Kun puhutaan parhaista indikaattoreista kryptojen kaupankäynnissä ja sijoittamisessa, vaihtelevat mielipiteet suhteellisen paljon. Kaikille ei ole tietenkään olemassa yhtä sopivaa ratkaisua. Teknisen analyysin indikaattorit ovat kuitenkin tärkeä työkalu sijoittajille.
Parhaat indikaattorit vaihtelevat jokaisen sijoittajan tarpeiden mukaan, mutta myös yhteisiä teknisen analyysin työkaluja on löydettävissä. Olitpa sitten päivä-, swing-kauppias tai pitkäaikainen sijoittaja, voi laatimamme listaus olla hyödyksi. Kokosimme listan kymmenestä parhaasta indikaattorista kryptomarkkinoiden tekniseen analyysiin osalta.
Mitkä ovat parhaat teknisen analyysin indikaattorit kryptojen kaupankäynnissä ja sijoittamisessa? Asiasta otetaan selvää tässä artikkelissa.
Teknisen analyysin indikaattorit – Kuinka valita paras vaihtoehto?
Tekninen analyysi viittaa siihen, miten markkinoista saatavaa dataa tutkitaan. Siinä ollaan kiinnostuneita esimerkiksi kurssien historiallisista hintaliikkeistä ja kaupankäyntivolyymeista. Analyysin avulla sijoittajat voivat saada lisätietoa siitä, milloin omaisuuserän ostaminen tai myynti on järkevää.
Analysoimalla markkinadataa kauppiaat pyrkivät ennustamaan kryptokurssien liikkeitä, tunnistamaan muutostrendejä ja arvioimaan sijoittajien mielialoja, jotka ohjaavat markkinoiden liikkeitä.
Kryptomarkkinan teknisessä analyysissa käytettävät indikaattorit luokitellaan seuraaviin tyyppeihin:
Huomaa, että johtavia, laahaavia ja on-chain indikaattoreita käytetään yleensä yhdessä. Jokaisella indikaattorilla on oma käyttötarkoituksensa, joten mikään indikaattori ei ole toista kategorisesti parempi tai huonompi.
Jos olet aloittelija, opettele lukemaan kryptojen hintakaavioita, sillä se on ensimmäinen askel tarkemman teknisen analyysin tekemiseen.
Tarkastellaaanpa seuraavaksi sitä, millaisia parhaat hintakaaviot ovat ja mikä auttaa lukijaa valitsemaan itselleen parhaat indikaattorit.
Teknisen analyysin indikaattorit kryptosijoittamiseen – Esittelyssä Top 10
Ensimmäiset seitsemän teknistä indikaattoria tällä listalla ovat suosittuja indikaattoreita, joita kauppiaat ja sijoittajat käyttävät myös perinteisillä rahoitusmarkkinoilla, kuten osakkeissa, valuutoissa ja hyödykkeissä. Näitä indikaattoreita hyödyntävät myös kryptosijoittajat.
Kolme viimeistä indikaattoria ovat ainoastaan kryptoihin liittyviä on-chain-indikaattoreita.
1. Liukuvat keskiarvot
Liukuvat keskiarvot on indikaattori, joka laskee kryptovaluutan tai indeksin liukuvan keskiarvohinnan. Niitä on kahta tyyppiä – yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA) ja eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA).
SMA laskee hintojen aritmeettisen keskiarvon, kun taas EMA laskee painotetun keskiarvon. Monien asiantuntijoiden mukaan EMA reagoi nopeammin hintamuutoksiin kuin SMA.
SMA ja EMA sopivat sekä lyhyen aikavälin kaupankäyntiin että pitkäaikaiseen sijoittamiseen. Näiden mittareiden avulla voidaan tunnistaa tulevia nousu- tai laskutrendejä, jotka taas helpottavat oman position arvioimista kryptomarkkinoilla.
2. Suhteellinen voimaindeksi (RSI)
Suhteellinen voimaindeksi on yksi tärkeimpiä indikaattoreita kryptomarkkinoiden teknisessä analyysissä. Sen avulla voidaan osoittaa, onko markkina yli- tai aliarvostettu ja onko trendi mahdollisesti kääntymässä piakkoin.
RSI-arvot vaihtelevat välillä 0–100. Yli 70 oleva RSI-arvo osoittaa, että omaisuuserä on yliarvostettu, kun taas alle 30 oleva arvo viittaa aliarvostukseen.
3. Fibonacci retracement
“Fibonacci retracement” auttaa kryptosijoittajia tunnistamaan omaisuuserän mahdolliset tuki- ja vastustustasot. Näitä tasoja käytetään potentiaalisten osto- tai myyntipisteiden tunnistamiseen.
Tukitaso on hinta, jonka alle omaisuuserä ei ole laskenut pitkään aikaan. Sijoittajat ostavat yleensä omaisuuseriä tukitasoilta, jotka helpottavat oman position asettamista pohjille.
Vastustustaso on hinta, jota omaisuuserä ei ole toistuvasti onnistunut ylittämään. Sellaiset kryptovaluutat, joiden kurssi liikkuu tällä tasolla, kohtaavat usein myyntipainetta ja lähtevät todennäköisesti laskuun.
4. Bollingerin nauhat (Bollinger Bands)
Bollingerin nauhat näkyvät hintakaavioissa kolmena viivana. Keskimmäinen viiva osoittaa omaisuuserän 20 päivän SMA-arvon. Ylä- ja alaviivat piirretään keskiarvoviivan ylä- ja alapuolelle keskihajonnan mukaan.
Ulkonauhat laajenevat omaisuuserän volatiliteetin kasvaessa ja kapenevat, kun volatiliteetti on alhaisempi.
Sijoittajat käyttävät Bollingerin nauhoja tunnistaakseen mahdolliset myynti- ja ostopositiot markkinatrendien perusteella. Kun keskiviiva on lähempänä yläviivaa, viittaa se yleensä nousutrendiin.
Fidelity Investmentsin mukaan Bollingerin nauhoja ei ole tarkoitus käyttää yksinään, vaan sen rinnalle on syytä ottaa muitakin teknisen analyysin indikaattoreita.
5. Liukuvan keskiarvon konvergenssi ja divergenssi (MACD)
Liukuvan keskiarvon konvergenssi ja divergenssi on RSI:n kaltainen indikaattori. MACD:tä ei kuitenkaan käytetä tunnistamaan yli- tai aliarvostettuja alueita, vaan se on tarkoitettu hintatrendien ja momentin mittaamiseen. Näin se auttaa sijoittajia ajoittamaan ostot ja myynnit tarkemmin.
MACD liikkuu nollaviivan ylä- ja alapuolella. Kun MACD ylittää nollan, se merkitsee nousutrendiä, ja nollaviivan alle meno merkitsee laskutrendiä.
MACD voi myös viitata myös korkean volatiliteetin markkinoihin silloin, kun se liikkuu nollaviivan molemmin puolin. Sijoittajat, jotka käyttävät MACD:tä, saattavat välttää kaupankäyntiä tällaisina ajanjaksoina, tarkoituksenaan volatiliteetin vaikutuksen vähentäminen.
6. On-Balance Volume (OBV)
On-Balance Volume eli OBV on tekninen indikaattori, joka analysoi kaupankäyntivolyymia omaisuuserien hintamuutoksia ennustaakseen.
OBV lasketaan lisäämällä volyymia kurssin ollessa nousussa ja vähentämällä sitä kurssin laskiessa. Fidelity Investmentin mukaan OBV:n suunta on tärkeämpi kuin sen todellinen arvo.
Jos omaisuuserän hinta ja sen OBV jatkavat korkeiden huippujen ja matalien pohjien muodostamista, nousutrendi todennäköisesti jatkuu. Ero omaisuuserän hinnan ja OBV:n liikkeen välillä voi viitata siihen, että käynnissä oleva trendi on päättymässä.
Mikäli omaisuuserän hinta ja sen OBV muodostavat matalia huippuja ja pohjia, kertoo se puolestaan siitä, että laskutrendi todennäköisesti jatkuu.
7. Stokastinen oskillaattori (Stochastics)
Stokastinen oskillaattori kuuluu myös niin sanottujen momentti-indikaattoreiden joukkoon aivan kuten RSI ja MACD. Sijoittajat käyttävät stokastista oskillaattoria tunnistaakseen osto- ja myyntimahdollisuuksia senhetkiseen trendiin perustuen.
Stokastinen oskillaattori koostuu kahdesta viivasta, jotka liikkuvat samassa tahdissa toistensa kanssa. Viivat liikkuvat välillä 0–100.
Kun stokastinen arvo on yli 80, se merkitsee yliarvostettua omaisuuserää, mikä saattaa johtaa sijoittajien myynteihin.
Mikäli stokastinen arvo laskee alle 20, se tulkitaan yleensä osto-signaaliksi, koska omaisuuserän nähdään olevan silloin aliarvostettu.
8. Lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset sijoittajat
Ensimmäinen puhtaasti kryptoihin liittyvä onchain-indikaattori on lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset sijoittajat.
Koska kryptoissa käytettävä lohkoketjuteknologia perustuu julkiseen tilikirjaan, sijoittajat voivat seurata kryptolompakoissa säilytettäviä varoja ja niiden liikkeitä reaaliajassa. Näin he voivat hyödyntää tätä indikaattoria kryptomarkkinoiden käyttäytymisen seurantaan sen eri vaiheissa. Tämä auttaa tunnistamaan paremmin kurssien huiput ja pohjat ja asettamaan oman positionsa sen mukaisesti.
Glassnode on kryptoihin keskittyvä tutkimusyhtiö, jonka mukaan omaisuuserän pitkäaikaisten sijoittajien painotus voi indikoida siitä, että sijoittajilla on taipumus ostaa kryptoja kyseisellä hetkellä.
Kun pitkäaikaiset sijoittajat alkavat myydä kolikoitaan, se voi viitata kurssin olevan huippuarvossaan, jolloin nämä sijoittajat alkavat kotiuttaa voittojaan.
Näin on mahdollista tutkia lyhyt- ja pitkäaikaisten sijoittajien käyttäytymistä, mikä antaa parhaassa tapauksessa hyvän kuvan siitä, kannattaako tuolloin aloittaa lyhyt vai pitkä positio.
9. Voitto- ja tappioindikaattorit
Julkiset lohkoketjut antavat meille myös mahdollisuuden nähdä, mitkä lompakot säilyttävät tokeneita sillä hetkellä voitolla tai tappiolla.
Glassnoden mukaan sijoittajat voivat käyttää onchain-indikaattoreita, kuten toteutunut tai nettorahastamaton voitto tai tappio sekä käytetty tuotosvoittosuhde (SOPR), analysoidakseen tulevia markkinoiden liikkeitä ja tunnistaakseen osto- ja myyntipisteitä.
Esimerkiksi merkittävät voittojen kasautumiset voivat viitata liialliseen voittojen kotiuttamiseen ja markkinahuippuihin:
“Kun voitto- ja tappiomittarit palautuvat neutraaliksi ja SOPR palautuu arvoon yksi, tämä viittaa markkinoiden nousutrendiin, jossa sijoittajat ostavat omalla pääomallaan ja voitolla olevat eivät ole alkaneet vielä myymään. Näin se indikoi markkinoiden vakautta. Näiden mittarien lasku voi toimia vastakkaisena indikaattorina, joka viittaa puolestaan mahdolliseen ostohetkeen, koska se heijastaa paniikkimyyntiä niiltä, jotka ostivat paikallisessa huipussa.”
10. CEX sisään- ja ulosvirtauksen volyymi
Kryptosijoittajat voivat tutkia myös kryptojen sisään tai ulos suuntautuvia virtoja keskitetyistä pörsseistä. Se on yksi tapa selvittää, miten sijoittajat käyttäytyvät tiettyinä aikoina.
CEX mahdollistaa, että kryptosijoittajat voivat muuttaa kryptovaluuttoja fiat-valuutaksi ja päinvastoin. Täten kryptojen virtaaminen keskitettyyn pörssiin tai sieltä ulos voi viitata nouseviin tai laskeviin trendeihin.
Mikäli sijoittajat siirtävät kryptoja pois CEX:stä omiin kryptolompakoihinsa, tämä voi viitata sijoittajien luottamuksesta markkinoihin. Sijoittajat suosivat kryptojen säilyttämistä omissa lompakoissaan vähentääkseen pörssien konkursseihin ja petoksiin liittyviä riskejä.
Toisaalta kryptojen virtauksen lisääntyminen keskitettyihin pörsseihin voi kertoa siitä, että karhumarkkinat ovat alkamassa. Tästä kertoo se, että sijoittajat haluavat vaihtaa kryptot fiat-valuutoiksi.
Teknisen analyysin indikaattorit – Yhteenveto
Mikään teknisen analyysin indikaattori ei ole yksinään toista parempi tai huonompi. Parhaiden indikaattorien valinta riippuu sijoittajan valitsemasta strategiasta, riskinsietokyvystä ja kryptomarkkinatietämyksestä. Kaikista tärkeintä on muistaa, että on olemassa useita indikaattoreita, joita voidaan käyttää yhdessä toistensa kanssa.
Toisinaan indikaattorit saattavat antaa myös virheellisen kuvan kryptomarkkinoiden tilasta. Tämä voi johtaa väärinkäsityksiin tai menetettyihin tilaisuuksiin. Mikäli sijoittaja oppii käyttämään indikaattoreita oikein, voivat teknisen analyysin indikaattorit toimia johtotähtenä ja auttaa sijoittajia ennustamaan kryptomarkkinoiden liikkeitä paremmin.
Teknisen analyysin indikaattorit – UKK
Mikä on paras indikaattori kryptovaluutoille?
Mikä on johtava indikaattori kryptossa?
Ovatko tekniset indikaattorit hyödyllisiä kryptosijoittajille?
Mikä on tarkin indikaattori kryptolle?
Kannattaako krypton tekninen analyysi?
Lähteet
- What Are Bollinger Bands? – Fidelity (Fidelity)
- What Is OBV? – On Balance Volume – Fidelity (Fidelity)
- Optimizing Discretionary Trading with On-Chain Data (20368641.fs1.hubspotusercontent-na1)