로빈후드, 크라켄, 갤럭시 디지털, $USDG 스테이블코인 출시

로빈후드(Robinhood), 갤럭시 디지털(Galaxy Digital), 크라켄(Kraken), 팍소스(Paxos) 등 전통 금융과 암호화폐의 유명 업체들이 모여 스테이블코인 시장을 혁신하기 위한 새로운 달러 연동 스테이블코인 이니셔티브를 출범했다.

최근 발표에서 이 프로젝트를 주도하는 블록체인 인프라 기업 팍소스는 현재 이더리움 블록체인에서 운영 중인 미국 달러에 1:1로 고정된 스테이블코인인 글로벌 달러(USDG)를 소개했다.

USDG는 스테이블코인 시장에서 테더의 USDT와 서클의 USD코인(USDC)의 독주에 도전하는 것을 목표로 한다. 코인게코(CoinGecko) 데이터에 따르면 이 두 스테이블코인은 시가총액의 거의 90%를 차지하고 있다.

크라켄의 공동 CEO인 아르준 세티(Arjun Sethi)는 성명에서 “규제된 스테이블코인 시장의 경쟁 부족이 업계의 성장 잠재력을 저해하고 있다”고 말했다.

“USDG는 주류 참여자를 생태계에 끌어들이고 새로운 스테이블코인 사용 사례의 개발을 가속화하도록 설계된 보다 공평한 모델로 이러한 역학 관계를 뒤집을 것이다.”

업계 리더, ‘글로벌 달러 네트워크’ 공개

팍소스에 따르면 USDG 스테이블코인은 디지털 금융 생태계에서 스테이블코인 채택을 촉진하고 사용 사례를 확대하는 것을 목표로 하는 컨소시엄이 이끄는 협력적 개방형 네트워크인 “글로벌 달러 네트워크”에서 출시되었다.

처음에는 이더리움에서 사용할 수 있지만, 규제가 허용하는 대로 추가 블록체인 네트워크로 USDG의 접근성을 확대하여 크로스 플랫폼 기능을 강화할 계획이다.

팍소스는 2023년 8월에 도입된 싱가포르 통화청의 새로운 스테이블코인 프레임워크에 부합하도록 싱가포르에서 USDG 스테이블코인을 발행할 예정이다.

[1 / 4] Today, we’re launching Global Dollar Network (@global_dollar ) — an open network to accelerate and reward global stablecoin adoption. Additional partners include @Anchorage, @Bullish, @galaxyhq, @krakenfx, @Nuvei and @RobinhoodApp.

View the press release ⬇️…

— Paxos (@Paxos) November 4, 2024

USDG 프로젝트는 싱가포르 최대 금융 기관 중 하나인 DBS 은행과 파트너십을 맺고 달러 준비금을 관리하고 있다. 이러한 준비금은 단기 미국 정부 증권, 현금 등가물, 달러 예금으로 뒷받침된다.

USDG의 거버넌스는 앵커리지 디지털(Anchorage Digital)과 누베이(Nuvei) 같은 지원 기업의 대표들이 참여하는 컨소시엄 중심 모델을 따를 것이다.

스테이블코인 예치금에서 발생하는 이자를 보유하는 테더와 서클과는 달리 USDG는 예치금에서 발생하는 수익을 컨소시엄 회원들과 공유할 계획이다.

팍소스의 CEO인 찰스 카스카릴라(Charles Cascarilla)는 “글로벌 달러 네트워크는 사실상 모든 보상을 참여자에게 돌려줄 것이며 누구나 참여할 수 있다.”라고 말했다. “글로벌 스테이블코인 사용을 장려하고 이 기술의 광범위한 채택을 가속화하기 위해 설계되었다.”

카스카릴라는 회원들이 생태계 성장에 기여한 정도에 따라 보상을 받게 될 것이라고 덧붙였다.

스테이블코인 시장의 경쟁 구도 변화

USDG 스테이블코인은 빠르게 성장하고 경쟁이 치열한 시장에 진입했으며, 여러 주요 플레이어가 이 분야에서 움직이고 있다.

결제 대기업 리플(Ripple)은 자체 달러 연동 스테이블코인인 RLUSD를 출시할 예정이며, 고객과 기관은 업홀드(Uphold), 비트스탬프(Bitstamp), 비트소(Bitso), 문페이(MoonPay), , 인디펜던트 리저브(Independent Reserve) 등 주요 글로벌 거래소 및 지갑에서 이용할 수 있다.

또한 스트라이프(Stripe)는 메인 플랫폼에 USDC 결제를 도입한 지 몇 주 만에 스테이블코인 제공업체인 브릿지(Bridge)를 인수하여 스테이블코인 시장에서의 입지를 확장했다.

USDG 이니셔티브의 핵심 파트너인 로빈후드도 자체 스테이블코인 출시를 검토하고 있다.

영국의 핀테크 기업 레볼루트(Revolut) 역시 업계가 성장함에 따라 스테이블코인 시장 확대에 주목하고 있다.

한편, 비자(Visa)는 은행이 스테이블코인 및 토큰화된 예금과 같은 법정화폐 기반 토큰을 발행할 수 있는 새로운 플랫폼인 비자 토큰화 자산 플랫폼(VTAP:Visa Tokenized Asset Platform)을 출시했다. 이 플랫폼을 통해 은행은 이러한 토큰을 “발행, 소각, 전송”할 수 있다.

주류 금융 기관의 관심이 급증한 것은 유럽 연합이 스테이블코인 유통에 관한 엄격한 규정을 시행한 이후이다.

2023년에 시행된 유럽연합의 암호자산 시장(MiCA) 규정은 스테이블코인 시장을 위한 포괄적인 프레임워크를 마련하고 있으며, 두 단계로 나누어 시행된다.

6월 30일까지 완료된 첫 번째 단계에서는 스테이블코인 보유량, 투명성, 거래량 한도에 관한 규칙을 수립하는 데 중점을 두었다. 그 결과 바이낸스, 크라켄과 같은 주요 거래소는 새로운 규정을 준수하기 위해 스테이블코인 서비스를 재평가해야 했다.

12월 30일부터 시행되는 MiCA의 2단계는 거래소, 지갑, 기타 스테이블코인을 취급하는 단체 등 암호화 자산 서비스 제공자를 포함하도록 규제 프레임워크를 확장한다.

새로운 규제에 따라 스테이블코인은 일일 결제 거래량 2억 달러 상한을 포함한 엄격한 한도를 적용받게 된다.

이 규정은 또한 스테이블코인 보유량의 60%를 여러 은행에 걸쳐 현금 예치금으로 보유하도록 규정하는 예치금 요건을 부과한다. 이러한 조건은 유럽에서 이러한 자산에 사용할 수 있는 은행 옵션이 제한되어 있기 때문에 업계 일부에서는 어려움이 있다고 보고 있다.