai laskeeko Nvidian osake?

Pitäisikö minun sijoittaa Nvidian osakkeeseen?

Samankaltaiset termit

Matti Laurila
Teknologia- ja taloustoimittaja

Matti työskentelee sisällöntuotannon parissa ja on vuosien ajan seuraillut kryptovaluuttojen maailmaa ja niihin liittyviä ilmiöitä. Hänen erityinen mielenkiintonsa kohdistuu metaverseen, NFT:ihin ja yleisesti teknologiaan.