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Fondée en 1988 à New York comme une simple entreprise de gestion des risques financiers, Blackrock est devenu au fil du temps le plus gros gestionnaire d’actifs au monde. L’entreprise d’investissement international possède 78 bureaux dans 38 pays à travers le monde et les 19 800 employés du groupe ontgère désormais plus de 10 000 milliards de dollars d’actifs sous gestion (AUM). L’entreprise a été fondée par des experts dans le domaine financier, dont notamment Larry Fink et quelques autres grosses pointures comme Susan Wagner ou encore Robert S. Kapito. Voyons un peu plus en détails la composition de l’actionnariat de BlackRock !
Points clés à retenir :
- Entreprise fondée en 1988 comme un prestataire dans la gestion des risques financiers, la société a évolué progressivement pour proposer une très large gamme de services pour les investisseurs.
- Fondée par 9 experts dans le domaine du trading et de la finance de marché : Larry Fink, Susan Wagner, Barbara Novick, Robert S. Kapito, Barbara Novick, Ben Golub, Hugh Frater, Ralph Schlosstein et Keith Anderson.
- Détient 5 282 participations à travers le monde. Plus de 10 000 milliards de dollars américains d’actifs sous gestion (AUM).
- BlackRock détient actuellement des participations dans les plus grandes sociétés cotées en Bourse au monde, comme Microsoft Corporation (MSFT), Apple Inc (AAPL), Nvidia Corporation (NVDA), Amazon.com (AMZN) ou encore BlackRock Inc (BLK).
- Principaux actionnaires institutionnels de BlackRock : Vanguard, BlackRock Advisors LLC, State Street Corporation, Merrill Lynch International ou encore Temasek Holdings Pte Ltd. Les fondateurs du groupe détiennent encore à ce jour une participation minoritaire dans le capital, comme Susan L. Wagner ou encore Larry Fink.
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Les 5 plus grands actionnaires institutionnels de BlackRock
Découvrez quelques-uns des cinq plus gros actionnaires institutionnels de BlackRock.
5 – Temasek Holdings Pte Ltd (3,435 % du capital)
Le fonds souverain singapouréen, Temasek Holdings Pte Ltd, qui gère près de 382 milliards de dollars (SGD) de fonds en 2023, détient une participation de 5 115 491 actions dans BlackRock Inc (3,435 % du capital), qu’il a acquise en août 2020 auprès de PNC Financial Services. Détenu à 100 % par l’État de Singapour, le fonds souverain a l’habitude de prendre des participations de long terme dans diverses entreprises prospères et dynamiques à travers le monde, en respectant les quatre principes fondamentaux de sa stratégie d’investissement : allongement de l’espérance de vie, produits de consommation innovants, mode de vie durable et digitalisation.
Au-delà de sa participation qu’il détient dans le capital de BlackRock, Temasek entretient également une collaboration privilégiée avec le géant de la finance mondiale en ayant récemment constitué une co-entreprise (« joint venture » en anglais) pour soutenir les jeunes entreprises actives dans le domaine de la décarbonisation.
4 – Merrill Lynch International (3,541 % du capital)
Merrill Lynch International détient actuellement une participation de 5 273 996 actions dans le capital de BlackRock Inc, lui permettant ainsi de détenir près de 3,541 % des actions du géant mondial de la finance. Cette entreprise de gestion d’investissement offre une très large gamme de services dans le domaine financier, comme le développement de stratégies d’investissement, la gestion de fortunes, les services de conseil en investissement et la recherche / analyse d’investissements.
3 – State Street Corporation (3,981 % du capital)
State Street Corporation (STT) est le troisième plus gros actionnaire institutionnel de BlackRock Inc. Cette banque spécialisée dans les services financiers globaux détient actuellement 5 928 745 actions, représentant près de 3,981 % du capital de la société. Aux côtés de Vanguard et BlackRock, State Street Corporation est actuellement considérée comme l’une des banques américaines les plus puissantes et elle fait partie des trois plus gros gestionnaires de fonds ETF aux Etats-Unis avec 138 fonds ETF sous gestion.
Fondée en 1792, elle se situe à la 14e place des plus grandes banques aux Etats-Unis en termes d’actifs, avec 4 128 milliards de dollars d’actifs sous gestion (AUM) en 2023. BlackRock détient par ailleurs une participation minoritaire de 8,10 % du capital de STT.
2 – BlackRock Advisors LLC : filiale de BlackRock (5,065 % du capital)
Second plus gros actionnaire institutionnel de BlackRock Inc, BlackRock Advisors LLC (un gestionnaire de fonds détenu à 100 % par BlackRock Inc.), offre des services financiers à des clients dans le monde entier (gestion de portefeuilles, services de conseil en investissement et planification financière). L’entreprise possède à ce jour 7 544 273 actions, représentant ainsi 5,065 % du capital de la société. Fondée en 1994, BlackRock Advisors LLC dispose de toutes les autorisations nécessaires pour exercer aux Etats-Unis dans le domaine du conseil en investissement.
1 – Vanguard Fiduciary Trust Co. (8,85 % du capital)
Vanguard Fiduciary Trust Co. est actuellement le principal actionnaire de Blackrock Inc en détenant (au 07 juin 2024) 13 182 262 actions (8,85 % du capital de l’entreprise). L’entreprise spécialisée dans les services dédiés à l’investissement distribue une vaste gamme de produits financiers, tels que des ETF, des fonds mutualisés d’investissement ou encore des services financiers de consultation pour les grosses fortunes.
Cette société est considérée comme l’un des plus gros gestionnaires d’actifs financiers au monde, et le second plus gros distributeur d’ETF au monde, après BlackRock iShares, avec 86 ETF actifs. Les deux groupes entretiennent des relations communes très étroites. Le nouveau PDG du groupe Vanguard, Salim Ramji, nommé le 14 mai 2024, est d’ailleurs un ancien vétéran de Blackrock Inc.
Les 5 plus grands actionnaires privés de BlackRock
La liste ci-dessous regroupe l’ensemble des cinq plus gros actionnaires privés de BlackRock. Cette liste n’étant bien sûr pas exhaustive au sens où elle ne peut tenir compte que des actionnaires ayant révélé leurs identités auprès de la SEC (l’Autorité des marchés américaine). Des actionnaires plus discrets, n’ayant aucune obligation de divulgation, peuvent potentiellement détenir des participations plus importantes au sein de ce groupe financier.
5 – Murry S. Gerber : 42 648 actions (0,02 % du capital)
Murry Gerber détient une participation très minoritaire de 42 648 actions (0,02 % du capital). Fort d’une maîtrise en Sciences acquise au sein de l’Université de l’Illinois, Murry S. Gerber a exercé de multiples fonctions au sein d’entreprises basées dans le secteur de l’énergie et de l’acier. Il occupe depuis avril 2001 le poste de directeur indépendant chez BlackRock, une fonction qu’il exerce en parallèle avec ses responsabilités de directeur du groupe Halliburton, spécialisé dans l’énergie, et directeur au sein de l’U.S. Steel, un fabricant d’acier. Il a par ailleurs exercé le poste de PDG au sein de EQT Corporation, une entreprise spécialisée dans la production d’énergie, ou encore PDG au sein de Coral Energy.
4 – Richard Kushel : 67 107 actions (0,04 % du capital)
Richard Kushel détient à ce jour une participation de 67 107 actions dans le capital de BlackRock (0,04 %). Il a rejoint le groupe BlackRock en 1991, après avoir occupé une fonction d’associé chargé des institutions financières chez le groupe Prudential Securities. Véritable spécialiste dans le domaine des investissements, il a occupé diverses fonctions au sein du groupe avant de prendre la tête du PMG (« Portfolio Management Group »), une entité qui englobe plusieurs activités financières au sein de BlackRock telles que : la gestion des titres à revenu fixe, les stratégies d’investissement et les solutions multi-actifs.
3 – Robert S. Kapito : 217 127 actions (0,14 % du capital)
Robert S. Kapito est l’un des plus gros actionnaires privés de BlackRock en détenant une participation de 217 127 actions (0,14 % du capital). Fort d’une licence en économie à l’Université de Pennsylvanie et d’un MBA à Harvard, il a cofondé BlackRock en 1988, au côté de Larry Fink, Susan Wagner et de quelques autres financiers. Mais bien avant la constitution de BlackRock, Robert S. Kapito connaissait déjà très bien Larry Fink. Ce dernier l’a recruté dans son département de trading à First Boston en 1979, et il a rapidement gravi les échelons pour finalement devenir, avant sa démission, vice-président du groupe de produits hypothécaires.
Robert S. Kapito a exercé diverses fonctions financières au sein de BlackRock jusqu’ à assurer la supervision quotidienne des opérations de BlackRock. Il a par ailleurs pris la tête du PMG (« Portfolio Management Group ») en 2007, et il siège actuellement au Conseil d’administration de l’entreprise.
2 – Larry Fink : 414 146 actions (0,27 % du capital)
Fondateur de BlackRock Inc, Larry Fink est actuellement le second plus gros actionnaire privé de BlackRock Inc en détenant une participation minoritaire de 414 146 actions (0,27 % du capital). Il a cependant révélé dans un document déposé à la SEC, s’être séparé d’une petite partie de sa participation, en vendant 30 978 actions le 28 février 2024.
Trader très célèbre dans le secteur financier et homme d’affaires américain talentueux, Larry Fink (de son vrai nom : Laurence D. Fink), a commencé sa carrière en 1975 au groupe First Boston, une banque d’investissement basée à New York. Fort de ses compétences dans le domaine du trading, il a rapidement monté les échelons pour devenir responsable d’un département de trading, jusqu’à son premier gros revers en 1986 où son département a perdu 100 millions de dollars en raison d’une mauvaise anticipation sur les taux d’intérêt. Larry Fink ne s’est pas découragé et il a fondé BlackRock quelques années plus tard en 1988, au côté de huit partenaires, sur la base de l’idée de mieux gérer les risques dans le secteur financier. Larry Fink occupe la fonction de PDG au sein de BlackRock et gère d’un bras de fer toutes les participations du groupe.
1 – Susan L. Wagner : 427 887 actions (0,28 % du capital)
Susan Lynne Wagner est actuellement le plus gros actionnaire privé de BlackRock et cette femme d’affaires détient une participation de 427 887 actions dans BlackRock (0,28 % du capital). Après avoir obtenu son MBA en 1982, Susan L. Wagner a occupé diverses fonctions chez la banque d’affaires Lehman Brothers avant de finalement être chargée de la branche dédiée au financement hypothécaire dans cette banque. Susan Wagner a quitté ses fonctions en 1988 pour co-fonder BlackStone Financial Group (l’ancien nom de BlackRock), au côté de Larry Fink et de sept autres grosses pointures de la finance.
Elle a exercé des fonctions très haut placées au sein de cette entreprise. Un classement du magazine Fortune l’a considéré en 2011 comme l’une des 50 femmes les plus puissantes au monde. Elle occupe encore aujourd’hui une fonction essentielle chez BlackRock en siégeant au Conseil d’administration du groupe financier.
Analyses des actions de Blackrock et structure des actionnaires
La société a été introduite en bourse (IPO) sur le marché du NYSE, le 01 octobre 1999, sur la base d’un prix d’introduction (par action) de 14 $USD et se trouve aujourd’hui évidemment sur les meilleures plateformes de trading. Le capital de la société est actuellement réparti en 148 700 000 actions en circulation. La capitalisation boursière totale de la compagnie s’élève, à l’heure de la rédaction de cet article, à 114,23 milliards de dollars USD et chaque action de la société se négocie à 768.69 $USD, soit une multiplication par près de 55 de sa valeur en moins de 25 ans !
Evolution du cours de BlackRock (BLK) depuis le début de l’année 2024
Versement régulier de dividendes à ses actionnaires
L’entreprise verse des dividendes à ses actionnaires sur une base trimestrielle. Le dernier versement de dividendes, à la date de rédaction de cet article, remonte au 15 mai 2024 (5,10 dollars par action). Sur l’ensemble des douze derniers mois, la société a procédé au versement d’un dividende total de 20,40 dollars par action, soit un taux de rendement confortable de 2,65 %.
Forte croissance organique depuis sa création
L’entreprise a généré 17,86 milliards de dollars de revenus en 2023 pour un bénéfice net de 5,5 milliards de dollars. L’entreprise connaît depuis sa création en 1988 une très forte croissance organique.
Composition de l’actionnariat de BlackRock
L’action de la société se négocie librement sur le marché du NYSE. L’actionnariat de la société est réparti entre les actionnaires institutionnels (Vanguard, State Street Corporation, Temasek et Merrill Lynch), quelques anciens employés / fondateurs qui conservent encore à l’heure actuelle des participations très minoritaires ainsi que des actionnaires plus discrets (minoritaires).
Conclusion
Le géant de la finance mondiale est actuellement principalement détenu par des actionnaires institutionnels, dont certains holdings sont eux-même contrôlés indirectement par BlackRock Inc. Les fondateurs de la société d’investissement détiennent des participations fortement minoritaires. Larry Fink, l’actuel PDG du groupe, s’est récemment séparé d’une partie de sa participation, soulevant chez les actionnaires des craintes de départ imminent, et il ne détient plus que seulement 0,27% du capital de l’entreprise, alors que Susan L. Wagner (cofondatrice et membre actuel du Conseil d’administration) détient de son côté 0,28 % du capital.
FAQ
Qui possède Blackrock ?
Blackrock Inc. est une société cotée sur les marchés financiers et les actions de l’entreprise peuvent donc être librement négociées (et échangées) sur les marchés financiers. Le capital de l’entreprise est principalement dans les mains de plusieurs actionnaires institutionnels majeurs comme Vanguard Group, Merrill Lynch ou encore State Street Corporation, ainsi que quelques actionnaires particuliers.
Quel est la valeur de Blackrock ?
Blackrock Inc. est évaluée à près de 115,69 milliards de dollars sur le marché boursier nord-américain, selon le cours de l’action du 07 juin 2024. Cette valeur correspond à la somme que devrait débourser un investisseur institutionnel pour acquérir (au prix actuel de l’action) l’ensemble du capital de la société. La valeur de Blackrock peut bien évidemment varier en fonction de l’évolution du cours de l’action BLK sur les marchés boursiers. Ainsi, la valorisation boursière de Blackrock a évolué, au cours des douze derniers mois, entre 88,87 milliards de dollars (au 27 octobre 2023) et 125,13 milliards de dollars (au 21 mars 2024).
Qui possède le plus d’actions de Blackrock ?
Vanguard Fiduciary Trust Co. est à jour le plus gros actionnaire de Blackrock Inc en détenant 13 182 262 actions, soit 8,85 % du capital total de l’entreprise.
