Techopedia est financé par des liens d'affiliation, sans que cela n'affecte 
Bitcoin (BTC) ou Ethereum (ETH) ? C’est une question clé dans l’esprit de nombreux investisseurs en cryptomonnaies qui souhaitent allouer leur capital de la meilleure façon possible.
Comprendre les technologies qui se cachent derrière les deux meilleures cryptomonnaies et apprendre ce qui les rend spéciales est essentiel pour prendre des décisions d’investissement judicieuses.
Dans cet article, nous abordons les principales caractéristiques, les cas d’utilisation, les risques et les perspectives de marché du BTC et de l’ETH en 2025.
- Montrer Tout
Le Bitcoin et l’Ethereum expliqués
Le Bitcoin : un paiement électronique peer to peer
Le bitcoin est la cryptomonnaie blockchain la plus valorisée au monde, avec une capitalisation boursière de plus de 1,77 trillion de dollars au 20 décembre 2024.
Elle est conçue pour être un réseau de paiement électronique peer to peer direct qui permet à quiconque d’effectuer des paiements en ligne sans passer par une institution financière.
Le Bitcoin fonctionne avec un réseau décentralisé de mineurs qui valident et facilitent les transactions. Cela rend les transactions Bitcoin sans permission, résistantes à la censure, 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, et ouvertes à tous.
Ethereum : La plateforme décentralisée pour les applications
L’Ethereum, quant à lui, est la deuxième blockchain publique la plus valorisée au monde, avec une capitalisation boursière de 365 milliards de dollars en décembre 2024.
Alors que Bitcoin se concentre sur les paiements peer to peer, l’Ethereum est conçu pour être une plateforme mondiale décentralisée pour les applications. On peut le comparer à l’App Store d’Apple ou au Play Store de Google.
Contrairement à l’App Store et au Play Store contrôlés par les entreprises, l’Ethereum est sans permission, ce qui signifie que tout le monde peut créer et utiliser des applications décentralisées (DApps) sur Ethereum.
L’Ethereum a été le pionnier de l’utilisation des smart contracts, un code programmable qui est exécuté automatiquement lorsque des conditions prédéterminées sont remplies, sur les blockchains.
“Alors que le bitcoin a été la première monnaie numérique décentralisée et peer to peer au monde et est considéré comme le premier or numérique au monde, l’Ethereum a été la première plateforme informatique mondiale analogue à un App store dans un smartphone, permettant aux développeurs et aux entrepreneurs de lancer des services Internet décentralisés”. Déclaration de crypto asset manager 21Shares dans un rapport de recherche.
Quelles sont les principales différences entre le Bitcoin et l’Ethereum ? Tableau comparatif
Le bitcoin et l’ethereum ont été créés pour des cas d’utilisation différents. Le tableau ci-dessous résume les principales différences entre le bitcoin et l’ethereum.
| Fonction | Bitcoin | Ethereum |
| Objectif | Réseau de paiement peer-to-peer, actif de stockage de valeur | Plateforme décentralisée de smart contracts pour les applications |
| Bloc Genesis | Janvier 2009 | Juillet 2015 |
| Fondateurs | Satoshi Nakamoto (pseudonyme) | Vitalik Buterin, Gavin Wood, Charles Hoskinson, Mihai Alisie, Jeffrey Wilcke, Anthony Di Iorio, Amir Chetrit et Joseph Lubin. |
| Mécanisme de consensus | Proof of Work | Proof of Stake |
| Offre maximale | 21 millions de tokens | Pas de plafond d’approvisionnement |
| Temps de blocage | 10 minutes | 10 à 12 secondes |
| Prise en charge des smart contracts | Non | Oui |
| Évolutivité | Grâce aux améliorations de la blockchain et aux canaux de micropaiement | Par des mises à niveau de la blockchain et des layer two rollups |
| Cas d’utilisation | Paiements, réserve de valeur | Applications décentralisées, symbolisation d’actifs réels |
| Concurrence dans le secteur des cryptomonnaies | Aucune | Solana, BNB Chain et autres L1 |
| FNB au comptant | Approuvé en janvier 2024 | Approuvé en juillet 2024 |
| Statut de marchandise pour les actifs numériques | Confirmé par Gary Gensler, président de la CFTC et de la SEC américaine | Confirmé uniquement par la CFTC |
| Consommation d’énergie | Le minage du bitcoin est gourmand en énergie | L’Ethereum utilise 99,9 % d’énergie en moins par rapport au Bitcoin |
| Création de tokens | Oui, par le biais d’inscriptions | Oui, par le biais de smart contracts |
Cas d’utilisation et caractéristiques du BTC par rapport à l’ETH
Dans cette section, nous nous concentrons sur les différences entre l’Ethereum et le Bitcoin en termes d’utilité et de fonctionnalités.
Un aperçu des cas d’utilisation du Bitcoin et de l’Ethereum vous aidera à comprendre les principales propriétés des deux premières blockchains de cryptomonnaies.
À quoi sert le Bitcoin ?
1. Paiements décentralisés peer to peer
Bitcoin offre à ses utilisateurs une alternative aux monnaies fiduciaires. La valeur peut être transférée sur le réseau Bitcoin sans avoir recours aux banques commerciales.
Alors que les paiements en monnaie fiduciaire nécessitent l’approbation des banques, les transactions en bitcoins se font sans autorisation. Les utilisateurs n’ont pas besoin de passer par le long processus de création de comptes bancaires pour utiliser le réseau Bitcoin. Il suffit de télécharger un portefeuille crypto gratuit pour commencer à effectuer des paiements en bitcoins.
Plus important encore, le réseau de paiement Bitcoin est mondial, résistant à la censure et fonctionne 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7.
2. Paiements transfrontaliers
La nature mondiale des cryptomonnaies fait du bitcoin un actif pratique pour effectuer des paiements transfrontaliers.
Le système financier traditionnel exige des utilisateurs un long délai de traitement, souvent prolongé par les jours fériés et les opérations de compensation. Si l’on ajoute à cela les frais bancaires et les frais de conversion des devises, on obtient un système inférieur aux réseaux de cryptomonnaies pour ce qui est des paiements transfrontaliers.
Les transactions en bitcoins sont généralement confirmées dans les 10 minutes. Les utilisateurs n’ont qu’à payer des frais aux mineurs pour envoyer des tokens d’un portefeuille à l’autre.
Forex costs are a scandal. Esp for Indian residents (like freelancers) who get small payments. We looked at $1000 transfer. Costs eat away 4.4%. How? Bank commission, GST on commission, forex spread, GST on forex amount. Read more: https://t.co/ZVwlXzkzR5. Story by @Shiprasorout pic.twitter.com/n2pP6Nd66w
— Neil Borate (@ActusDei) October 19, 2022
3. L’or numérique
Le bitcoin est appelé “or numérique” en raison de sa propriété de couverture de l’inflation et de son statut de réserve de valeur.
Le bitcoin doit cette propriété à son offre limitée. Seuls 21 millions de tokens BTC peuvent être extraits.
Nous devons également parler de la caractéristique du halving du bitcoin qui renforce sa propriété de couverture de l’inflation. Le halving fait référence à une règle codée dans la blockchain du bitcoin qui réduit de moitié le nombre de tokens BTC émis environ tous les quatre ans.
Par exemple, avant avril 2024, Bitcoin émettait 6,25 tokens BTC par bloc. Après le quatrième événement de halving du bitcoin, qui s’est produit le 19 avril 2024, les émissions de bitcoins ont été réduites de 50 %, à 3,125 tokens BTC par bloc.
4. Diversification
Le bitcoin est également utilisé comme actif d’investissement pour les investisseurs qui souhaitent diversifier leurs portefeuilles au-delà des actions, de la dette, de l’immobilier et de l’or.
Il est considéré comme un actif unique qui ne réagit pas aux conditions macroéconomiques de la même manière que les actifs financiers traditionnels.
Au cours des 12 derniers mois, au 28 novembre 2024, la corrélation de Pearson à 30 jours entre le bitcoin et l’indice de référence des actions américaines S&P 500 a varié entre -0,86 et +0,86, selon les données compilées par The Block.
À quoi sert l’Ethereum ?
1. Applications décentralisées (Dapps) et finance décentralisée (DeFi)
Le plus grand avantage d’Ethereum par rapport à Bitcoin est sa programmabilité, qui lui permet d’héberger certaines des DApps les plus populaires au monde.
La plateforme de smart contracts la plus précieuse au monde est au centre du DeFi, où des dApps emblématiques telles que Uniswap (UNI), MakerDAO (MKR) et Aave (AAVE) ont toutes commencé leur périple.
Avec l’Ethereum, vous pouvez échanger des cryptomonnaies, miser des tokens, participer à des prêts et emprunts de cryptomonnaies, créer des tokens crypto personnalisés, acheter des tokens non fongibles (NFT) et jouer à des jeux sur la blockchain.
DeFi Renaissance 👻 https://t.co/Uy8I3W0pHO
— Aave (@aave) November 20, 2024
2. Tokenisation d’actifs réels (RWA)
La capacité de créer des tokens fongibles et non fongibles sur Ethereum a permis aux développeurs de représenter des actifs du monde réel tels que les obligations gouvernementales, les obligations d’entreprises, l’immobilier et l’art sous la forme de tokens sur la blockchain Ethereum.
La tokenisation de RWA permet aux investisseurs du monde entier d’investir dans des actifs qui leur seraient autrement inaccessibles.
En novembre 2024, Ethereum était la plus grande blockchain de tokenisation des RWA au monde, avec des actifs tokenisés (à l’exclusion des stablecoins) d’une valeur de plus de 3 milliards de dollars.
Ethereum is securing more RWA’s than all other networks combined, and growing. pic.twitter.com/nSRWtw9stM
— tomuky.eth (@tomuky) November 19, 2024
3. Stablecoins
Les stablecoins sont des cryptomonnaies à rattachement fiduciaire sur une blockchain. Les stablecoins ancrés sur le dollar américain comme USDT et USDC sont les stablecoins les plus populaires au monde.
Ces tokens offrent aux investisseurs en cryptomonnaies une certaine stabilité en cas de volatilité des marchés. Les stablecoins se sont également révélés être des actifs utiles pour la couverture des devises et les paiements transfrontaliers.
En novembre 2024, 53,3 % de la capitalisation boursière mondiale des stablecoins se trouvait sur Ethereum, selon les données de DefiLlama.
4. L’investissement
Comme le bitcoin, l’ethereum est un actif d’investissement populaire parmi les investisseurs.
Après l’approbation des spot Bitcoin ETFs en janvier 2024, le token ETH d’Ethereum a également reçu le très convoité spot ETH ETF en juillet 2024, ouvrant les portes aux investisseurs particuliers et institutionnels pour investir dans la cryptomonnaie sans se soucier de l’autodétention et d’autres exigences techniques.
5. Le staking
L’un des principaux avantages de l’Ethereum par rapport au Bitcoin est la fonction de staking.
Le saking est le processus de verrouillage des tokens ETH dans un smart contract pour être éligible à la validation des transactions sur Ethereum. En retour, les validateurs reçoivent des récompenses du réseau pour leurs contributions.
Par conséquent, le staking a fait de l’ETH un actif porteur de rendement.
Vue d’ensemble du Bitcoin et de l’Ethereum : Qu’est-ce qui vous convient le mieux ?
Bitcoin ou Ethereum : lequel est meilleur ?
La réponse à cette question est subjective et dépend de plusieurs facteurs, notamment vos objectifs d’investissement, votre tolérance au risque et votre compréhension des technologies sous-jacentes à chaque cryptomonnaie.
Dans la section ci-dessous, nous avons dressé une liste des risques spécifiques au Bitcoin et à l’Ethereum que les investisseurs potentiels doivent connaître.
3. ETH provides a new uncorrelated yield for the financial economy
ETH staking yield: 3.23%
ETH inflation since Merge: -0.03%
Real yield: 3.25%+BTC yield: 0%
A Strategic Reserve should hold the premier proof of stake asset, ETH, alongside BTC as a new source of yield
(4/7) pic.twitter.com/Qi6MxhkHZC
— VivekVentures.eth 🦇🔊 (@VivekVentures) November 24, 2024
Risques liés à l’investissement dans le Bitcoin
Risques liés à l’investissement dans l’Ethereum
Avantages et inconvénients de l'investissement dans l'Ethereum ou le Bitcoin
Résumons les avantages et les inconvénients du Bitcoin et de l'Ethereum :
Bitcoin
Avantages
- Actif unique du marché des cryptomonnaies
- Actif numérique de base
- Offre limitée, d’où des propriétés résistantes à l’inflation
- Haut degré de décentralisation et de sécurité
- Blockchain sans permission
- Grand registre transparent
- Tendance actuelle à l’accumulation de bitcoins par les gouvernements et les entreprises
Inconvénients
- Processus d’extraction très énergivore
- Lenteur des mises à jour technologiques
- Incertitudes liées aux holdings de Satoshi Nakamoto
- Évolutivité limitée
- Valeur spéculative
- Prix volatile
- Les utilisateurs ont besoin de connaissances techniques
- Risques réglementaires liés à l’industrie des cryptomonnaies
Ethereum
Avantages
- Au centre des dApps et des DeFi
- Programmabilité des smart contracts
- Actif porteur de rendement
- Le staking n’est pas énergivore
- Décentralisation et sécurité
- Blockchain sans permission
- Grand registre transparent
Inconvénients
- Secteur L1 très compétitif
- Risques liés aux smart contracts
- Volatilité des tarifs
- Extensibilité limitée
- Incertitudes liées à la feuille de route centrée sur le rollup
- Fragmentation de la liquidité due aux L2
- Valeur spéculative
- Prix volatile
- Les utilisateurs ont besoin de connaissances techniques
- Risques réglementaires liés à l’industrie des cryptomonnaies
ETH vs BTC : Perspectives de marché pour 2025 et au-delà
Le projet de loi stratégique sur les réserves de bitcoins fera augmenter les prix du bitcoin
Si nous comparons les performances des marchés du Bitcoin et de l'Ethereum en 2024, nous constatons une nette préférence des investisseurs pour le premier en raison de son acceptation croissante par les investisseurs institutionnels, les entreprises et les gouvernements.
La baisse du ratio ETH/BTC (-30 % depuis le début de l'année au 28 novembre 2024), la domination croissante du bitcoin (+13 % depuis le début de l'année) et l'augmentation des actifs gérés par les ETF Bitcoin au comptant témoignent de la popularité croissante du bitcoin.
Aujourd'hui, les investisseurs surveillent de près si un projet de loi visant à créer une réserve stratégique de bitcoins aux États-Unis verra le jour en 2025.
ICYMI: I just announced I will introduce legislation to establish a strategic Bitcoin reserve! #Bitcoin2024 pic.twitter.com/P36AcdmPFF
— Senator Cynthia Lummis (@SenLummis) July 27, 2024
L'ETH est un pari contrariant, selon un expert
En ce qui concerne l'ETH (+56% depuis le début de l'année), le token a sous-performé par rapport aux Bitcoin (+125% depuis le début de l'année) et ses rivaux L1, tels que SOL (+131% depuis le début de l'année) et BNB Chain (+107%), en raison des incertitudes liées à ses plans de mise à l'échelle centrés sur le rollup.
Cependant, l'Ethereum continue de dominer le monde de la finance décentralisée, représentant plus de 57% (69,19 milliards de dollars sur 119,62 milliards de dollars) de la valeur totale bloquée (TVL) à travers toutes les blockchains de smart contracts, comme le montrent les données de DefiLlama.
Ethereum reste également le leader en ce qui concerne la tokenisation des RWA. Les institutions financières traditionnelles ont montré une préférence pour le haut degré de décentralisation et de sécurité de la célèbre blockchain Ethereum lorsqu'il s'agit de tokeniser des actifs.
Selon rwa.xyz, Ethereum détenait une part de marché de 76,4 % dans la tokenisation RWA avec une valeur totale de 3,07 milliards de dollars d'actifs tokenisés (à l'exclusion des stablecoins). Son plus proche rival Stellar a tokenisé des actifs d'une valeur de 245,5 millions de dollars (à l'exclusion des stablecoins).
En septembre 2024, Matt Hougan, directeur des investissements de Bitwise, a qualifié l'Ethereum de "meilleur pari contrariant crypto" et a déclaré que "de mon point de vue, aucun des défis d'Ethereum ne semble existentiel."
Ethereum is the best contrarian bet in crypto right now. https://t.co/PLJD3bkhyt
— Matt Hougan (@Matt_Hougan) October 16, 2024
L’essentiel : Devrais-je acheter du Bitcoin ou de l’Ethereum ?
Si vous envisagez d’investir dans le BTC ou l’ETH, nous tenons à vous rappeler que les cryptomonnaies sont des actifs très risqués et volatils. Faites toujours vos recherches avant d’investir.
L’analyse du Bitcoin par rapport à l’Ethereum montre clairement que les deux cryptomonnaies conservent leur position dominante en raison de nombreux cas d’utilisation dans le monde réel et d’opportunités d’investissement potentielles.
Cet article ne doit pas être considéré comme un conseil financier. Il a été rédigé à des fins d’information uniquement.
FAQ
Quelles sont les différences entre le bitcoin et l'ethereum ?
L'Ethereum va-t-il surpasser le Bitcoin ?
Est-il préférable d'acheter de l'Ethereum ou du Bitcoin ?
Sources
- https://www.21shares.com/en-eu/research/ethereum-primer-q4-2023
- https://x.com/ActusDei/status/1582574239655153664
- https://www.theblock.co/data/crypto-markets/prices/btc-pearson-correlation-30d
- https://x.com/aave/status/1859031081670095093
- https://app.rwa.xyz/
- https://x.com/tomuky/status/1858890175247528430
- https://defillama.com/stablecoins/chains
- https://x.com/VivekVentures/status/1860739901383446728
- https://ccaf.io/cbnsi/cbeci
- https://bitcointalk.org/index.php?topic=175996.0
- https://www.lummis.senate.gov/press-releases/lummis-introduces-strategic-bitcoin-reserve-legislation/
- https://x.com/SenLummis/status/1817320519185932726
- https://defillama.com/
- https://experts.bitwiseinvestments.com/cio-memos/a-contrarian-bet-on-ethereum
- https://x.com/Matt_Hougan/status/1846631047859261634
