Derivativos de Criptomoedas

Um derivativo de criptomoeda é um contrato financeiro que representa um ativo subjacente, que determina seu valor. Entretanto, se você quer entender melhor como funcionam ou o que são Derivativos de Criptomoedas de maneira extensa, confira nosso artigo abaixo.

O que são derivativos de criptomoedas?

Com a ascensão das criptos como uma nova classe de ativos digitais, a indústria financeira lançou vários produtos e instrumentos para atender às necessidades de um número crescente de traders e investidores.

Os derivativos são usados ​​há muito tempo na negociação de ações, commodities, moedas e outros ativos tradicionais e agora são populares nos mercados de criptomoedas.

Os traders podem usar derivativos para ganhar exposição às flutuações de preço de um ativo e especular sobre seu desempenho futuro sem possuir o ativo em si.

Os quatro principais tipos de derivativos são:

• Futuros
• Forwards (Futuro)
• Opções
• Trocas

Forwards e opções são os dois tipos mais comumente negociados em mercados de criptomoedas. Futuros perpétuos, por exemplo, foram desenvolvidos especificamente para negociação de criptomoedas.

Como funcionam os derivativos de criptomoedas?

Derivativos de criptomoedas estão disponíveis para negociação em bolsas de criptomoedas e, cada vez mais, em bolsas financeiras tradicionais.

Os derivativos usados ​​para negociar criptomoedas funcionam de forma semelhante aos derivativos tradicionais.

O comprador e o vendedor concordam com um contrato para transferir a propriedade do ativo subjacente a um preço e tempo especificados no futuro.

O derivativo em si não carrega nenhum valor inerente. Por exemplo, o valor de um contrato de derivativo ETH é baseado no preço do ether (ETH).

Derivativos de cripto facilitam a liquidez do mercado e oferecem flexibilidade aos traders, bem como o potencial de obter grandes ganhos.

No entanto, como os derivativos geralmente usam alavancagem para tomar emprestado a maior parte do valor da posição, eles expõem o trader ao risco de grandes perdas.

Tipos de derivativos de criptomoedas explicados

Como funcionam os diferentes tipos de derivativos de criptomoedas?

Futuros – Forwards

Futuros são contratos que obrigam o trader a comprar ou vender uma criptomoeda a um certo preço em uma data fixa no futuro. Isso permite que os traders tenham lucro se discernirem corretamente se o preço de uma criptomoeda vai subir ou cair.

• Um trader pode abrir uma posição longa se esperar que o preço aumente ;
• Um trader pode abrir uma posição curta se esperar que o preço caia .

As bolsas geralmente oferecem contratos futuros semanais, quinzenais, trimestrais e anuais.

Cada contrato representa uma quantia da criptomoeda especificada. Então, o preço do bitcoin (BTC) de $30.000 exigiria 10.000 contratos de $1 para abrir uma posição que vale 1 bitcoin.

Assim como os futuros tradicionais, os derivativos de criptomoedas podem ser liquidados em dinheiro, o que significa que a negociação é liquidada em dinheiro e não na transferência do ativo.

Por exemplo, se um trader compra um contrato “31AGO2023 BTC” a $30.000, ele concorda em comprar o valor de um contrato de bitcoin em 31 de agosto de 2023 por $30.000. Se a moeda for negociada acima de $30.000 naquela data, o trader obtém lucro, mas se for negociada abaixo, ele perde o dinheiro.

Como os contratos futuros representam uma posição no preço da criptomoeda para uma data específica no futuro, o preço do contrato reflete onde a criptomoeda deve ser negociada naquela data, portanto, ele não necessariamente acompanha de perto o preço à vista — ou atual.

Opções

Opções são um tipo de contrato futuro que dá ao negociador o direito – mas não a obrigação – de comprar ou vender uma criptomoeda a um preço de exercício em ou antes de uma data de vencimento especificada.

• As opções de compra permitem que o negociador compre o ativo na data especificada;
• As opções de venda permitem que o negociador venda o ativo na data especificada.

Existem várias taxas associadas aos contratos de opções:

• O comprador paga uma taxa conhecida como prêmio para comprar o contrato;
• Os corretores cobram uma comissão fixa ou percentual por negociação;
• Tanto o comprador quanto o vendedor pagam taxas contratuais à bolsa;
• O comprador paga juros sobre os fundos de margem emprestados;

Se o preço da cripto no vencimento estiver a favor do trader, ele pode exercer a opção de comprar ou vender. Se o exercício da opção incorrer em perda, o trader pode escolher deixá-la expirar para que perca apenas o prêmio que pagou para entrar no contrato.

Os contratos de opções oferecem aos traders mais flexibilidade do que os contratos futuros, pois eles podem decidir se executam o contrato dependendo das flutuações do mercado.

Futuros Perpétuos

Contratos perpétuos ou swaps, também conhecidos como perps, são uma forma de contrato futuro sem uma data de vencimento fixa. Eles usam um mecanismo de taxa de financiamento para que o preço do contrato acompanhe o preço do mercado spot para o ativo subjacente.

A diferença entre o preço à vista e o preço dos futuros perpétuos define a taxa de financiamento – ou taxa de manutenção.

• Se o preço do contrato perpétuo for maior que o preço do índice, os traders com posições longas  pagam a taxa de financiamento.
• Se o preço do contrato perp estiver abaixo do preço do índice, os traders com posições vendidas pagam a taxa de financiamento.

Isso ajuda a incentivar os traders a trazer o preço do contrato de volta para o preço spot da criptomoeda. Os traders são pagos diretamente, em vez de por meio de exchanges.

Contratos perpétuos são uma forma popular de negociar criptomoedas, pois os mercados são negociados continuamente – diferentemente das ações, por exemplo, que são negociadas apenas durante horários e dias específicos da semana.

Como o nome indica, os contratos podem ser mantidos indefinidamente até que o titular decida fechar a posição, portanto, podem ser adequados tanto para investidores quanto para traders de curto prazo.

O mecanismo de taxa de financiamento significa que os preços dos contratos perpétuos tendem a acompanhar os preços à vista mais de perto do que os futuros.

Como os derivativos de criptomoedas são usados ​​na negociação?

Os derivativos de criptomoeda permitem que os traders especulem sobre a direção dos preços, protejam seus portfólios contra riscos, diversifiquem seus ativos , tomem posições em moedas ou tokens sem possuí-los e usem alavancagem para aumentar seus retornos. Eles também ajudam a facilitar a liquidez do mercado.

• Especulação : especular sobre ativos financeiros envolve capitalizar a volatilidade do mercado para lucrar ao assumir uma posição em movimentos de preços futuros esperados.
• Hedging : Os traders podem usar derivativos para gerenciar riscos ao assumir uma posição oposta a uma holding existente para compensar perdas potenciais e reduzir a exposição a flutuações de mercado. A alavancagem permite que um trader faça hedge de seu portfólio por uma fração de seu custo. Os derivativos também podem prever riscos quando as opções estão sobrecompradas ou sobrevendidas, permitindo que os traders ajustem suas posições.
• Alavancagem : Contratos alavancados permitem que os traders multipliquem lucros potenciais ou tomem uma posição por uma fração do custo de uma posição completa. Por exemplo, um contrato longo de 10x resultaria em um lucro de 10 vezes o ganho de preço do ativo subjacente. Um trader precisaria pagar apenas 10% do valor total de um contrato futuro. No entanto, usar alavancagem também multiplica o risco de perdas pesadas.
• Diversificação : Os derivativos ajudam os traders a diversificar seus portfólios entre ativos e prazos e permitem que eles desenvolvam estratégias de negociação avançadas, como arbitragem e vendas a descoberto.
• Liquidez : Liquidez se refere à facilidade com que transações que combinam compradores e vendedores podem ser concluídas. Em mercados líquidos, os traders podem facilmente abrir e fechar posições, enquanto mercados ilíquidos têm poucos participantes e, portanto, poucas transações concluídas. A introdução de derivativos nos mercados de criptomoedas aumentou a liquidez, o que pode levar à redução da volatilidade dos preços e à melhoria da descoberta de preços.

Prós e contras dos derivativos criptográficos

Resultado Final

Derivativos de criptomoedas são instrumentos financeiros complexos que são mais adequados para traders experientes, com conhecimento, habilidades e circunstâncias para usá-los de forma eficaz.

À medida que o espaço das criptomoedas continua a evoluir, o papel dos derivativos provavelmente crescerá. Eles oferecem novas maneiras para os traders se envolverem com ativos digitais, lucrarem com a alta volatilidade de preços e gerenciarem o risco do portfólio.

No entanto, é importante estar ciente das preocupações de que instrumentos alavancados, como contratos futuros e perpétuos, podem aumentar a prevalência de manipulação de preços por grandes participantes do mercado, e podem multiplicar perdas, bem como lucros, dependendo dos movimentos de preços.

Um pico no número de posições altamente alavancadas também pode contribuir para a volatilidade do mercado de curto prazo.

Como as criptomoedas são uma classe de ativos relativamente nova, as autoridades regulatórias ao redor do mundo ainda precisam finalizar as diretrizes, com diferentes países adotando diferentes abordagens que podem afetar o uso de derivativos.

Os traders devem adotar uma abordagem cautelosa e informada ao usar derivativos de criptomoedas, garantindo que entendam os riscos envolvidos antes de comprometer fundos.