Quando você compra por meio de links afiliados em nosso site, podemos ganhar uma comissão sem nenhum custo adicional para você. Saiba As finanças centralizadas (CeFi) são definidas como um ecossistema financeiro em que as autoridades centralizadas controlam os ativos financeiros e o fluxo de dinheiro. Dessa forma, saiba o que são e como funcionam as finanças centralizadas (CeFi) no artigo a seguir.
O que são as Finanças Centralizadas (CeFi)?
Eles definem as regras e os padrões de como os ativos são gerenciados e transacionados.
Os finanças tradicionais (TradFi) são fornecidas pelas principais instituições financeiras, incluindo bancos, corretoras e seguradoras.
No entanto, o surgimento da tecnologia blockchain introduziu os conceitos de CeFi e finanças descentralizadas (DeFi) para facilitar pagamentos, empréstimos concedidos, empréstimos contraídos e outros serviços.
A Techopedia explica
A TradFi é, por sua natureza, centralizada. Governos, bancos e outras instituições financeiras são responsáveis por todas as transações, e há pouca transparência no funcionamento do sistema.
No entanto, no mundo das criptomoedas, CeFi refere-se a atividades gerenciadas por um terceiro centralizado, em oposição às transações peer-to-peer (P2P) que são caracterizadas por DeFi.
O CeFi é o equivalente do mercado de criptomoedas às empresas de investimento tradicionais e às corretoras de valores, que facilitam a negociação de ações e moedas fiduciárias em mercados de ações públicos.
A maioria dos serviços de CeFi é operada por empresas privadas que facilitam a negociação de ativos digitais, principalmente criptomoedas e tokens não fungíveis (NFTs).
Principais recursos do CeFi
Exemplos de finanças centralizadas
Exemplos de serviços centralizados de criptomoeda incluem bolsas como Binance, Coinbase e Kraken.
No CeFi, as bolsas mantêm a custódia de ativos e o controle sobre as chaves privadas associadas às carteiras de criptomoedas, que permitem o acesso a moedas e tokens baseados em blockchain.
A bolsa central tem parte da responsabilidade de garantir a segurança, a proteção e a execução das transações, juntamente com relatórios transparentes para os usuários.
A bolsa também tem autoridade para impor taxas de manuseio e transação para compras, vendas, negociações e conversões de tokens.
Embora a CeFi ofereça segurança, pois os usuários devem verificar sua identidade para poder abrir uma conta, o risco é que eles não controlem suas chaves e, em última instância, seus próprios fundos.
Prós e contras do CeFi
| Prós do CeFi | Descrição |
| Segurança | As bolsas estabelecidas geralmente têm medidas de segurança robustas em vigor. |
| Facilidade de uso | As plataformas CeFi costumam ser mais fáceis de usar e acessíveis para iniciantes do que as carteiras de criptomoedas com custódia própria. |
| Liquidez | As bolsas CeFi podem oferecer alta liquidez para a negociação de várias criptomoedas e para a ponte entre cadeias. |
| Suporte ao cliente | As plataformas CeFi geralmente oferecem suporte ao cliente para os usuários. |
| Integração com moedas fiduciárias | A CeFi permite a conversão fácil entre moedas fiduciárias e criptomoedas. |
| Redes de segurança | Algumas plataformas CeFi oferecem seguro ou reembolso em caso de violações de segurança. |
| Conformidade normativa | A conformidade com normas como a KYC pode aumentar a legitimidade e a confiança. |
| Contras do CeFi | Descrição |
| Centralização | O CeFi depende de intermediários, o que aumenta o risco de um único ponto de falha e a vulnerabilidade a fraudes ou ataques cibernéticos. |
| Controle de ativos | Os usuários devem confiar na troca com seus ativos e chaves privadas. |
| Regulamentações | As bolsas CeFi estão sujeitas a regulamentações governamentais, que podem limitar determinadas atividades. |
| Custos | A negociação em bolsas CeFi pode envolver taxas, que podem se acumular ao longo do tempo. |
| Preocupações com a privacidade | Os dados do usuário podem ser coletados e compartilhados com terceiros, o que gera preocupações com a privacidade. |
| Transparência limitada | O nível de transparência do CeFi pode ser menor do que o do DeFi. Por exemplo, uma empresa de investimento pode não divulgar os detalhes de suas estratégias ou desempenho. |
| Tempo de inatividade | As centrais CeFi podem sofrer tempo de inatividade ou manutenção, afetando o acesso. |
CeFi vs. DeFi, TradFi
Enquanto a CeFi envolve um intermediário centralizado, a DeFi se baseia em contratos inteligentes executados em redes blockchain para executar transações.
Isso permite que indivíduos em qualquer lugar do mundo troquem ativos diretamente sem o envolvimento de intermediários.
Aplicativos descentralizados (dApps) fornecem acesso a serviços financeiros a qualquer pessoa com conexão à Internet, incluindo pessoas carentes e sem conta bancária.
Eles também dão a todos os usuários mais controle sobre seus ativos por meio de carteiras pessoais e contas de negociação, para as quais eles mantêm acesso exclusivo às suas chaves privadas.
O DeFi tem como objetivo fornecer sistemas anônimos de código aberto que aumentam a transparência econômica e não exigem que os usuários forneçam dados pessoais.
Os serviços DeFi fornecem empréstimos, agricultura de rendimento em cripto, empréstimos, manutenção de ativos e muito mais sem restrições aos usuários, que os provedores de CeFi podem impor.
No entanto, a DeFi é uma nova abordagem baseada em tecnologia e exige um grau relativamente alto de conhecimento técnico.
Há também riscos relacionados a falhas no protocolo ou na codificação de contratos inteligentes, erros humanos ou invasores mal-intencionados.
O financiamento centralizado visa combinar as vantagens do DeFi com a confiabilidade e a facilidade de uso dos serviços TradFi.
A CeFi permite que os clientes paguem juros sobre a poupança, emprestem e tomem emprestado fundos, gastem criptomoedas usando um cartão de débito ou de crédito, negociem criptomoedas e ativos tokenizados, e assim por diante, assumindo a responsabilidade de proteger os fundos dos clientes.
A troca de moeda fiduciária por criptomoeda requer uma instituição centralizada. Os provedores de CeFi têm a capacidade de realizar essa conversão, ao contrário das soluções DeFi.
Além disso, os provedores de CeFi podem executar transações com margem e conceder empréstimos diretamente.
| CeFi | TradFi | DeFi | |
| Custódia de fundos
|
A instituição centralizada controla a custódia | A instituição centralizada controla a custódia | O usuário mantém a custódia
|
| Informações pessoais | Requer verificação de identidade e permissão | Requer verificação de identidade e permissão | Sem permissão e anônimo |
| Serviços | Pagamentos, transferência de moeda fiduciária para criptografia, negociação, tomada de empréstimo, concessão de empréstimos | Pagamentos, tomada de empréstimos, concessão de empréstimos, negociação | Negociação de ativos criptográficos e tokenizados, pagamentos, tomada de empréstimos, concessão de empréstimos, agricultura de rendimento |
| Taxas de transação | Taxas altas | Taxas altas | Taxas baixas |
| Experiência do usuário | Interfaces de usuário fáceis | Experiência de usuário simples | Interfaces complexas, contratos inteligentes e algoritmos |
| Segurança | Responsável pelos fundos dos usuários | Responsável pelos fundos dos usuários | Não responsável pelos fundos dos usuários |
| Risco | Potencialmente vulnerável a ataques/violações | Baixo risco | Alto risco |
| Atendimento ao cliente | As principais bolsas oferecem atendimento ao cliente | Todas as instituições oferecem atendimento ao cliente | Não há atendimento ao cliente |
O resultado final
As finanças centralizadas visam a ocupar o meio termo entre o sistema financeiro tradicional e os aplicativos descentralizados baseados em blockchain.
O CeFi oferece maneiras para que os iniciantes entrem nos mercados de criptomoedas sem ter de navegar pelos aplicativos muitas vezes complexos que fornecem serviços de DeFi.
No entanto, as finanças centralizadas não têm o anonimato e a natureza sem permissão do DeFi, exigindo que os usuários forneçam dados pessoais e abram mão do controle de suas chaves de carteira privadas.
À medida que os serviços financeiros baseados em blockchain evoluem, resta saber como o CeFi e o DeFi coexistirão e moldarão o futuro das finanças.
