Quando você compra por meio de links afiliados em nosso site, podemos ganhar uma comissão sem nenhum custo adicional para você. Saiba Uma exchange de criptomoedas é uma plataforma que permite que usuários negociem criptomoedas como Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) e outros ativos digitais. Dessa forma, confira um artigo completo com definição de significado de Exchange de criptomoedas. Além disso, saiba o que é exchange de criptomoedas e como funciona.
O que é Exchange de Criptomoedas?
Enquanto a definição de exchange de criptomoedas se concentra na negociação, exchanges de criptomoedas centralizadas , como a Coinbase, também desempenham um papel importante como uma rampa de entrada e saída fiduciária para criptomoedas.
Por exemplo, você pode usar moedas tradicionais como USD ou GBP para comprar BTC ou outras criptomoedas. A maioria das exchanges também permite que os usuários vendam criptoativos por USD ou outras moedas , enviando os lucros de volta para seu banco ou conta de financiamento.
Techopedia explica o significado de Exchange de Criptomoedas
O significado de exchange de criptomoedas se refere a uma plataforma de negociação que permite aos usuários negociar criptomoedas ou comprar e vender criptomoedas usando moedas tradicionais como o dólar americano.
Uma exchange centralizada (CEX) administrada por uma empresa como a Coinbase fornece uma maneira conveniente para as pessoas comprarem ou venderem criptomoedas usando USD ou outras moedas.
No entanto, algumas exchanges se concentram em negociações de cripto para cripto.
Outro tipo de exchange, chamada exchange descentralizada (DEX), usa algoritmos automatizados para facilitar negociações de cripto para cripto diretamente de uma carteira de cripto.
Como funciona uma troca de criptomoedas
A maioria das exchanges de criptomoedas centralizadas aceita depósitos em moeda fiduciária, bem como depósitos em criptomoedas, oferecendo aos traders diversas maneiras de financiar suas contas de negociação.
Muitos também suportam negociações simples, que permitem compras ou vendas fáceis com apenas alguns cliques. No entanto, nos bastidores, uma dinâmica mais complexa torna isso possível.
Uma exchange de criptomoedas centralizada usa um livro de ordens para facilitar as negociações.
Os traders podem colocar ordens de limite, que são ordens de preço fixo para comprar ou vender uma determinada criptomoeda.
Essas ordens compõem o livro de ordens e fornecem liquidez para a exchange. Muitas dessas ordens de preço fixo são colocadas por formadores de mercado, que são indivíduos ou empresas que adquirem um inventário de negociação para ajudar a garantir liquidez adequada.
A maioria das bolsas também suporta ordens de mercado, que compram ou vendem contra as ordens de limite existentes, tirando a liquidez de negociação da bolsa.
Muitas bolsas disponibilizam ordens de limite e de mercado por meio de uma plataforma de negociação avançada que normalmente também inclui gráficos de criptografia personalizáveis e configurações de ordem adicionais, como ordens de stop-loss.
As exchanges de criptomoedas usam pares de negociação, assim como a negociação de moedas forex .
Por exemplo, a exchange pode oferecer um par USD/BTC, permitindo que os traders comprem BTC com USD ou vendam BTC por USD. Se você comprar BTC usando uma exchange centralizada, a exchange manterá seu BTC em uma carteira de criptomoedas custodial controlada pela exchange.
No entanto, você tem a opção de mover sua cripto recém-adquirida para uma carteira cripto de autocustódia que você controla.
Alguns traders mantêm um pequeno saldo em sua exchange escolhida enquanto protegem saldos maiores com uma carteira sem custódia.
Tipos de trocas de criptomoedas
Embora exchanges de criptomoedas centralizadas como Coinbase ou Kraken sejam a maneira mais comum de atrair novos investidores em criptomoedas, há dois tipos principais de exchanges, bem como uma versão híbrida.
Além disso, corretoras on-line como a eToro funcionam muito como uma bolsa do ponto de vista do usuário. Por fim, outro tipo de bolsa chamada bolsa de futuros perpétuos permite negociação de derivativos , ou seja, especulação sobre preços futuros de criptomoedas usando alavancagem.
As bolsas perpétuas estão disponíveis tanto por meio de bolsas centralizadas quanto como aplicativos descentralizados (dApps).
CEX
Uma exchange centralizada permite que os usuários comprem, vendam ou negociem criptomoedas do inventário mantido na própria exchange.
Normalmente, as exchanges centralizadas oferecem mais de 100 tipos de criptomoedas. As ordens são executadas usando um sistema de livro de ordens, conforme mostrado abaixo.
DEX
Uma exchange descentralizada usa pools de liquidez e algoritmos de criador de mercado automatizado (AMM) para permitir que os traders troquem criptomoedas, trocando a Cripto A pela Cripto B. As exchanges descentralizadas usam contratos inteligentes, que permitem a negociação sem uma equipe de gerenciamento centralizada.
Normalmente, uma DEX oferece uma seleção mais ampla de criptomoedas, embora limitada a tokens suportados por um blockchain específico. As negociações são executadas diretamente da sua carteira de criptomoedas sem a necessidade de transferir fundos para a exchange com antecedência.
HEX
Uma exchange híbrida une elementos de uma CEX e uma DEX, fornecendo negociação centralizada para a maioria dos criptoativos e, ao mesmo tempo, dando suporte a pools de liquidez para ativos específicos.
Comparando
CEX: A maioria dos CEXs permite compras com cartões de débito ou depósitos por meio de transferências financiadas por bancos. Saques em Fiat são suportados. DEX: DEXs podem oferecer serviços de terceiros para comprar cripto com moedas fiduciárias. Swaps usam pares de pool de liquidez de cripto. CEX: Os fundos de negociação devem ser mantidos na bolsa, mas podem ser retirados quando as negociações forem concluídas. DEX: Os usuários negociam conectando uma carteira de criptomoedas à bolsa para autorizar trocas de criptomoedas para criptomoedas. CEX: Um CEX tem uma equipe de gestão centralizada que cria e aplica regras de negociação. DEX: Uma DEX funciona de acordo com regras de software e permite negociações diretamente de uma carteira de criptomoedas sem usar um intermediário. CEX: Muitas bolsas são registradas ou licenciadas por diversas agências reguladoras. DEX: DEXs não são regulamentadas. CEX: As negociações CEX não são visíveis no blockchain. DEX: Todas as negociações são visíveis usando exploradores de blockchain. CEX: As exchanges centralizadas oferecem suporte a criptomoedas como BTC, que não estão disponíveis nativamente em DEXs. DEX: Tokens são limitados àqueles suportados pelo blockchain para o DEX. Por exemplo, um DEX pode suportar apenas tokens ERC-20 (padrão Ethereum). CEX: As taxas de negociação avançada podem ficar bem abaixo de 1%, embora negociações simples geralmente custem até 5% ou mais. DEX: Os custos de negociação normalmente variam de 0,3% a 1, mais taxas de gás.
Escolhendo uma Exchange de Criptomoedas
Independente da exchange de criptomoedas você escolher é, em grande parte, uma questão de preferência.
Alguns traders preferem uma exchange com recursos avançados, como OKX ou Binance, enquanto outros preferem uma exchange amigável para iniciantes, como Coinbase ou Kraken.
Outras considerações incluem regulamentação, seleção, taxas, reputação e suporte.
Disponibilidade baseada em localização
Sua localização também pode afetar quais exchanges você pode usar.
Por exemplo, muitas exchanges de criptomoedas populares não dão suporte a traders em jurisdições específicas. Frequentemente, jurisdições restritas são paralelas a países sancionados pelos EUA listados pelo OFAC .
Após ações judiciais da Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA contra exchanges como Binance, Kraken e Coinbase , muitas exchanges de criptomoedas fora dos EUA não oferecem mais suporte para negociação para residentes nos EUA. Outras jurisdições ao redor do mundo, como Canadá e Reino Unido, podem enfrentar restrições semelhantes.
Segurança de troca de criptomoedas
As exchanges de criptomoedas que impõem os requisitos de Know Your Customer (KYC) armazenam a verificação de identidade pessoal dos usuários, incluindo uma cópia de uma identidade emitida pelo governo, bem como um Número de Previdência Social ou equivalente.
Além disso, as exchanges centralizadas também armazenam fundos cripto e fiduciários em nome dos usuários.
Tanto dados pessoais quanto cripto mantidos em exchanges são alvos tentadores para hackers. Para reduzir o risco de criptoativos mantidos pela exchange, as exchanges normalmente armazenam a maioria dos ativos em armazenamento frio, um método de armazenamento que armazena as chaves privadas para carteiras de exchange offline.
No entanto, o armazenamento a frio não protege contra uma potencial insolvência. Em 2022, a bolsa FTX entrou em colapso , deixando muitos investidores sem uma maneira de sacar fundos.
Como opção, você pode mover criptomoedas que não precisa para negociações imediatas para uma carteira de autocustódia que você controla.
Prós e contras da troca de criptomoedas
Com o lançamento recente de fundos negociados em bolsa de criptomoedas em muitos países, os investidores têm várias maneiras de ganhar exposição aos mercados de criptomoedas.
No entanto, as exchanges de criptomoedas trazem acesso mais direto aos mercados de criptomoedas, o que traz prós e contras.
Pros:
- Acesso às criptomoedas mais proeminentes do mercado em comparação com ETFs ou ações relacionadas a criptomoedas
- Capacidade de diversificar um portfólio de investimentos além dos investimentos tradicionais
- Acesso a criptomoedas que podem ser implantadas em finanças descentralizadas (DeFi) para obter rendimentos adicionais
Contras:
- Trocas centralizadas trazem preocupações com armazenamento
- As taxas de compra inicial podem ser mais altas em comparação à compra de um ETF de Bitcoin
- Muitas bolsas não são regulamentadas e não são transparentes em relação à solidez financeira
Resultado Final
As exchanges de criptomoedas centralizadas oferecem uma maneira conveniente de comprar criptomoedas usando moedas fiduciárias como USD ou GBP.
Além disso, os usuários podem negociar uma criptomoeda por outra usando pares de negociação suportados.
As exchanges descentralizadas também estão crescendo em popularidade, oferecendo aos usuários intermediários e avançados mais plataformas de negociação e acesso a tokens de criptomoedas difíceis de encontrar.
