Qu’est-ce que PancakeSwap ?

PancakeSwap est la principale bourse décentralisée (DEX) sur la BNB Chain. En septembre 2023, elle figurait comme la plus grande application décentralisée (dApp) sur la BNB Chain, avec un verrouillage total de la valeur (TVL) d’environ 1,3 milliard de dollars.

La DEX est également disponible sur d’autres chaînes EVM, dont Ethereum, Base, Arbitrium One, Polygon zkEVM, Aptos, Linea et zkSync Era.

La cryptomonnaie native de PancakeSwap est appelée CAKE. Ce token est utilisé pour le staking, la gouvernance, les réductions de frais de transaction et les récompenses.

Comment fonctionne PancakeSwap ?

Il est très facile de débuter avec PancakeSwap si vous avez de l’expérience dans l’utilisation de portefeuilles crypto et d’autres DEX.

Vous aurez besoin de :

• Un portefeuille crypto ;
• La cryptomonnaie native de la blockchain sur laquelle vous souhaitez effectuer des transactions. Par exemple, sur la BNB Chain, vous aurez besoin du token BNB pour payer les frais de gaz. De même, si vous utilisez PancakeSwap sur le réseau principal Ethereum, vous aurez besoin de tokens ETH pour payer les frais de gaz ;
• Des cryptomonnaies à échanger ou à staker.

Configurer un Portefeuille de Cryptomonnaie

Vous avez l’embarras du choix en ce qui concerne les portefeuilles crypto, parmi lesquels MetaMask, Coinbase Wallet et Rainbow.

MetaMask est sans doute le portefeuille crypto le plus populaire au monde, tandis que Coinbase Wallet est approuvé par l’une des plus grandes plateformes d’échange crypto, Coinbase.

La configuration d’un portefeuille crypto est assez simple. Nous vous recommandons de télécharger l’application mobile pour commencer la configuration. Des portefeuilles crypto tels que MetaMask peuvent également être téléchargés sous la forme d’une extension de navigateur sur votre ordinateur portable.

Consultez notre dernier guide pour apprendre en détail comment configurer un portefeuille MetaMask.

N’oubliez pas que chaque fois que vous configurez votre portefeuille crypto, assurez-vous de stocker en toute sécurité les phrases de récupération secrètes. Si vous oubliez le code d’accès pour accéder à votre portefeuille, ces phrases de récupération seront essentielles pour la récupération.

Acquérir des Tokens pour Payer les Frais de Gaz

Vous avez besoin du token natif de la blockchain sur laquelle vous effectuez des transactions pour payer les frais de gaz. Sans ces tokens, vous ne pourrez pas effectuer de transactions sur PancakeSwap.

Si vous utilisez PancakeSwap sur sa blockchain native BNB, vous aurez besoin de tokens BNB dans votre portefeuille pour payer les frais de gaz.

Vous pouvez acquérir des tokens BNB sur des plateformes d’échange centralisées telles que Binance, Coinbase, Gemini, Huobi (désormais HTX), OKX et Kraken. Une fois que vous avez acquis ces tokens, vous devrez les envoyer vers votre portefeuille crypto.

Assurez-vous d’envoyer les tokens BNB via la chaîne BNB, sinon, vos tokens seront perdus pendant la transition. De même, si vous prévoyez d’utiliser PancakeSwap sur Ethereum, vous devrez acheter de l’ETH sur une plateforme d’échange centralisée et l’envoyer vers votre portefeuille crypto via le réseau Ethereum.

Accéder au Site Web de PancakeSwap

Une fois que vous avez configuré votre portefeuille crypto et obtenu des jetons pour couvrir les frais de gaz, rendez-vous sur le site web de PancakeSwap à l’adresse pancakeswap.finance.

Connecter Votre Portefeuille à PancakeSwap

Votre portefeuille crypto est similaire à votre compte e-mail que vous utilisez pour “vous connecter” aux DApps comme PancakeSwap. La plupart des portefeuilles crypto, tels que MetaMask et Coinbase Wallet, disposent d’un navigateur intégré pour visiter et se connecter à différentes DApps de manière transparente.

Vous pouvez également accéder aux sites Web3 tels que pancakeswap.finance depuis le navigateur de votre ordinateur portable.

Sur la page d’accueil, cliquez sur le bouton “Connecter le Portefeuille”, ce qui ouvrira une fenêtre contextuelle présentant tous les portefeuilles crypto compatibles disponibles. Sélectionnez celui que vous utilisez.

Si vous avez installé l’extension de portefeuille sur le navigateur de votre ordinateur portable, il vous suffit d’entrer votre mot de passe lorsqu’on vous le demande. Dans certains cas, vous pourriez être invité à scanner un code QR via l’application de portefeuille sur votre smartphone.

Lors de la première connexion de votre portefeuille à PancakeSwap, on vous demandera d’autoriser la DApp à consulter votre adresse publique, votre solde de portefeuille et à vous envoyer des demandes de transactions. Sélectionnez le bouton “Autoriser”.

Vous êtes désormais connecté avec succès à la DApp.

Aperçu de l’Interface Utilisateur de PancakeSwap

PancakeSwap est une DEX riche en fonctionnalités. Elle offre les caractéristiques suivantes :

Échanges de Tokens : En tant que DEX, PancakeSwap permet les échanges de tokens où les utilisateurs peuvent échanger une cryptomonnaie contre une autre. Ces échanges de tokens sont rendus possibles par les pools de liquidité.

Pools de Liquidité : Les utilisateurs peuvent déposer leurs tokens de cryptomonnaie inutilisés dans des pools de liquidité et gagner des frais grâce à eux. Les tokens de ces pools sont utilisés à chaque fois qu’un trader échange un token sur PancakeSwap. Le trader paie des frais de transaction, dont une partie est versée aux fournisseurs de liquidité (LP).

Routeur intelligent PancakeSwap : Il s’agit d’un algorithme de routage d’ordres intelligent qui exécute des transactions sur plusieurs pools afin de trouver le meilleur prix pour les traders.

Zap : La liquidité est fournie en paires de tokens. Par exemple, un utilisateur doit déposer des montants égaux de BNB et de USDT dans une pool BNB-USDT. Zap est une fonctionnalité qui permet aux utilisateurs de fournir de la liquidité en ne déposant qu’un seul token.

StableSwap : StableSwap est une fonctionnalité qui permet aux traders d’échanger des cryptomonnaies ayant des prix proches les uns des autres (par exemple, des stablecoins) avec des glissades et des frais réduits.

Ordres à cours limité : PancakeSwap propose des fonctionnalités d’échange traditionnelles comme les ordres à cours limité, permettant aux traders de définir les prix souhaités auxquels les ordres d’achat ou de vente sont automatiquement exécutés.

Yield Farming : Chaque fois qu’un utilisateur fournit de la liquidité, il reçoit des jetons LP qui font office de reçus. Les utilisateurs peuvent staker ces jetons LP sur PancakeSwap pour gagner des récompenses de staking (en plus des frais de transaction générés en fournissant de la liquidité). On appelle cela le yield farming.

Pools Syrup : La pool Syrup est une fonctionnalité où les utilisateurs peuvent verrouiller leurs tokens CAKE ou d’autres tokens compatibles pour une durée fixe ou flexible afin de gagner des tokens. Les utilisateurs peuvent choisir l’une des trois options : staker et gagner du CAKE, staker du CAKE et gagner d’autres tokens, staker d’autres tokens et gagner du CAKE.

Enchères agricoles : Les projets cryptos émergents ont la possibilité de participer à une vente aux enchères, où ils soumettent des offres pour remporter une campagne de farming incitative de 10 jours sur PancakeSwap.

Partage des revenus : La fonctionnalité de partage des revenus permet aux stakers de CAKE à terme fixe de recevoir une part des revenus du protocole chaque semaine.

Offre agricole initiale (IFO) : Les nouveaux projets sur la BNB Chain peuvent organiser des ventes privées sur PancakeSwap dans le cadre de l’Offre agricole initiale.

Pontage du CAKE : Les ponts inter-chaînes ont rendu le token natif de PancakeSwap, le CAKE, disponible sur la BNB Chain, Ethereum et Aptos.

Staking Liquide ETH : PancakeSwap a introduit un nouveau token appelé Wrapped Beacon Ethereum (wBETH) pour permettre le staking liquide de l’ETH. Le token WETH est créé par Binance Earn, chaque token WETH représentant un ETH mis en jeu et ses récompenses.

Trading perpétuel : PancakeSwap propose le trading de contrats à terme spéciaux appelés perpétuels, qui n’ont pas de date d’expiration. Ces instruments financiers permettent aux traders d’utiliser l’effet de levier pour le trading et la couverture.

Récompenses de Trading : PancakeSwap gratifie les utilisateurs éligibles et les stakers de remises sur les frais de transaction.

Prédiction, Loterie et Poterie : La DApp propose des fonctionnalités gamifiées, telles que la Prédiction, où les utilisateurs peuvent remporter des récompenses en prédisant correctement les mouvements de prix des tokens. La loterie offre aux utilisateurs la possibilité de gagner un gros lot moyennant des frais d’entrée minimes. La Poterie combine le staking de CAKE avec une loterie, offrant aux stakers la chance d’obtenir des rendements plus conséquents.

Jeux : PancakeSwap a co-développé un jeu inspiré de la défense de tour appelé Pancake Protectors.

PancakeSwap Private RPC : Cette fonctionnalité permet aux utilisateurs d’utiliser un canal privé pour soumettre leurs transactions on-chain afin d’éviter d’être anticipés par des bots MEV.

Place de Marché NFT : PancakeSwap dispose d’une place de marché dédiée aux tokens non fongibles (NFT) pour la BNB Chain.

Dans la prochaine section, nous examinerons en détail les principales fonctionnalités de PancakeSwap.

Échange de Tokens sur PancakeSwap

L’échange de tokens sur PancakeSwap est simple. Vous entrez simplement le token que vous souhaitez vendre et le token que vous souhaitez obtenir en retour. La DEX vous indiquera le montant minimum de tokens que vous recevrez de l’échange ainsi que les frais de transaction.

Vous pouvez ajuster la tolérance au glissement entre 0,1 % et 0,5 %. En fixant une tolérance au glissement plus élevée, vous vous assurez que votre transaction s’exécute plus facilement pendant les marchés très volatils et congestionnés. Cependant, la différence entre votre ratio d’échange attendu et effectif peut être plus importante.

Les traders peuvent également ajuster le montant des frais de gaz qu’ils souhaitent dépenser, ce qui influencera la vitesse de la transaction.

Sous la rubrique “Personnaliser l’acheminement”, les utilisateurs découvriront des paramètres avancés permettant aux traders de choisir leur source de liquidité. Il s’agit des pools PancakeSwap V3, PancakeSwap V2, PancakeSwap StableSwap et PancakeSwap MM Linked. Ces pools offrent divers niveaux de frais, conditions de liquidité et glissades. Nous approfondirons ces aspects ultérieurement.

Les utilisateurs peuvent également activer ou désactiver les fonctionnalités “multihops” et “split routing” sous le bouton “Personnaliser l’acheminement”. Elles sont activées par défaut.

• Les “multihops” permettent aux tokens d’être échangés via plusieurs pools de liquidité pour obtenir le meilleur prix pour le trader. La désactivation des “multihops” entraîne des échanges directs, pouvant provoquer une glissade plus importante.

• Le “split routing” permet aux échanges de tokens de s’effectuer via plusieurs itinéraires pour obtenir le meilleur prix pour le trader. La désactivation du “split routing” peut entraîner une glissade plus importante.

Fournir de la Liquidité aux Pools PancakeSwap

Une pool de liquidité est composée d’une paire de tokens. Par exemple, la pool BNB-CAKE est constituée du token BNB et du token CAKE.

Les traders utilisent cette pool pour échanger leurs BNB contre du CAKE ou vice versa. Par conséquent, un fournisseur de liquidité doit déposer des montants égaux en dollars de BNB et de CAKE lorsqu’il fournit de la liquidité à la pool BNB-CAKE.

En échange de la fourniture de liquidité, les utilisateurs reçoivent un jeton BNB-CAKE LP, qui est récupéré lors de la restitution des tokens déposés.

Les fournisseurs de liquidité gagnent des frais de transaction chaque fois qu’un trader facilite un échange en utilisant leur pool de liquidité. La part des frais de transaction des fournisseurs de liquidité dépend du montant de cryptomonnaies déposé dans la pool. Plus la contribution en crypto est élevée, plus la part des frais de transaction est importante.

Les 4 Catégories de Pools de Liquidité sur PancakeSwap

1. PancakeSwap V3 : Sur la plateforme d’échange V3, les fournisseurs de liquidité ont la possibilité de définir la plage de prix dans laquelle ils souhaitent déployer leur liquidité. Par exemple, lorsqu’Adam dépose du BNB et du CAKE dans une pool, il peut configurer la liquidité de manière à ce qu’elle ne soit utilisée que lorsque le prix BNB/CAKE se situe dans une plage personnalisée. Ainsi, Adam peut concentrer son capital dans des plages de prix où la plupart des échanges sont prévus, lui permettant ainsi de générer davantage de frais avec un capital moindre. De plus, le V3 propose quatre niveaux de frais de transaction différents :

• 0,01 % – Il s’agit du niveau de frais de transaction le plus bas, réservé aux paires de stablecoins. Ce niveau est le plus bas car ces cryptomonnaies sont moins volatiles et sont considérées comme moins risquées pour le fournisseur de liquidité.
• 0,05 % – Ce niveau est destiné aux cryptomonnaies populaires et largement échangées. Les frais plus élevés par rapport aux paires de stablecoins reflètent le risque de pertes temporaires.
• 0,25 % – Le deuxième niveau de frais le plus élevé est réservé aux cryptomonnaies moins fréquemment échangées.
• 1 % – Le niveau de frais le plus élevé est réservé aux paires de cryptomonnaies exotiques considérées comme très risquées pour les fournisseurs de liquidité.

2. PancakeSwap V2 : Sur la plateforme d’échange V2, les fournisseurs de liquidité reçoivent des frais fixes de 0,25 % sur toutes les paires de trading. L’échange V2 propose certaines des paires de cryptomonnaies les plus populaires.

3. PancakeSwap StableSwap : Les pools StableSwap sont conçues pour des paires de cryptomonnaies étroitement liées, telles que les paires de stablecoins ou les paires de tokens de staking liquides. Les traders bénéficient de frais de transaction plus bas et d’une glissade réduite lorsqu’ils utilisent StableSwap.

4. PancakeSwap MM Linked Pools : Ces pools intègrent des market makers sur Ethereum et BNB Chain afin d’offrir la meilleure offre possible aux traders. Chaque fois qu’un market maker propose un prix plus avantageux que l’automated market maker (AMM), les échanges sont automatiquement dirigés vers l’offre la plus avantageuse.

Participer au Staking et Gagner des Tokens CAKE

Il existe plusieurs moyens de mettre en jeu vos cryptomonnaies sur PancakeSwap :

• Les utilisateurs peuvent déposer leurs tokens CAKE dans les pools Syrup pour gagner des CAKE ou d’autres tokens. Les dépôts à terme flexible rapportent moins que les dépôts à terme fixe.
• Les utilisateurs peuvent également miser leurs tokens LP pour obtenir des rendements supplémentaires en CAKE, en plus de leurs frais de transaction.
• Le staking liquide est également possible sur PancakeSwap via le token wBETH. Le wBETH est une version enveloppée de BETH, représentant de l’ether mis en jeu et ses récompenses. Les utilisateurs peuvent facilement convertir leur wBETH en d’autres tokens sur dApp.

Tokenomie du Token CAKE

Voici des informations importantes sur le token natif de PancakeSwap, le CAKE :

• En octobre 2023, le CAKE occupait la 101e place parmi les cryptomonnaies, avec une capitalisation boursière dépassant les 264 millions de dollars.
• Initialement sans limite d’approvisionnement, le V2 a fixé la limite maximale du CAKE à 750 millions de tokens.
• En octobre 2023, environ 222,7 millions de tokens CAKE étaient en circulation.
• Environ 150 millions de tokens CAKE sont émis chaque année.
• Le CAKE dispose d’un mécanisme de destruction où environ 1,01 million de tokens sont brûlés quotidiennement.
• Le CAKE est utilisé pour les récompenses, le staking, la gouvernance, les remises sur les frais de transaction et les allocations IFO.

Conclusion

PancakeSwap joue un rôle crucial dans l’écosystème dynamique de la BNB Chain. Au fil des ans, la BNB Chain a prouvé sa capacité à rivaliser avec les principales chaînes de blocs telles qu’Ethereum.

Le soutien de Binance – la plus grande plateforme d’échange de cryptomonnaies au monde en volume de transactions – a contribué à faire de la BNB Chain et de PancakeSwap une force redoutable.

Maintenant que PancakeSwap s’est étendu à d’autres chaînes de blocs comme Ethereum et Base, on peut s’attendre à ce qu’il devienne un acteur significatif dans le monde de la Web3.

FAQ (Foire Aux Questions)

Voici les réponses aux interrogations les plus posées sur PancakeSwap, la principale bourse décentralisée (DEX) sur la BNB Chain.