Sentralisert finans – Centralized Finance (CeFi)

Hva er sentralisert finans (CeFi)?

Sentralisert finans, engelsk Centralized Finance (CeFi), defineres som et finansielt økosystem der sentraliserte myndigheter kontrollerer finansielle eiendeler og pengestrømmen. De fastsetter regler og standarder for hvordan eiendeler forvaltes og omsettes.

Tradisjonelle finansielle tjenester (TradFi) leveres av vanlige finansinstitusjoner, inkludert banker, meglerhus og forsikringsselskaper.

Fremveksten av blokkjedeteknologi har imidlertid introdusert konseptene CeFi og desentralisert finans (DeFi) for å forenkle betalinger, utlån, lån og andre tjenester.

Techopedia forklarer

TradFi er av natur sentralisert. Myndigheter, banker og andre finansinstitusjoner er ansvarlige for alle transaksjoner, og det er begrenset innsyn i hvordan systemet fungerer.

Men i kryptovaluta verdenen refererer CeFi til aktiviteter som styres av en sentralisert tredjepart, i motsetning til peer-to-peer-transaksjoner (P2P) som kjennetegner DeFi.

CeFi er kryptomarkedets motstykke til tradisjonelle verdipapirforetak og aksjemeglere, som tilrettelegger for handel med aksjer og fiat-valutaer på offentlige aksjemarkeder.

De fleste CeFi-tjenestene drives av privateide selskaper som legger til rette for handel med digitale eiendeler, først og fremst kryptovalutaer og non-fungible tokens (NFT).

Kilde: Computools

Hovedtrekk ved CeFi

  • Sentralisert kontroll: CeFi er avhengig av mellomledd for å forvalte aktiva og forenkle transaksjoner. Disse sentraliserte myndighetene tilbyr tjenester, fungerer som forvaltere av midler og er ansvarlige for å sikre stabiliteten og sikkerheten i det finansielle systemet.
  • Regulering: Sentraliserte finansinstitusjoner er sterkt regulert av myndigheter og tilsynsorganer for å beskytte forbrukerne. Institusjonene må overholde strenge regler, for eksempel krav til hvitvasking av penger (AML) og kunnskap om kunden (KYC), for å forhindre skatteunndragelse, overføring av ulovlige midler og finansiering av terrorisme.
  • Ansvarlighet: Sentraliserte enheter er generelt forpliktet til å gi informasjon om sine økonomiske resultater og sin virksomhet til offentligheten og tilsynsmyndigheter.
  • Begrenset tilgjengelighet: Tilgangen til CeFi-tjenester kan være begrenset for visse grupper, for eksempel personer som ikke har tilgang til banktjenester, personer med lav inntekt eller lav kredittverdighet.

Eksempler på sentraliserte finanstjenester

Eksempler på sentraliserte kryptovaluta-tjenester er børser som Binance, Coinbase og Kraken.

I CeFi forvalter børsene aktiva og beholder kontrollen over de private nøklene knyttet til kryptovaluta-lommebøker, som gir tilgang til blockchain-baserte mynter og tokens.

Den sentrale børsen bærer en del av ansvaret for å sikre trygghet, sikkerhet og gjennomføring av transaksjoner, samt transparent rapportering til brukerne. Børsen har også myndighet til å pålegge håndterings- og transaksjonsgebyrer for kjøp, salg, handel og tokenkonvertering.

Selv om CeFi tilbyr sikkerhet ved at brukerne må verifisere identiteten sin for å kunne åpne en konto, er risikoen at de ikke kontrollerer nøklene sine og til syvende og sist sine egne midler.

Fordeler og ulemper med CeFi

Fordeler med CeFi Beskrivelse
Sikkerhet Etablerte børser har vanligvis robuste sikkerhetstiltak på plass.
Brukervennlighet CeFi-plattformer er ofte mer brukervennlige og tilgjengelige for nybegynnere enn kryptolommebøker med eget depot.
Likviditet CeFi-børser kan tilby høy likviditet for handel med ulike kryptovalutaer og brobygging på tvers av kjeder.
Kundestøtte CeFi-plattformer tilbyr vanligvis kundesupport for brukerne.
Fiat-integrering CeFi gjør det enkelt å veksle mellom fiat-valutaer og kryptovalutaer.
Sikkerhetsnett Noen CeFi-plattformer tilbyr forsikring eller refusjon i tilfelle sikkerhetsbrudd.
Overholdelse av regelverk Etterlevelse av regler som KYC kan bidra til økt legitimitet og tillit.
Ulemper med CeFi Beskrivelse
Sentralisering CeFi er avhengig av mellommenn, noe som øker risikoen for enkeltfeil og sårbarhet for svindel eller nettangrep.
Kontroll over eiendeler Brukerne må stole på utvekslingen med sine eiendeler og private nøkler.
Forskrifter CeFi-børser er underlagt offentlige reguleringer som kan begrense visse aktiviteter.
Kostnader Handel på CeFi-børser kan være forbundet med gebyrer som kan øke over tid.
Personvernhensyn Brukerdata kan samles inn og deles med tredjeparter, noe som kan føre til personvernproblemer.
Begrenset åpenhet Graden av åpenhet i CeFi kan være lavere enn i DeFi. Det kan for eksempel hende at et verdipapirforetak ikke offentliggjør detaljer om sine strategier eller resultater.
Driftsstans CeFi-sentraler kan oppleve nedetid eller vedlikehold, noe som påvirker tilgangen.

CeFi vs. DeFi, TradFi

Mens CeFi involverer et sentralisert mellomledd, baserer DeFi seg på smartkontrakter som kjører på blokkjedenettverk for å gjennomføre transaksjoner. Dette gjør det mulig for enkeltpersoner hvor som helst i verden å utveksle eiendeler direkte uten mellomledd.

Desentraliserte applikasjoner (dApps) gir tilgang til finansielle tjenester for alle som har tilgang til Internett, også de som ikke har tilgang til bank. De gir også alle brukere mer kontroll over eiendelene sine gjennom personlige lommebøker og handelskontoer, der de selv har tilgang til sine private nøkler.

DeFi har som mål å tilby anonyme systemer med åpen kildekode som øker den økonomiske åpenheten og ikke krever at brukerne oppgir personopplysninger. DeFi-tjenester tilbyr utlån, kryptoavkastning, lån, eiendomsbesittelse og mer uten begrensninger for brukerne, som CeFi-leverandører kan håndheve.

DeFi er imidlertid en ny teknologibasert tilnærming og krever relativt høy grad av teknisk ekspertise. Det er også risiko knyttet til mangelfull protokoll- eller smartkontraktkoding, menneskelige feil eller ondsinnede angripere.

Sentralisert finans tar sikte på å kombinere fordelene med DeFi med påliteligheten og brukervennligheten til TradFi-tjenester. CeFi lar kundene forrente sparepenger, låne ut og låne penger, bruke krypto med debet- eller kredittkort, handle kryptovalutaer og tokeniserte eiendeler og så videre, samtidig som de tar ansvar for å beskytte kundenes midler.

Å veksle fiat-valuta til kryptovaluta krever en sentralisert institusjon. CeFi-leverandører har muligheten til å utføre denne konverteringen, i motsetning til DeFi-løsninger. I tillegg kan CeFi-leverandører utføre transaksjoner på margin og gi lån direkte.

CeFi TradFi DeFi
Forvaring av midler Sentralisert institusjon kontrollerer forvaring Sentralisert institusjon kontrollerer forvaring Brukeren beholder forvaring
Personlig informasjon Krever identitetsbekreftelse og tillatelse Krever identitetsbekreftelse og tillatelse Uten tillatelse og anonymt
Tjenester Betalinger, fiat-til-krypto-overføringer, handel, lån og utlån Betalinger, innlån, utlån og handel Handel med krypto- og tokeniserte aktiva, betalinger, lån, utlån og avkastningsoppdrett
Transaksjonsgebyrer Høye avgifter Høye avgifter Lave avgifter
Brukeropplevelse Enkle brukergrensesnitt Enkel brukeropplevelse Komplekse grensesnitt, smartkontrakter og algoritmer
Sikkerhet Ansvarlig for brukermidler Ansvarlig for brukermidler Ikke ansvarlig for brukermidler
Risiko Potensielt sårbar for angrep/innbrudd Lav risiko Høyere risiko
Kundeservice Store børser tilbyr kundeservice Alle institusjoner tilbyr kundeservice Ingen kundestøtte

CeFi oppsummert

Sentralisert finans har som mål å være en mellomting mellom det tradisjonelle finanssystemet og blokkjedebaserte desentraliserte applikasjoner.

CeFi gjør det mulig for nybegynnere å komme inn på kryptovalutamarkedet uten å måtte navigere i de ofte komplekse applikasjonene som tilbyr DeFi-tjenester.

Sentralisert finansiering mangler imidlertid anonymiteten og den tillatelsesfrie naturen til DeFi, og krever at brukerne oppgir personopplysninger og gir fra seg kontrollen over sine private lommeboknøkler.

Etter hvert som blokkjedebaserte finansielle tjenester utvikler seg, gjenstår det å se hvordan CeFi og DeFi vil sameksistere og forme fremtidens finansverden.

Relaterte begreper

Nicole Kolesnikov

Nicole er en svært dyktig og innovativ tekstforfatter med en grad i journalistikk og en lidenskap for å skape engasjerende innhold. Hennes åtteårige erfaring som digital markedsfører, der hun har hjulpet små og mellomstore bedrifter over hele verden med å etablere en sterk online tilstedeværelse og koble seg til sitt målpublikum, understreker hennes ekspertise og fleksibilitet. Nicoles spesialitet ligger i webkopiskriving, hvor hun kombinerer sin kreative teft med strategisk tenkning for å levere overbevisende og engasjerende innhold som gir resultater. Enten det gjelder å lage fengende overskrifter, utvikle overbevisende produktbeskrivelser, eller optimalisere nettstedskopi for maksimal effekt, viser det seg at…