E se inviare denaro all’estero fosse semplice come inviare un SMS? Le stablecoin dovrebbero essere la risposta a questa esigenza.
A differenza delle criptovalute, il loro valore è ancorato a quello di un altro asset, come il dollaro americano o l’oro, per mantenere un prezzo stabile nel tempo. Inoltre, dal momento che utilizzano la tecnologia blockchain, possono rendere i pagamenti transfrontalieri più veloci, economici e facili per tutti.
I sistemi di pagamento tradizionali sono invece più lenti e costosi a causa della presenza di molteplici intermediari.
La crescita delle stablecoin
La ragione principale della crescita delle Stablecoins è semplicemente la domanda, afferma Chen Arad, cofondatore e CXO di Solidus Labs.
“Il pubblico è sempre più interessato a impegnarsi nelle criptovalute e nella finanza decentralizzata (DEFI) per scopi come i pagamenti transfrontalieri o gli acquisti, che richiedono la detenzione di beni digitali”.
Le stablecoin svolgono un ruolo fondamentale in questa adozione, poiché il loro valore stabile consente agli utenti di godere dei vantaggi delle criptovalute, come il controllo dei propri fondi e le transazioni rapide e dirette, senza le oscillazioni di prezzo di Bitcoin ed Ethereum, secondo Arad.
Non si tratta di un acquisto rapido da parte di utenti che cercano di raddoppiare i loro soldi, ma piuttosto di usare le crypto in scenari reali.
Come dichiara Kwamie Dunbar, professore associato di finanza e direttore dei programmi fintech del Worcester Polytechnic Institute:
“Si prevede che la crescita delle stablecoin migliorerà in modo significativo i pagamenti transfrontalieri, affrontando aree chiave come la velocità, il costo e l’accessibilità. Questo potrebbe essere particolarmente vantaggioso per le imprese e gli utenti dei Paesi con infrastrutture finanziarie deboli, consentendo un accesso più efficiente e inclusivo ai mercati globali”.
“La domanda di servizi finanziari più rapidi, economici e accessibili, soprattutto nelle transazioni internazionali, ha portato a una maggiore adozione delle monete stabili”.
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I vantaggi delle stablecoin rispetto ai pagamenti internazionali tradizionali
Oggi i pagamenti transfrontalieri passano tipicamente attraverso una rete di banche che coinvolge più intermediari, ognuno dei quali aggiunge costi e tempi, afferma Pablo Bejarano, CEO di PBG.io.
“È un processo lento e costoso, con commissioni e ritardi che possono essere frustranti per gli utenti”.
Secondo Bejarano, le stablecoin sono in grado di semplificare i pagamenti transfrontalieri riducendo il numero di intermediari, abbattendo le commissioni e accelerando le transazioni.
“Offrono un modo più diretto ed efficiente di trasferire valore attraverso le frontiere, rendendole un’alternativa convincente al sistema tradizionale”.
Oggi, l’invio di denaro all’estero è lento e costoso, concorda Elizabeth Severinovskaya, managing director della practice di conformità ai crimini finanziari della società di consulenza K2 Integrity. Di solito ci vogliono diversi giorni e può costare fino a 50 $ perché sono coinvolte più banche. Ci sono anche dei limiti su quanto si può inviare e dove.
“Con un trasferimento peer-to-peer di stablecoin, ad esempio, sulla rete Solana, è possibile inviare qualsiasi importo, a qualsiasi destinatario nel mondo, in un equivalente in dollari, dove la velocità media della transazione sarà di secondi, non di minuti, non di giorni, e la commissione media della transazione sarà in centesimi, non in dollari”.
Le transazioni in stablecoin consentono agli utenti di inviare denaro alla velocità di Internet, 24 ore su 24, 7 giorni su 7, 365 giorni all’anno, piuttosto che alla velocità delle banche, che comportano una serie complicata di intermediari, ha aggiunto Severinovskaya.
“È anche questa mancanza di intermediari che aiuta a mantenere bassi i costi, sia per i mittenti che per i destinatari”.
Anche secondo Dunbar, le stablecoin offrono diversi vantaggi rispetto ai tradizionali metodi di pagamento transfrontalieri.
“Forniscono tempi di regolamento più rapidi, con transazioni elaborate in tempo reale, riducendo i ritardi associati ai sistemi bancari tradizionali”.
“Le stablecoin riducono i costi delle transazioni eliminando gli intermediari e mitigando la volatilità delle valute, garantendo che il valore inviato sia quello ricevuto”.
Dunbar aggiunge che le stablecoin migliorano anche la trasparenza e la tracciabilità perché tutte le transazioni sono registrate su una blockchain, consentendo agli utenti di seguirle in tempo reale.
Le sfide sull’utilizzo delle stablecoin per i pagamenti transfrontalieri
Le principali difficoltà legate all’utilizzo delle stablecoin per i pagamenti transfrontalieri sono l’incertezza normativa, i diversi quadri giuridici dei vari Paesi e il potenziale di abuso, ha affermato Bejarano aggiungendo:
“Inoltre, è necessario avere fiducia nell’emittente della stablecoin, poiché la stabilità della moneta dipende dalla capacità dell’emittente di sostenerla”.
Arad concorda con Bejarano sul fatto che le sfide principali includono l’incertezza normativa e la necessità di garantire la fiducia dimostrando che le stablecoin non possono essere facilmente utilizzate per attività criminali e illecite.
Oltre all’incertezza normativa, con diverse giurisdizioni che hanno leggi e regolamenti diversi in materia di valute digitali, Dunbar afferma che c’è anche la possibilità che il valore diventi instabile, soprattutto in periodi di difficoltà finanziarie. Aggiunge:
“Inoltre, l’interoperabilità tra le diverse stablecoin e i sistemi finanziari esistenti rimane un ostacolo significativo, che potrebbe limitarne l’adozione diffusa”.
Severinovskaya afferma che, essenzialmente, si tratta della capacità del mittente di acquistare le stablecoin per i pagamenti transfrontalieri e della capacità del destinatario di trasformare le stablecoin in denaro tradizionale (fiat) da utilizzare nell’economia reale.
Un altro importante ostacolo alla diffusione è la semplificazione dei pagamenti in criptovaluta. Le persone sono abituate ai pagamenti transfrontalieri tradizionali, anche se sono costosi e lenti, perché sanno che le loro banche o i servizi di trasferimento di denaro li aiuteranno.
“Le stablecoin sono ancora una nicchia limitata e quando si parla di criptovalute, molti pensano ancora principalmente a Bitcoin e agli investimenti speculativi”,
afferma l’esperta, proseguendo:
“Non c’è ancora una familiarità con altri casi d’uso, né la comprensione di come si possa procedere all’acquisto di stablecoin e all’invio di questi asset virtuali al wallet di un destinatario in un’altra giurisdizione”.
Cosa possiamo aspettarci per il futuro?
Per affrontare queste sfide è necessario che i governi, le autorità di regolamentazione e le aziende collaborino tra loro e che le leggi sia simili in luoghi diversi per evitare confusione, afferma Dunbar.
“Inoltre, i progressi tecnologici per migliorare l’interoperabilità tra le diverse piattaforme e reti sono fondamentali”. I fornitori di stablecoin devono anche lavorare a stretto contatto con le istituzioni finanziarie per integrare le stablecoin nelle infrastrutture finanziarie esistenti, assicurando una transizione fluida e una più ampia accettazione”.
Bejarano ha dichiarato a Techopedia che linee guida normative più chiare applicabili a livello globale, la cooperazione tra i governi e pratiche trasparenti da parte degli emittenti di stablecoin sono fondamentali per affrontare le sfide legate all’utilizzo delle stablecoin per i pagamenti transfrontalieri:
“Le banche centrali, gli organismi finanziari internazionali e il settore privato hanno tutti un ruolo da svolgere nella creazione di un ambiente sicuro e affidabile per l’uso delle stablecoin”.
Per affrontare queste sfide è anche necessario che le società di stablecoin forniscano informazioni chiare sui loro asset e sui loro strumenti per individuare le attività illegali e le manipolazioni del mercato nel trading di stablecoin, afferma Arad.
“Noi di Solidus lavoriamo costantemente per trovare nuovi strumenti di monitoraggio del rischio adatti allo scopo, nonché per creare standard per un uso sicuro e regolamentato delle stablecoin”, aggiunge.
Severinovskaya afferma che le società di criptovalute devono creare prodotti facili da usare, che si rivolgano a tutti e creino fiducia nei consumatori.
“Le criptovalute, comprese le stablecoin, non hanno sempre goduto di una reputazione positiva negli ultimi anni, con il crollo di Terra Luna e il successivo crypto winter che è seguito al fallimento di società come FTX e Celsius”.
Alcuni operatori centralizzati, come Coinbase e Gemini, fanno un ottimo lavoro di sviluppo di materiali educativi per i loro utenti, il che è un ottimo inizio, aggiunge Severinovskaya,
“Ma la prossima sfida per le criptovalute sarà quella di fare per i consumatori ciò che Stripe ha fatto per l’elaborazione dei commercianti, ossia [rendere i pagamenti semplici e di facile comprensione] per portare i prossimi 100 milioni di utention-chain”.
In definitiva
Le stablecoin stanno cambiando il modo in cui inviamo denaro attraverso le frontiere, rendendo più veloce, economico e facile il trasferimento di denaro tra i Paesi.
Eliminando gli intermediari e utilizzando la tecnologia blockchain, possono accelerare le transazioni e ridurre le commissioni.
Tuttavia, è importante ricordare che le stablecoin sono relativamente nuove e ci sono ancora molte cose da capire. Inoltre, i governi e le imprese devono collaborare per garantire che siano sicure ed eque per tutti.
