Due diligence

Czym jest due diligence?

Termin due diligence pochodzi z anglojęzycznego sektora finansowego. W tłumaczeniu na polski oznacza ni mniej ni więcej jak należytą staranność. Innymi słowy, odnosi się do pewnego stopnia rozwagi, który należy zachować w kontaktach z finansami.

W szczególności termin ten opisuje audyt, w którym firmę dokładnie sprawdza się pod kątem różnych kryteriów. Audyt due diligence jest powszechną praktyką przy sprzedaży spółki.

Techopedia wyjaśnia pojęcie due diligence 

Audyt due diligence ma zwykle zapobiec niekorzystnej transakcji. Odbywa się to poprzez sprawdzenie dokładności różnych elementów spółki.

Można na przykład skontrolować księgowość spółki pod kątem dokładności i zgodności z przepisami. Audyt obejmuje też często analizę potencjału spółki w celu oceny opłacalności zakupu.

Prawo polskie nie nakłada obowiązku przeprowadzania audytu due diligence w żadnych okolicznościach. Jednak w praktyce biznesowej, w szczególności w transakcjach o dużej wartości lub skomplikowanych strukturach, brak przeprowadzenia takiego audytu można uznać za rażące niedbalstwo i może prowadzić do negatywnych konsekwencji dla strony, która go zaniechała.

Jednakże kontrole due diligence są również zalecane dla inwestorów indywidualnych przy zakupie akcji i kryptowalut. Ma to na celu zapewnienie większego bezpieczeństwa przy zakupie papierów wartościowych i walut cyfrowych.

Inwestorzy prywatni polegają na takich badaniach, aby chronić się przed oszustwami i złymi inwestycjami przy zakupie.

W przypadku prywatnego audytu przy zakupie kryptowalut należy wziąć pod uwagę następujące aspekty projektu: Tokenomika (dynamika popytu i podaży, zachęty do kupowania, zrównoważony rozwój gospodarczy), sprzedaż publiczna, sprzedaż prywatna, airdropy, vesting, kapitalizacja rynkowa, popyt na token, inwestycje w projekt, wyniki historyczne, prognozy i wiele innych.

Pomyślna prywatna analiza due diligence prowadzi do niższego ryzyka i lepszych perspektyw na pozytywny zwrot.

Due diligence: rodzaje 

Istnieje wiele różnych form należytej staranności w środowisku instytucjonalnym. Na przykład można przeprowadzić twardy lub miękki audyt due diligence. Po angielsku fachowe określenia to odpowiednio hard due diligence i soft due diligence. Twarde badanie due diligence preferuje badanie twardych faktów i liczb dotyczących spółki.

Miękkie badanie kładzie większy nacisk na elementy, które są trudniejsze do skwantyfikowania. Obejmuje na przykład analizę kierownictwa spółki, siły roboczej i relacji spółki z klientami.

Podsumowanie

Due diligence to w dosłownym tłumaczeniu należyta staranność. Opisuje skrupulatne badanie spółki, mające zapobiec niekorzystnej transakcji zakupu. Jako taki, audyt chroni potencjalnego nabywcę. Są to badania powszechne w przypadku sprzedaży spółek. Mogą je przeprowadzać podmioty instytucjonalne i prywatne.

Badanie takie w Polsce nie jest obowiązkowe na mocy prawa. Istnieją jednak pewne specyficzne sytuacje i przepisy, które mogą nakładać obowiązek przeprowadzenia określonych rodzajów badań lub analityki, które można uznać za formy due diligence.

W przypadku oferty publicznej akcji (IPO) lub emisji innych papierów wartościowych, emitent musi sporządzić prospekt emisyjny. Dokument taki często podlega dokładnej kontroli w celu zapewnienia, że wszystkie informacje podane inwestorom są prawdziwe, pełne i rzetelne.

W kontekście zamówień publicznych, zwłaszcza tych o dużej wartości, wykonawcy mogą być zobowiązani do dostarczenia informacji o swojej sytuacji finansowej, zdolności technicznej oraz zgodności z przepisami prawa. Chociaż nie jest to stricte due diligence, procedura ta może obejmować podobne elementy analizy ryzyka.