Agricultura de Rendimento DeFi

A Agricultura de Rendimento é uma forma de os investidores em criptomoedas ganharem recompensas ao fornecerem liquidez a uma plataforma financeira descentralizada (DeFi). Assim, saiba o que é e como funciona a Agricultura de Rendimento DeFi no artigo a seguir.

O que é Agricultura de Rendimento DeFi?

Dependendo do protocolo da plataforma, as recompensas podem ser financeiras ou não financeiras.

As recompensas financeiras geralmente consistem em remuneração em tokens negociáveis ou em uma porcentagem das taxas de transação da plataforma. As recompensas não financeiras geralmente consistem em remuneração em tokens de governança ou acesso a recursos e serviços avançados da plataforma.

Tecnicamente, a agricultura de rendimento pode ser realizada em uma única plataforma DeFi, mas a maioria dos agricultores frequentemente muda seus investimentos entre plataformas para otimizar as recompensas. Veja como funciona a agricultura de rendimento:

O investidor seleciona uma plataforma DeFi que suporta a agricultura de rendimento. As regras e condições de cada plataforma para a agricultura de rendimento são documentadas em contratos inteligentes autoexecutáveis.
O investidor deposita criptomoedas no pool de liquidez da plataforma e ganha prêmios.
O investidor retira seus fundos depositados juntamente com as recompensas que ganhou. (Esse processo é chamado de colheita.)
O investidor reinveste suas recompensas depositando-as novamente em outra plataforma DeFi que suporta a agricultura de rendimento. (Esse processo é chamado de compounding.)

É importante observar que algumas plataformas DeFi permitem que os investidores retirem os fundos e os prêmios a qualquer momento, mas a maioria das plataformas especifica um período definido durante o qual os fundos investidos ficam bloqueados.

Para maximizar o potencial de ganho, a maioria dos agricultores de rendimento procura plataformas que bloqueiam os fundos por períodos curtos e movimentam os investimentos com frequência. (Esse processo é chamado de rotação de culturas).

Diferença entre Staking e Agricultura de Rendimento

Embora tanto a agricultura de rendimento quanto o staking sejam usados para obter renda passiva, é fundamental que os investidores entendam as diferenças entre essas duas abordagens antes de decidir qual estratégia usar.

A agricultura de rendimento geralmente envolve estratégias complexas que visam a maximizar os retornos por meio da alavancagem de várias plataformas DeFi e seus tokens associados.

Staking, por outro lado, refere-se ao processo de participação no mecanismo de consenso de prova de participação (PoS) de uma rede blockchain, bloqueando uma quantia específica de criptomoeda em uma carteira.

Ao fazer isso, os usuários podem ajudar a validar transações e proteger a rede e, em troca, recebem recompensas na forma de tokens recém-criados ou uma parte das taxas de transação da rede.

O staking é geralmente considerado menos complicado do que a agricultura de rendimento, pois geralmente envolve uma única rede de blockchain e seu token nativo.

A agricultura de rendimento geralmente exige gerenciamento ativo e monitoramento constante das condições de mercado, pois os usuários procuram otimizar suas estratégias e se movimentar entre diferentes plataformas DeFi e pools de liquidez.

O staking normalmente exige um envolvimento menos ativo, pois os usuários podem bloquear seus tokens e ganhar recompensas ao longo do tempo sem a necessidade de ajustes frequentes.

A Techopedia explica a agricultura de rendimento

Em 2020, os jornalistas de DeFi começaram a usar analogias agrícolas como forma de descrever novas estratégias para maximizar o rendimento por meio de oportunidades como mineração de liquidez, staking e empréstimos.

Mineração de liquidez – os investidores obtêm rendimento emprestando fundos aos pools de liquidez de uma plataforma financeira descentralizada por um período de tempo definido.
Empréstimo – os investidores obtêm rendimento emprestando tokens a outros usuários. (O empréstimo de Stablecoin geralmente oferece os maiores rendimentos).
Staking – os investidores obtêm rendimento emprestando fundos a uma plataforma específica para apoiar a rede blockchain da plataforma.

Embora o conceito de yield farming seja relativamente simples, a tecnologia por trás dele pode ser muito complexa. Ela exige que os investidores abordem as oportunidades de investimento de forma estratégica e estejam familiarizados com o desenvolvimento de contratos inteligentes e vários protocolos DeFi.

Casos de uso

Os casos de uso mais comuns de agricultura de rendimento incluem:

Diversificação de um portfólio de investimentos: Quando os ativos digitais são investidos em várias plataformas, isso não só oferece aos investidores mais oportunidades de obter recompensas mais altas, mas também leva a um melhor retorno sobre o investimento (ROI – do Inglês, Return on Investment) ao longo do tempo.

Redução de riscos: É importante que os investidores usem plataformas que tenham uma sólida reputação na comunidade DeFi. Muitos sites de agricultura de rendimento citam os retornos esperados de um investimento em um pool de liquidez como um rendimento percentual anual (APY – do Inglês, Annual Percentual Yield). Em geral, quanto maior o APY, maior o risco para o investidor.

Monitorar de perto as tendências do mercado: É importante que os agricultores de rendimento fiquem por dentro das tendências do mercado para que possam identificar novas oportunidades de investimento, entender novos desenvolvimentos regulatórios, adaptar-se rapidamente às mudanças de protocolos e tomar decisões informadas sobre quando entrar ou sair de um mercado.

Familiarizar-se com os oráculos de blockchain: Os agricultores precisam estar familiarizados com os oráculos de blockchain que conectam contratos inteligentes com informações fora da cadeia. A agricultura de rendimento geralmente envolve a aposta em ativos cujo valor é determinado por feeds de preços externos. Os oráculos ajudam os agricultores a entender a precisão e a confiabilidade dos feeds de preços e os possíveis riscos envolvidos.

Plataformas e protocolos populares

As plataformas DeFi populares para agricultura de rendimento incluem:

Uniswap – um protocolo de liquidez descentralizado, sem permissão e automatizado, desenvolvido na Ethereum.

Curve Finance – permite que os investidores cultivem tokens em vários blockchains, incluindo Ethereum, Bitcoin e Polygon. O Curve é conhecido por usar um algoritmo que só movimenta o preço quando a perda é menor que o lucro.

Sovryn – um protocolo descentralizado, sem custódia e sem permissão para pegar empréstimo, fazer empréstimo e negociação de Bitcoin.

Aave – fornece pools de liquidez que geram recompensas em troca de empréstimos de ativos e staking.

Coinbase – permite que os agricultores de rendimento ganhem recompensas em criptomoedas.

YouHodler – armazena fundos em uma combinação de carteiras quentes e frias.

Yearn Finance – permite que os usuários maximizem seus ganhos em ativos de criptomoedas por meio de serviços de empréstimo e negociação.

Os riscos da agricultura de rendimento

Embora a agricultura de rendimento possa ser potencialmente lucrativa, é importante reconhecer os riscos apresentados pela volatilidade dos preços e pelas explorações de contratos inteligentes.

As plataformas de agricultura de rendimento normalmente bloqueiam os investimentos por um período predeterminado, e sempre há uma chance de que, durante esse período de bloqueio, outros pools de liquidez aumentem suas recompensas.

Há também o risco de que os contratos inteligentes de uma nova plataforma contenham propositalmente vulnerabilidades de segurança que possam ser exploradas por agentes mal-intencionados que queiram realizar golpes de “rug pull”, ou seja, puxar o tapete.

Golpes Rug Pull (puxada de tapete)

Esse tipo de golpe pode ser usado para enganar e tirar proveito de agricultores de rendimento, criando um projeto aparentemente legítimo, atraindo investidores com altos retornos e, em seguida, retirando repentinamente a liquidez, fazendo com que o valor do token entre em colapso e deixando os investidores com ativos sem valor.

Veja como funciona um golpe de “puxada de tapete”:

O golpista cria um novo projeto de DeFi que tem um site chamativo e promete alto rendimento. Ele usa plataformas de mídia social e técnicas de marketing de influência para gerar entusiasmo em torno do projeto e atrair agricultores de rendimento.
O golpista cria um pool de liquidez em uma bolsa descentralizada como a Uniswap, esperando que os agricultores apostem suas criptomoedas no pool de liquidez para ganhar recompensas.
O golpista usa várias táticas para aumentar temporariamente o valor de seu token. Essas táticas podem incluir wash trading (compra e venda simultânea de seu próprio token para criar a ilusão de alto volume de negociação) ou o uso de seus próprios fundos para comprar o token e aumentar seu preço.
O fraudador realiza a “puxada de tapete” retirando a liquidez que forneceu inicialmente, vendendo um grande número de tokens que controla ou explorando uma vulnerabilidade oculta no contrato inteligente do projeto. Isso faz com que o valor do token caia drasticamente e deixa os investidores com tokens sem valor.
O golpista fecha o site do projeto, as contas de mídia social e outros canais de comunicação para dificultar o rastreamento dos investidores afetados.

Os agricultores de rendimento são frequentemente explorados em golpes de “puxada de tapete” porque são atraídos pelos altos retornos prometidos por esses projetos maliciosos.

Para minimizar o risco de serem vítimas de tais golpes, os agricultores devem fazer uma pesquisa minuciosa sobre qualquer projeto de DeFi em que pensem em investir e manter cautela com projetos que pareçam bons demais para ser verdade.

Margaret Rouse

Especialista em Tecnologia

Margaret é uma premiada redatora e professora conhecida por sua habilidade de explicar assuntos técnicos complexos para um público empresarial não técnico. Nos últimos vinte anos, suas definições de TI foram publicadas pela Que em uma enciclopédia de termos tecnológicos e citadas em artigos do New York Times, Time Magazine, USA Today, ZDNet, PC Magazine e Discovery Magazine. Ela ingressou na Techopedia em 2011. A ideia de Margaret de um dia divertido é ajudar os profissionais de TI e de negócios a aprenderem a falar os idiomas altamente especializados uns dos outros.

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