Centralized Finance (CeFi)

Wat is Centralized Finance (CeFi)?

Centralized Finance (CeFi) wordt gedefinieerd als een financieel ecosysteem waar gecentraliseerde autoriteiten de controle hebben over financiële activa en de geldstroom. Zij bepalen de regels en standaarden voor hoe activa worden beheerd en verhandeld.

Traditional finance (TradFi) diensten worden geleverd door reguliere financiële instellingen, waaronder banken, makelaars en verzekeringsmaatschappijen.

De opkomst van blockchaintechnologie heeft echter de concepten van CeFi en Decentralized Finance (DeFi) geïntroduceerd om betalingen, leningen en andere diensten te vergemakkelijken.

Techopedia legt uit

DeFi is van nature gecentraliseerd. Overheden, banken en andere financiële instellingen zijn verantwoordelijk voor alle transacties en er is beperkte transparantie in hoe het systeem werkt.

Maar in de cryptocurrency wereld verwijst CeFi naar activiteiten die worden beheerd door een gecentraliseerde derde partij, in tegenstelling tot de peer-to-peer (P2P) netwerktransacties die worden gekenmerkt door DeFi.

CeFi is het cryptomarktequivalent van traditionele beleggingsondernemingen en aandelenmakelaars, die de handel in aandelen en fiatvaluta’s op openbare aandelenmarkten faciliteren.

De meeste CeFi-diensten worden geëxploiteerd door particuliere bedrijven die de handel in digitale activa faciliteren, voornamelijk cryptocurrencies en non-fungibele tokens (NFT’s).

Belangrijkste kenmerken van CeFi

  • Gecentraliseerde controle: CeFi vertrouwt op tussenpersonen om activa te beheren en transacties te vergemakkelijken. Deze gecentraliseerde autoriteiten bieden diensten aan, treden op als bewaarders van fondsen en zijn verantwoordelijk voor het waarborgen van de stabiliteit en veiligheid van het financiële systeem.
  • Regulering: Gecentraliseerde financiële instellingen worden streng gereguleerd door overheden en regelgevende instanties om de consument te beschermen. Instellingen moeten zich houden aan strenge regels, zoals anti-witwas (AML) en know-your-customer (KYC) eisen, om belastingontduiking, overdracht van illegaal geld en financiering van terrorisme te helpen voorkomen.
  • Verantwoordingsplicht: Gecentraliseerde entiteiten zijn over het algemeen verplicht om details over hun financiële prestaties en activiteiten te verstrekken aan het publiek en regelgevende instanties.
  • Beperkte toegankelijkheid: Toegang tot CeFi-diensten kan beperkt zijn voor bepaalde bevolkingsgroepen, zoals mensen die niet of nauwelijks bankieren en mensen met een laag inkomen of een lage kredietwaardigheid.

Voorbeelden van Centralized Finance

Voorbeelden van gecentraliseerde cryptocurrency diensten zijn onder andere exchanges zoals Binance, Coinbase en Kraken.

In CeFi houden beurzen activa in bewaring en behouden ze de controle over de private keys van cryptocurrency wallets, die toegang geven tot op blockchain gebaseerde munten en tokens.

De centrale exchange draagt een deel van de verantwoordelijkheid voor het waarborgen van de veiligheid, beveiliging en uitvoering van transacties, samen met transparante rapportage aan gebruikers. De exchange heeft ook de bevoegdheid om administratie- en transactiekosten in rekening te brengen voor aankopen, verkopen, transacties en tokenconversies.

Hoewel CeFi veiligheid biedt, omdat gebruikers hun identiteit moeten verifiëren om een account te kunnen openen, is het risico dat ze geen controle hebben over hun toegangcodes en uiteindelijk over hun eigen fondsen.

Voor- en nadelen van CeFi

Voordelen van CeFi Beschrijving
Beveiliging Gevestigde beurzen hebben meestal robuuste beveiligingsmaatregelen getroffen.
Gebruiksvriendelijkheid CeFi-platforms zijn vaak gebruiksvriendelijker en toegankelijker voor beginners dan cryptowallets die je zelf bewaart.
Liquiditeit CeFi-beurzen kunnen een hoge liquiditeit bieden voor het verhandelen van verschillende cryptocurrencies en cross-chain bridging.
Klantenondersteuning CeFi-platforms bieden meestal klantenondersteuning voor gebruikers.
Fiat integratie Met CeFi kunnen fiatvaluta’s en cryptocurrencies gemakkelijk worden omgewisseld.
Vangnetten Sommige CeFi-platforms bieden een verzekering of vergoeding aan in geval van inbreuken op de beveiliging.
Naleving van regelgeving Naleving van regelgeving zoals KYC kan de legitimiteit en het vertrouwen vergroten.
Nadelen van CeFi Beschrijving
Centralisatie CeFi vertrouwt op tussenpersonen, waardoor het risico op een single point of failure en kwetsbaarheid voor fraude of cyberaanvallen toeneemt.
Controle over activa Gebruikers moeten de uitwisseling vertrouwen met hun bezittingen en private keys.
Reglement CeFi-beurzen zijn onderworpen aan overheidsvoorschriften, die bepaalde activiteiten kunnen beperken.
Kosten Handelen op CeFi beurzen kan kosten met zich meebrengen, die na verloop van tijd kunnen oplopen.
Privacy Gebruikersgegevens kunnen worden verzameld en gedeeld met derden, wat privacyproblemen oplevert.
Beperkte transparantie Het transparantieniveau van CeFi kan lager zijn dan dat van DeFi. Het is bijvoorbeeld mogelijk dat een beleggingsonderneming de details van haar strategieën of prestaties niet bekendmaakt.
Stilstand CeFi-uitwisselingen kunnen downtime of onderhoud ondervinden, wat de toegang beïnvloedt.

CeFi vs. DeFi, TradFi

Terwijl bij CeFi een gecentraliseerde tussenpersoon betrokken is, vertrouwt DeFi op smart contracts die op blockchainnetwerken draaien om transacties uit te voeren. Dit stelt individuen waar ook ter wereld in staat om direct activa uit te wisselen zonder tussenpersonen.

Gedecentraliseerde applicaties (dApps) bieden toegang tot financiële diensten aan iedereen met een internetverbinding, inclusief de minder bedeelden en mensen zonder bankrekening. Ze geven alle gebruikers ook meer controle over hun activa door middel van persoonlijke digitale wallets en handelsrekeningen, waarvoor ze als enige toegang hebben tot hun private keys.

DeFi streeft ernaar anonieme open-source systemen aan te bieden die de economische transparantie vergroten en waarbij gebruikers geen persoonlijke gegevens hoeven te verstrekken. DeFi-diensten bieden leningen, crypto-mining, het aanhouden van activa en meer zonder beperkingen voor gebruikers.

DeFi is echter een nieuwe, op technologie gebaseerde aanpak en vereist een relatief hoge mate van technische expertise. Er zijn ook risico’s verbonden aan gebrekkige codering van protocollen of smart contracts, menselijke fouten of kwaadwillende aanvallers.

Centralized Finance wil de voordelen van DeFi combineren met de betrouwbaarheid en het gebruiksgemak van traditionele financiële diensten. CeFi stelt klanten in staat om rente te betalen op spaartegoeden, geld te lenen én uit te lenen, crypto uit te geven met behulp van een debet- of creditcard, cryptocurrencies en tokenized assets te verhandelen, enzovoort, en dit alles terwijl het de verantwoordelijkheid neemt voor de bescherming van de fondsen van klanten.

Voor het omwisselen van fiatvaluta in cryptocurrency is een gecentraliseerde instelling nodig. CeFi-providers hebben de mogelijkheid om deze omzetting uit te voeren, in tegenstelling tot DeFi-oplossingen. Daarnaast kunnen CeFi-providers transacties met marge uitvoeren en direct leningen verstrekken.

CeFi TradFi DeFi
Bewaring van fondsen Gecentraliseerde instelling controleert de bewaring Gecentraliseerde instelling controleert de bewaring Gebruiker behoudt het beheer
Persoonlijke informatie Identiteitscontrole en toestemming vereist Identiteitscontrole en toestemming vereist Toestemmingsvrij en anoniem
Diensten Betalingen, overdracht van fiat naar crypto, handel, lenen, uitlenen Betalingen, lenen, uitlenen, verhandelen Verhandelen van crypto- en tokenactiva, betalingen, lenen, uitlenen, opbrengstlandbouw
Transactiekosten Hoge kosten Hoge kosten Lage tarieven
Gebruikerservaring Eenvoudige gebruikersinterfaces Eenvoudige gebruikerservaring Complexe interfaces, smart contracts en algoritmen
Beveiliging Verantwoordelijk voor gebruikersfondsen Verantwoordelijk voor gebruikersfondsen Geen verantwoording voor gebruikersfondsen
Risico Mogelijk kwetsbaar voor aanvallen/inbraken Laag risico Hoger risico
Klantenservice Grote beurzen bieden klantenservice Alle instellingen bieden klantenservice Geen klantenondersteuning

Conclusie

Centralized finance wil het midden houden tussen het traditionele financiële systeem en op blockchain gebaseerde gedecentraliseerde toepassingen.

CeFi biedt manieren voor beginners om de cryptocurrency markten te betreden zonder te hoeven navigeren door de vaak complexe applicaties die DeFi diensten aanbieden.

Echter, gecentraliseerde financiën missen de anonimiteit en het toestemmingsvrije karakter van DeFi, waarbij gebruikers persoonlijke gegevens moeten verstrekken en de controle over hun private keys moeten opgeven.

Naarmate blockchain-gebaseerde financiële diensten zich verder ontwikkelen, valt nog af te wachten hoe CeFi en DeFi naast elkaar zullen bestaan en de toekomst van financiën vorm zullen geven.

 

Gerelateerde begrippen

Margaret Rouse

Margaret Rouse is een bekroond technisch schrijver en docent die bekend staat om haar vermogen om complexe technische onderwerpen uit te leggen aan een niet-technisch, zakelijk publiek. In de afgelopen twintig jaar is haar uitleg verschenen op vele websites en is ze als autoriteit aangehaald in artikelen van de New York Times, Time Magazine, USA Today, ZDNet, PC Magazine en Discovery Magazine. Margaret geniet ervan om IT- en business professionals te helpen om elkaars zeer gespecialiseerde talen te begrijpen. Als je een suggestie hebt voor een nieuwe definitie of hoe je een technische uitleg kunt verbeteren, stuur Margaret dan een…