ETF akumulacyjny

Czym jest ETF akumulacyjny?

W kontekście funduszy ETF termin akumulacja odnosi się do reinwestowania dywidend i odsetek pochodzących z aktywów w portfelu ETF. Akumulacyjne fundusze ETF reinwestują te zyski w dodatkowe udziały w aktywach funduszu zamiast dystrybuować je bezpośrednio do inwestorów. Zwiększa to całkowitą wartość jednostek funduszu, a tym samym udział każdego inwestora w wartości funduszu.

Techopedia wyjaśnia pojęcie ETF akumulacyjnego

Akumulacyjny fundusz ETF charakteryzuje się zatem akumulacją, ponieważ nie wypłaca odsetek i dywidend bezpośrednio swoim inwestorom. Zamiast tego dochód ten jest reinwestowany w fundusz, co zwiększa wartość aktywów funduszu, a tym samym wartość portfela inwestora.

ETF akumulacyjny kontra ETF dystrybucyjny: rozróżnienie

ETF akumulujący reinwestuje otrzymane dywidendy, zamiast je wypłacać uczestnikom. W efekcie, wycena takiego ETF-u nie spada po otrzymaniu dywidendy, ponieważ gotówka zostaje zainwestowana z powrotem w fundusz. Inwestor zapłaci podatek dopiero przy sprzedaży jednostek funduszu z zyskiem.

ETF dystrybuujący wypłaca uczestnikom dywidendy lub odsetki w regularnych odstępach czasu, co skutkuje spadkiem wyceny funduszu. Inwestor otrzymuje gotówkę na rachunek, ale jeśli nie zainwestuje jej ponownie, jego zysk może być niższy niż w przypadku ETF-u akumulującego.

ETF i jego aspekty podatkowe

Jednolite ujęcie podatkowe: Zarówno akumulacyjne, jak i dystrybucyjne fundusze ETF podlegają tym samym warunkom podatkowym przez cały okres posiadania jednostek uczestnictwa.

Opodatkowanie ETF dystrybucyjnych: Podatek od dywidendy nalicza się w momencie wypłaty środków przez bank.

Opodatkowanie ETF akumulacyjnych: Podatek jest należny dopiero w momencie sprzedaży jednostek uczestnictwa.

Zalety akumulacyjnych funduszy ETF

1. Odroczenie podatku: Naliczanie podatku jest odraczane do momentu sprzedaży jednostek. W ten sposób można zmaksymalizować kapitał dostępny do dalszych inwestycji oraz odsetki składane.
2. Automatyczna reinwestycja: Dochód automatycznie podlega reinwestycji, dzięki czemu wartość inwestycji ciągle wzrasta.
3. Efekt procentu składanego: Reinwestycja uzyskanego dochodu umożliwia skorzystanie z procentu składanego. Zyski kumulują się w czasie, a kapitał wzrasta w coraz szybszym tempie.
4. Stałe średnie oprocentowanie: Od roku podatkowego 2023 ustalono stałą średnią stopę procentową w wysokości 2,55%, która jest wykorzystywana do obliczania wzrostu podlegającego opodatkowaniu.

Podsumowanie

Podstawowa różnica między akumulacyjnymi a dystrybucyjnymi ETF polega na tym, że kapitał, który uległby zmniejszeniu przez opodatkowanie w dystrybucji funduszy ETF, w funduszach akumulacyjnych nadal pracuje. W ten sposób potencjalnie zwiększa całkowity zwrot inwestora do momentu sprzedaży jednostek funduszu.

Dlatego akumulacyjne fundusze ETF są atrakcyjną opcją dla inwestorów, którzy chcą zmaksymalizować potencjał wzrostu swoich inwestycji w czasie dzięki ciągłej reinwestycji.