Cathie Wood

Wie is Cathie Wood?

Cathie Wood (volledige naam Catherine Duddy Wood) is een gerenommeerde Amerikaanse belegger en de oprichter en CEO van ARK Invest.

In 2014 richtte Wood ARK Invest op om een revolutie teweeg te brengen in de wereld van aandelenportefeuilles door deze om te zetten in exchange-traded funds (ETF’s).

ARK Invest is een dynamische speler op het gebied van beleggingsbeheer die belangen verwerft in beursgenoteerde bedrijven, waarbij een deel van zijn ETF’s beschikbaar is op de volledig elektronische NYSE Arca Exchange.

Techopedia legt uit

Vanaf september 2023 beheert het bedrijf een portefeuille van acht fondsen met een gecombineerde intrinsieke waarde van $14,7 miljard.

Cathie Wood staat bekend om haar strategische investeringen in de technologiesector, waarbij ze zowel kleine als grote bedrijven ondersteunt die zich richten op “ontwrichtende innovaties”..

Deze innovaties omvatten een breed spectrum, waaronder kunstmatige intelligentie (AI), genoomsequentiebepaling, robotica, schone energie en blockchain.

Ze is overtuigd van het idee dat investeren in disruptieve technologieën het welzijn van individuen zal verbeteren.

Vroeg leven en opleiding

Cathie Wood werd geboren op 26 november 1955 in Los Angeles, Californië, in de Verenigde Staten. Haar ouders waren immigranten uit Ierland. Woods vader had een gevarieerde carrière, waaronder dienst in het Ierse leger en de Amerikaanse luchtmacht, waar hij werkte als radarsysteemingenieur.

In 1974 voltooide Wood haar middelbare school aan de Notre Dame Academy, een katholieke meisjesschool in Los Angeles.

In 1981 studeerde ze summa cum laude – met de hoogste onderscheiding – af aan de University of Southern California (USC), waar ze een Bachelor of Science behaalde in financiën en economie.

Op USC had ze het voorrecht om te leren van de beroemde econoom Arthur Laffer, die eerder adviseur was geweest van president Ronald Reagan en Donald Trump. Laffer werd haar mentor.

Het carrièrepad van Cathie Wood

Gedurende tientallen jaren heeft Wood een indrukwekkende carrière opgebouwd in de wereld van beleggingsbeheer, waarbij ze heeft samengewerkt met vooraanstaande bedrijven in de sector.

Als portefeuillebeheerder heeft Wood zich gespecialiseerd in thematisch beleggen, een strategie gericht op het investeren in langetermijntrends in plaats van specifieke bedrijven.

Deze thematische benadering heeft ze ook geïmplementeerd bij ARK Invest, waarbij de focus ligt op ontwrichtende innovatie als overkoepelend thema.

Hier volgt een uitgebreider overzicht van haar professionele carrière:

• In 1977 kreeg ze een baan als assistent-econoom bij Capital Group met de hulp van haar mentor, Arthur Laffer. Ze werkte drie jaar in deze functie.
• In 1980 verhuisde ze naar New York City en nam ze meerdere functies aan, waaronder hoofdeconoom, portefeuillemanager, analist en managing director bij Jennison Associates, waar ze 18 jaar in dienst bleef.
• In 1998 richtte Wood samen met Lulu C. Wang Tupelo Capital Management op, een hedgefonds in New York City.
• In 2001 trad ze in dienst bij AllianceBernstein als Chief Investment Officer (CIO) voor wereldwijde thematische strategieën. Ze bekleedde deze functie 12 jaar lang en beheerde $5 miljard aan beheerde activa. Hier kreeg ze kritiek te verduren, omdat ze minder goed presteerde dan de bredere markt tijdens de financiële crisis van 2007-2008.
• Wood nam in 2014 afscheid van AllianceBernstein nadat haar voorstel om ETF’s te beheren die gericht zijn op disruptieve innovatie als te riskant werd bestempeld. In datzelfde jaar lanceerde ze ARK Invest.
• ARK Invest werd geïnspireerd door de Ark van het Verbond, een verwijzing naar Woods’ lezing van de Bijbel. Bill Hwang van Archegos Capital verschafte het startkapitaal voor de eerste vier ETF’s van ARK.
• In 2020 werd Wood door emeritus hoofdredacteur Matthew A. Winkler van Bloomberg News erkend als de beste aandeelkiezer van het jaar.
• Wood werd geselecteerd om deel uit te maken van de 2021 Forbes 50 Over 50, een gewaardeerde groep individuen van 50 jaar en ouder, bestaande uit ondernemers, leidinggevenden, wetenschappers en innovators die belangrijke bijdragen hebben geleverd aan hun respectieve gebieden.

Persoonlijk leven

Cathie Wood woont in Wilton, Connecticut, en heeft drie kinderen. Ze scheidde van Robert Wood in 2003, die in 2018 overleed.

Als toegewijd christen heeft Wood tijdens de verkiezingen van 2020 haar bezorgdheid geuit over het belasting- en regelgevingsplan van Joe Biden, omdat ze vreesde dat dit de innovatie zou kunnen belemmeren.

In 2018 heeft ze bijgedragen aan haar alma mater om het Duddy Innovation Institute op te richten, met als doel meisjes te inspireren om ontwrichtende innovatie na te streven.

Prestaties ARK Invest sinds de lancering

De beleggingsportefeuilles van ARK Invest hebben sinds de oprichting aanzienlijke schommelingen vertoond, met opvallende verschuivingen voor en tijdens de COVID-19 pandemie.

Het vlaggenschip, de ARK Innovation ETF, vertoonde een consistente groei in marktwaarde tot 2020 en bereikte een piek begin 2021.

In december 2019 stortten beleggers 8,2 miljard dollar in de ETF’s van ARK, wat een van de hoogste netto-instroomresultaten voor een Amerikaanse fondsbeheerder betekende. Deze prestatie werd gedocumenteerd in het uitgebreide eindejaarsrapport over fondsenstromen van Morningstar – een bedrijf voor beleggingsonderzoek.

De mijlpaal was het hoogtepunt van een buitengewoon jaar voor Wood’s ETF-firma. Het beheerde vermogen steeg van $3,1 miljard aan het einde van 2019 naar een indrukwekkende $34,5 miljard aan het einde van 2020.

Eind 2021 kreeg het echter te maken met een terugval van 24%. In het eerste kwartaal van 2022 was het de zwakste performer onder de door Morningstar, Inc. beoordeelde aandelenfondsen.

Daarnaast behoorden acht andere door Wood beheerde fondsen, waaronder fondsen die zich richten op financiële technologie en ruimteverkenning, tot de slechtst presterende fondsen binnen hun respectieve categorieën.

Desondanks markeerde de eerste helft van 2023 een opmerkelijke ommekeer, waarbij het fonds een opmerkelijke winst van 41% boekte.

Nettowaarde van Cathie Wood

Het kapitaal van Cathie Wood hangt nauw samen met de prestaties van de ARK-fondsen en haar nettowaarde heeft in de loop der jaren schommelingen gekend.

In juni 2022 schatte Forbes haar nettowaarde op ongeveer $140 miljoen, een daling ten opzichte van de $400 miljoen die in 2021 werd gerapporteerd.

Verschillende andere mediabronnen hebben echter gesuggereerd dat haar nettowaarde in 2023 tussen de $250 miljoen en $300 miljoen ligt.

Wood genereert voornamelijk inkomsten uit vergoedingen die aan beleggers worden gevraagd voor het beheren van de fondsen van ARK. Voor de actief beheerde ETF’s van ARK rekenen ze een jaarlijkse kostenratio of beheervergoeding van 0,75%. Dit komt neer op een vergoeding van $7,5 miljoen voor elke $1 miljard die wordt geïnvesteerd.

In 2020 meldde Barron’s dat Wood een aandeel van 50% tot 75% heeft in ARK. Niettemin is het exacte bedrag van haar persoonlijke fondsen geïnvesteerd in ARK’s ETF’s niet openbaar gemaakt.

Uit openbare documenten blijkt dat Wood een woning bezit in Wilton, Connecticut, waar de gemiddelde woningwaarde volgens Zillow $1 miljoen bedraagt.