Hifi Finance（HIFI）

Hifi Finance（HIFI）とは？

Hifi Finance（HIFI）は、従来の金融システムにDeFiという選択肢を提供するプロジェクトです。ヴィタリック・ブテリン氏が開発したイーサリアムチェーン上で運用され、投資家はHifi Financeを通じてデジタル資産の借入や貸出を行い、利回りを得ることができます。

元はメインフレームネットワークとして知られていましたが、ブランド変更を経て2021年にHifi Financeとして正式にリリースされました。

Hifi Financeではユーザーが預けるデジタル資産（基礎資産）に対して、トークン化された合成バージョンが作成されます。合成された資産は、基礎資産と1:1の比率で価値が固定されています。

Hifi Finance（HIFI）の詳細

トークン化はプロトコルの重要な機能です。分散型金融ネットワークは、不動産、株式、債券などの現実世界の資産をデジタルに置き換えられる、パーミッションレス環境を提供します。さらにトークン化された資産は、借り手にとっての担保、またはネットワーク上の流動性プロバイダー（LP）にとっての流動性として機能します。ユーザーは流動性プールに資金を預けることでLPになることができます。

Hifi Financeの機能を利用すれば、非代替性トークン（NFT）も分散型アプリケーション（dApp）内で利用できます。ユーザーはNFT資産を担保として、仮想通貨（暗号資産）ローンを利用できるのです。Hifi FinanceのTVL（Total Value Locked）は2024年3月時点で452万ドルとされており、2024年中に2500万ドルのロードマップ達成を目指しています。

HIFIトークン（Hifi Financeコイン）とは？

Hifi Financeの中核となるのが、HIFIトークンです。HIFIトークンの使用目的は、以下のとおりです。

取引時の支払い：Hifi Financeプラットフォーム上でのさまざまな取引に必要な手数料を、スムーズに支払うために使用されます。
ガバナンス：HIFIトークンは分散型コミュニティ上で機能するため、トークン所有者は意思決定に参加できます。結果として、DeFiプロトコルのサービス提供と開発はトークン所有者によって決定されます。
ステーキング：多くの新世代プルーフオブステーク（PoS）プロトコルと同様に、ステーキングは重要な役割を果たします。HIFIトークン保有者は、ネットワークの安全性を高めるためにトークンをロックできます。見返りとして、ロックしたトークン所有者に、追加のHIFIトークンが配布されます。

Hifi Finance（HIFI）の仕組み

Hifi Financeは、YieldProtocolと呼ばれる分散型金融（DeFi）アプリケーション上に構築されています。ユーザーはHifi Financeを利用することで、資産の借り入れや貸し出しを行うことができます。

借入プロセス

借入プロセスに参加するには、ユーザーはイーサリアムなどの仮想通貨資産を担保として預ける必要があります。その後、預けた資産に対応する新しいトークンが作成（鋳造）されます。新しいトークンは通常、元の資産の代替版を表すため、名前に「h」の文字が付きます。例えば、ETHを担保にした場合、「hETH」というトークンが発行されるのです。

新しく発行されたトークンを使用すれば、他のDeFiアプリケーションに参加して、より多くの利回りを得ることができます。将来的には、借り手は以前に受け取ったhTokenと交換して、元の資産を取り戻すことも可能です。

貸付プロセス

Hifi Financeの貸付プロセスは借入とは異なります。貸し手は、合成トークン（例：hETH）を額面価格より安く購入できます。トークンは後日、決められた日（満期日）に元の価値（額面価格）で交換できます。安く買って高く売る形になるので、その差額が貸し手の儲けになり、貸し手は利益を得ることができるのです。

貸付プロセスはプラットフォームの流動性供給源となっており、誰でも専用の流動性プールに資金を預けることができます。貸し手は利益を得つつ、プラットフォーム全体の機能を支える重要な役割を果たします。