Uniswap (UNI)

Mikä on Uniswap (UNI)?

Uniswap (UNI) on hajautettu sovellus (dApp), joka on rakennettu Ethereumin lohkoketjuun. Se toimii alustana luvattomaan ethereum-tokenien (ERC-20) kauppaan.

Se on hajautettu kryptovaluuttapörssi, jossa transaktiot voidaan suorittaa ilman välittäjiä tai kolmannen osapuolen osallistumista. Sen sijaan kaupat mahdollistetaan älysopimuksilla – autonomisella tietokonekoodilla, joka noudattaa esiasetettuja komentoja toimiakseen.

Nämä älysopimukset ovat muuttumattomia ja muuttamattomia. Ne asettavat etusijalle sensuurin vastustamisen, käyttäjien varojen turvallisuuden ja digitaalisen omaisuuden omistajuuden.

Uniswapin historia

Uniswap -lohkoketjun esitteli vuonna 2018 Hayden Adams, entinen Siemensin koneinsinööri.

Se käyttää alkuperäistä Solidity-ohjelmointikieltä, joka on paras valinta useimpiin hajautetun rahoituksen (DeFi) projekteihin Ethereumissa. Protokolla antaa käyttäjille mahdollisuuden esimerkiksi seuraavaan:

1. Tarjoa likviditeettiä tai pääomaa likviditeettipoolien välityksellä. Näissä pooleissa olevat varat voidaan noutaa kauppaa varten ilmoitettua maksua vastaan.
2. Vaihda tai anna vaihdettavaksi hajautettuja tokeneita pareittain (natiivi krypto-krypto tai krypto-stablecoin).
3. Vaihda resursseja tai tokeneja, jotka eivät ole alunperin Ethereum-protokollasta, eli ERC-20 tokeneita. Tällainen esimerkiksi Wrapped Bitcoin (WBTC).

Yksi Uniswapin erottuva piirre on sen avoimen lähdekoodin luonne, joka toivottaa tervetulleeksi kaikki sen kehityksestä kiinnostuneet osallistujat.

Ajan myötä DeFi-protokolla on julkaissut erilaisia versioita hajautetuista kaupankäyntipalveluistaan, joista versio 3 (tai V3) on uusin.

Jokainen Uniswapin iteraatio on suunniteltu ylläpitämään keskeytymätöntä toimintaa, ja se lupaa 100%:n käytettävyyden niin kauan kuin Ethereum-lohkoketju toimii.

Debyyttinsä jälkeen Uniswap on jatkuvasti kasvattanut näkyvyyttään. Vuoden 2021 kryptovaluuttabuumin aikana se käsitteli yli 10 miljardin dollarin edestä viikoittaisia kauppoja, mikä vastaa hämmästyttävän 500 miljardin dollarin vuotuista kauppaa sen hajautetun pörssin (DEX) alustalla.

Tämä arvo on kuitenkin laskenut viimeisen kahden vuoden aikana kryptomarkkinoiden valtavan volatiliteetin ja laajempien makrotapahtumien vuoksi.

Projekti on kulkenut pitkän tien sen jälkeen, kun Uniswap Labs otti sen käyttöön vuonna 2018. Protokollasta on tullut DeFi-alustan tukipilari aina sarjarahoituksen korotuksesta lähtien useiden versioiden käyttöönottoon.

Alla on lyhyt tilannekuva Uniswap-protokollasta.

Mikä tekee Uniswapista ainutlaatuisen?

Monet pitävät Uniswapin kaltaisia hajautettuja pörssejä (DEXit) rahoitusmarkkinoiden seuraavana sukupolvena.

DEX-alustat ovat kaupankäyntikeskuksia, jotka eivät ole riippuvaisia kolmansien osapuolten tai keskitettyjen yksiköiden kaupasta ja sijoittajien varojen hallussapidosta.

Sen sijaan kaupat tehdään ja taataan älysopimuksilla, kun taas sijoittajat ovat vastuussa varojensa asianmukaisesta säilyttämisestä.

Yksi DEX-alustojen erottuva piirre on niiden käyttäjäystävällisyys (vaikka kritiikki on usein se, että niiden käyttöliittymät ovat kehnoja). Käyttäjien ei tarvitse luoda tilejä tai käydä läpi perinteisiä kirjautumisprosesseja. Heidän on yksinkertaisesti yhdistettävä lohkoketjupohjaiset kryptolompakkonsa verkkoon, minkä jälkeen he voivat aloittaa kaupankäynnin.

Lisäksi toisin kuin keskitetyissä pörssissä, joissa kaupankäynti perustuu osto- ja myyntimääräyksiin, DEX-alustat käyttävät likviditeettipooleja. Nämä poolit mahdollistavat sen, että kuka tahansa voi tarjota likviditeettiä kaupankäyntipareille sen sijaan, että se kävisi kauppaa muita markkinatoimijoita vastaan.

Tämä ainutlaatuinen lähestymistapa on mahdollista Uniswap -protokollan pioneerien automatisoidun markkinatakaajan (AMM) tai jatkuvatoimisen markkinatakaajan (CFMM) mekanismin avulla.

AMM-mekanismi antaa yksilöille mahdollisuuden käydä vertaiskauppaa (P2P) ilman välittäjiä. Sen sijaan, että he luottaisivat välittäjään tai kolmanteen osapuoleen, yksityishenkilöt tarjoavat suoraan likviditeettiä hajautettujen pörssien, kuten Uniswapin, hallinnoimille likviditeettipooleille.

Älysopimukset tai algoritmit määrittävät näiden omaisuuserien markkinahinnat niiden kysynnän ja tarjonnan perusteella.

Vaikuttavaa on, että Uniswap on myös muokattavissa. Käyttäjät voivat vaihtaa erilaisia tokeneita tai omaisuutta ilman rajoituksia.

Sen lisäksi, että he voivat käydä kauppaa alkuperäisillä ERC-20-tokeneilla, henkilöt voivat luoda mukautettuja omaisuuksia ja antaa muiden tarjota likviditeettiä.

Tämän ainutlaatuisen ominaisuuden ansiosta monet äskettäin lanseeratut Ethereumin lohkoketjun tokenit debytoivat Uniswap-alustalla ennen siirtymistä keskitettyyn vaihtoon sen jälkeen, kun vahva tukipohja on perustettu.

Likviditeetin tarjoamisesta Uniswap-käyttäjät saavat:

• Osan kaupankäyntipalkkioista (noin 0,3% kauppaa kohden).
• He ansaitsevat myös alkuperäisen $UNI-tokenin palkkiona.

Uniswap-protokollassa on satoja tokeneita. Suosituimmat kauppaparit ovat kuitenkin USDC ja Wrapped Bitcoin (WBTC) digitaaliset varat.

Kuinka Uniswap toimii?

Uniswap luottaa lohkoketjukäyttöisiin älysopimuksiin varmistaakseen tehokkaan hajautettujen tokenien kaupankäynnin Ethereum-lohkoketjussa.

DEX-protokollassa digitaalisten omaisuuserien parit vaihdetaan keskenään useissa likviditeettipooleissa.

Kun käyttäjät haluavat käydä kauppaa Uniswap-protokollalla, heidän tarvitsee vain liittää kryptolompakkonsa hajautettuun sovellukseen. Sitten he siirtävät vastaavan arvon tokeneita likviditeettipooleihin, jotka tukevat heidän valitsemiaan kauppapareja.

Kun tämä on tehty, älysopimus laskee likviditeettipoolissa olevien tokenien määrän. Tätä lukua päivitetään jatkuvasti kyseisen poolin tarjoaman likviditeetin mukaan.

Käyttäjän on esimerkiksi syötettävä 1 ETH ja 1 USDT likviditeettipooliin, joka tukee ETH/USDT-kauppapareja.

Myöhemmin muut käyttäjät voivat käydä kauppaa näillä omaisuuksilla ja heiltä peritään kaupankäyntimaksu. Likviditeetin tarjoajat saavat osan tästä kaupankäyntimaksusta, usein alkuperäisessä UNI-tunnuksessa.

Kuten monet muut lohkoketjuprotokollat, Uniswap-tapahtumat ovat julkisesti katseltavissa ja muuttumattomia, kun ne on vahvistettu ja lisätty lohkoketjureskontraan.

Sen monipuolisen infrastruktuurin ansiosta käyttäjät voivat hyödyntää Uniswapia useilla tavoilla:

1. Luo uusia likviditeettipooleja: Uniswapin päivittämättömiä ja pysyviä älysopimuksia hyödyntäen käyttäjät voivat luoda uusia tokeneita, jotka toimivat saumattomasti ERC-20 token standardin kanssa. Likviditeetin tarjoajat voivat lisätä varoja näihin pooleihin ja osallistua DeFi-ekosysteemiin.
2. Vaihtovarat olemassa olevissa pooleissa: Uniswapin avulla käyttäjät voivat myös käydä kauppaa suoraan eri kauppapareilla vaihtamalla yhden tokenin toiseen luvattomalla tavalla.
3. Tarjoa likviditeettiä ja ansaitse palkintoja: Käyttäjät voivat myös tarjota pääomaa näihin pooleihin Uniswapissa. Pääomatalletukset kirjataan likviditeettivarauksiksi, kun taas niiden toteuttajia kutsutaan likviditeetin tarjoajiksi (LP). Vastineeksi LP:t saavat osan kaupankäyntipalkkiosta jokaisesta likviditeettipoolista ja $UNI-tokenista.
4. Äänestys tärkeimmistä verkkoaloitteista: $UNI-tokeneiden haltijoita pidetään osana Uniswap-protokollan hajautettua äänestysyhteisöä. Siksi he äänestävät tärkeimmistä verkoston kehitysehdotuksista tai aloitteista.

Uniswapin uusin V3-maksujärjestelmä

Vuosien mittaan Uniswap-protokolla on tuonut käyttöön erilaisia iteraatioita sen hajautetuista kaupankäyntipalveluista. Tämän tarkoituksena on parantaa avoimen lähdekoodin dApp-ohjelmistoa ja vastata kryptomarkkinoiden kasvaviin vaatimuksiin.

Tästä syystä jokainen versio tuo parannuksia, jotka keskittyvät maksimoimaan kauppiaiden ja likviditeetin tarjoajien tuotot, vähentämään hintavaihteluita ja minimoimaan käyttäjäriskejä.

AMM-protokollan uusin versio on V3, joka on suunniteltu tarjoamaan LP:ille tehokasta tuottoa pääomalle.

Muutamiin sen ominaisuuksiin kuuluu uusi maksutaso, jossa LP: lle tarjotaan kolme maksutasoa kauppaparia kohden, jolle ne tarjoavat pääomaa.

Tasot on jaettu 0,05%:iin, 0,3%:iin ja 1%:iin. Kaikki maksutasot riippuvat kauppaparin volatiliteetista tietyssä likviditeettipoolissa. Tämän vuoksi likviditeettipoolit, joissa on suuria riskejä tai volatiliteettia, palkitsevat usein LP:t suuremmin.

Sillä välin Uniswapin V3-käyttöönotto tuli tarpeelliseksi Ethereum-verkon tuolloin veloittamien korkeiden GAS-maksujen vuoksi.

Kaikkein tärkein älysopimusten verkko turvautui proof-of-work (PoW) -konsensusmekanismiin tapahtumien validoinnissa. Se kuitenkin siirtyi proof-of-stake (PoS) -algoritmiin Ethereumin mukana vuonna 2022.

UNI Token

UNI-tokenilla on ratkaiseva rooli Uniswap-verkon toiminnassa. Se julkaistiin 17. syyskuuta 2020, samana vuonna kuin Uniswap V2 otettiin käyttöön.

Tämä digitaalinen omaisuuserä on myös ERC-20-token ja se on vaihdettavissa – eli 1 UNI voidaan vaihtaa toiseen. Sen lisäksi, että UNI toimii maksuvälineenä, sitä käytetään:

• Hallintoon: Token-haltijat äänestävät tärkeimmistä verkon kehittämisehdotuksista. Äänivalta perustuu kryptolompakossa olevien UNI-tokeneiden määrään.
• Steikkaukseen: UNI myös suojaa verkkoa haitallisilta kyberhyökkäyksiltä. Vastineeksi tästä Uniswap palkitsee steikkaajat äskettäin lyödyillä UNI-kolikoilla.

Yhteenveto

Lanseerauksensa jälkeen Uniswap on noussut merkittäväksi sidosryhmäksi DeFi-tilassa, mikä on merkittävästi lisännyt Ethereum-lohkoketjun näkyvyyttä.

AMM DEX -alustalla on ollut ratkaiseva rooli siinä, että se on auttanut Ethereumia säilyttämään ykkösasemansa kasvavan kilpailun edessä.

Huolimatta muiden AMM-protokollien ilmestymisestä, Uniswap on edelleen hallitseva voima kasvavassa hajautetussa tokenvaihtojen ekosysteemissä.

Vahvan alun ja jatkuvan näkyvyyden ansiosta alusta näyttää olevan valmis toimimaan Ethereum-lohkoketjun hajautetun kaupan keskuksena myös tulevina vuosina.