Legger Uniswap til KYC i Defi Liquidity Pools?

Uniswap, den nest største desentraliserte børsen (DEX), kan komme til å legge til KYC-verifisering (Know Your Customer) for sine kunder – noe som kan skape debatt blant de mest lidenskapelige brukerne.

Per oktober 2023 hadde Uniswap et samlet handelsvolum på 1,2 millioner amerikanske dollar per døgn for Ethereum (ETH) og Arbitrum (ARB).

Siden oppstarten i 2018 har denne DEXen spilt en uvurderlig rolle i veksten av det desentraliserte finans(DeFi)-økosystemet ved å være banebrytende for den automatiserte market maker-modellen (AMM). En markant forbedring fra den tradisjonelle ordrebokbaserte modellen som de fleste børser har tatt i bruk.

Men ny kode fra fellesskapet tyder på at KYC er på vei inn i protokollen.

Hvorfor er KYC så viktig for Uniswap og andre DEX-er?

Som DEX-plattform innebærer det at Uniswap ikke skal ha noen sentralisert myndighet som overvåker driften – i stedet fungerer børsen ved hjelp av peer-to-peer-mekanismer (P2P) som bruker reviderbare smartkontrakter.

Med andre ord står alle fritt til å delta i handel, utlån og lån uten å gå gjennom noen tredjepartsmyndighet, som banker eller sentraliserte kryptovalutabørser.

Derfor er de fleste brukere skeptiske til å implementere KYC-retningslinjer, fordi de mistenker at dette kan føre til at myndighetene blir involvert.

KYC er en viktig prosess som hovedsakelig utføres av finansinstitusjoner og nylig sentraliserte kryptobørser for å verifisere identiteten til kundene eller klientene deres, og det er en del av retningslinjene for anti-hvitvasking av penger (AML) og antiterrorfinansiering (CTF).

Tanken bak KYC er å sikre at kundene ikke deltar i ulovlige transaksjoner eller bedragerske aktiviteter som fører til misbruk av finansielle kontoer.

Veksten av DEX-er i kryptoindustrien har blitt drevet frem av flere faktorer, blant annet investorenes ønske om å ha kontroll over sine digitale beholdninger, selvdeponering og mindre regulatorisk kontroll, noe som i årenes løp har begynt å påvirke en sektor som skal være basert på desentralisering.

Tilbake til Uniswap, som i sin siste community-bidragskode avslørte at en av de mest verdsatte DEX-plattformene forbereder seg på KYC-kontroller under den nye “Hooks” -funksjonen, som vil introdusere KYC og adressehvitlisting i Uniswaps v4-oppdatering.

Selv om det fortsatt er et forslag, har den samfunnsbidragte koden (som er forespørsler fra tredjepartsutviklere om å foreslå modifikasjoner eller endringer) ikke blitt mottat like godt fra alle kanter av samfunnet rundt Uniswap.

Den anerkjente DeFi-investoren Adam Cochran omtalte kodeforslaget som en “slippery slope”. Akkurat som analogien med frosken i langsomt kokende vann.”

DeFi-deltakere er bekymret for at Uniswap gradvis kan følge i de dødsdømte fotsporene til THORSwap, en DeFi-plattform som stengte for vedlikehold bare for å kollapse i prosessen.

It's a slippery slope. Just like the analogy of the frog that is in slow boiling water.

If you create the tooling for permissioned systems, you give grounds for regulators to push to use them even in contexts where they aren't necessary.

That re-enters trust into the system, as… https://t.co/IH31hvH1E6 pic.twitter.com/DyQwJT49Yi

— Adam Cochran (adamscochran.eth) (@adamscochran) October 15, 2023

I forslaget til KYC, som ble lagt frem av Jongwon Park, en blockchain-utvikler, står det at “det vil bli utført kontroller av brukerne før de får lov til å handle i poolen.”

Cochran sa at det å bygge et verktøy for systemer med tillatelser betyr at man legger til rette for at regulatorer kan presse på for å bruke dem selv i sammenhenger der de ikke er nødvendige.”

Samfunnet er også bekymret for hvordan Uniswap skal kunne etterleve det økende presset fra myndighetene. Kan plattformen bli “tvunget til å sensurere eiendeler på forsiden?”.

Er tillatte verktøy på blokkjeder uunngåelige?

DeFi-entusiaster ser ut til å se utover bare KYC, men også andre typer “Pandora-bokser” som Hooks-kodefunksjonen kan åpne for økosystemet, spesielt med Uniswap som ikke har en upåklagelig historie med å presse tilbake mot reguleringsbyråer.

“Det er fint å ha et fleksibelt verktøy, men vi trenger også et vanntett system i stor skala som ikke har det, ikke kan ha det, og som ikke er utsatt for tvang eller press”, legger Cochran til.

Det er verdt å nevne at Hooks-funksjonen i utgangspunktet presenteres som valgfri, men den kan legge grunnlaget for en fremtid som mange medlemmer ikke ønsker.

Utvikleren Park slo imidlertid tilbake mot kritikerne og sa at verktøy med tillatelse på blokkjeden er uunngåelige, og la til at “vi bruker allerede blokkjeder med halv tillatelse; se på oppgraderbare fullmakter som USDC og aggregatorer.”

Med tanke på fremtiden er det kanskje ikke mulig å unngå “verktøy med tillatelse på blokkjeder – det er uunngåelig, akkurat som teknologi i seg selv”, skrev utvikleren i et innlegg på X (tidligere Twitter).

1. We already use half-permissioned blockchains; look at upgradeable proxies like USDC and aggregators.

2. Immutable contracts like Uniswap are permissionless (on protocol-level).

One way or the other some people or entities are going to create permissioned tools on blockchains… https://t.co/Z2QCQ4SuCc

— Jongwon 👨‍🍳🇰🇷 (@jwpark02) October 16, 2023

Uniswap har ikke avklart hvilke likviditetspools som kan falle inn under Hooks-funksjonen, og noen blockchain-protokollbidragsytere som Seraphim Czecker sier at funksjonen sannsynligvis vil underprestere, noe som gjør det vanskelig for Uniswap å skalere på tvers av de fleste pools.

“Jeg tror ikke den [KYC Check] vil bli brukt mye, for å være ærlig,” sa Czecker, som bidrar til Lido, den største leverandøren av flytende staking-tokens, i en uttalelse til Decrypt. “De fleste handelsselskaper og roboter som driver aktivitet, er som tradisjonelle finansielle rekvisittfirmaer. De liker å holde seg skjult og ønsker uansett ikke å KYC.”

DEX-er som Uniswap, dYdX og til og med Aave er ikke nye når det gjelder kontroller, og har implementert spesifikke retningslinjer for screening av adresser og lommebøker knyttet til ulovlige aktiviteter.

Uniswap fortsetter å screene og blokkere adresser som har blitt sanksjonert av det amerikanske finansdepartementet i forbindelse med land, regimer, kjente internasjonale kriminelle og terrorister.

Uniswap har i samarbeid med TRM Labs, en leverandør av blokkjedesikkerhet, forbedret screeningprosessen med sikte på å blokkere midler knyttet til inntekter fra ulovlige aktiviteter som kommer fra sanksjonerte Tornado Cash-protokoller.

Et blikk på fremtiden

Hooks-funksjonen er bare et forslag og er pr. nå enda ikke implementert. I tillegg forventes den å innføres en valgfri funksjon for visse likviditetsbassenger, noe som betyr at samfunnet kan reagere for tidlig.

Samtidig er fremtiden til DeFi konsekvent truet av alle slags hacks, inkludert brohacks og protokollhacks. Kryptohacks nådde 1,4 milliarder dollar i tre kvartaler i 2023, med 428,7 millioner dollar i 3. kvartal, noe som representerer 59,9 av alle hackene.

Det å iverksette tiltak for å dempe ulovlige aktiviteter på DEX-er og andre DeFi-protokoller kan være den eneste måten å redde DeFi-området på. Derfor, før brukerne forbereder seg på å avvise visse viktige forslag, kan det være klokt å tenke på det store tapet som oppstår på grunn av hacks i sektoren.

Konkludert

Uniswap er en av trendsetterne på det desentraliserte børsområdet og havner ofte i sentrum for diskusjoner, til tider beskyldt for å ta parti med tilsynsmyndighetene. Implementeringen av KYC er et annet stridsspørsmål for samfunnet rundt DeFi som helhet.

Selv om KYC er i strid med de grunnleggende prinsippene for desentraliserte, tillatelsesfrie blokkjedesystemer, argumenteres det for at det kan frigjøre mer potensiale i økosystemet og sikre dets fremtid.