Forex (FX)

Forex (FX) é um mercado descentralizado que negocia pares de moedas e derivativos. Os pares de moedas são avaliados com base em quantas unidades de uma moeda são necessárias para comprar uma unidade de outra moeda. Isto posto, saiba o que é e como funciona o Forex (FX) no artigo a seguir.

O que é Forex (FX)?

Forex (FX) – foreign exchange, ou em português o mercado de câmbio – é um mercado descentralizado que negocia pares de moedas e derivativos. Investidores e traders tentam lucrar com as flutuações nas taxas de câmbio. Embora outros mercados possam render mais margens de lucro do que a negociação forex, ainda é um dos mercados mais populares do mundo.

Os pares de moedas são avaliados com base em quantas unidades de uma moeda são necessárias para comprar uma unidade de outra moeda. Bancos de investimento maiores, bancos menores de nível médio, revendedores e seguradoras são alguns dos participantes do mercado cambial.

Com o aumento da globalização nas últimas décadas, a negociação forex tornou-se inestimável. Ela permite que empresas, indivíduos e governos negociem e se estabeleçam além das fronteiras.

Mercados Forex Explicado

O mercado forex permite que participantes como traders, indivíduos, empresas de gestão de investimentos, bancos e fundos de hedge negociem câmbio.

O mercado forex permanece aberto 24 horas por dia, 5 dias por semana, com exceção dos feriados. Isso ocorre principalmente porque as bolsas de câmbio na América do Norte, Europa, Ásia e Austrália têm horários de funcionamento variados, que geralmente coincidem. 

Cada dia de negociação começa com os mercados australiano e asiático, seguidos pelos mercados europeus e, finalmente, pelos mercados norte-americanos.

Vale a pena notar que o mercado cambial opera em vários feriados quando os mercados de ações tradicionais não estão ativos, mesmo que o nível de atividade de negociação possa ser reduzido.

Londres é atualmente o maior centro de forex, com vários corretores de forex com escritórios na cidade. Em 2022, registrou cerca de US$ 7 trilhões em negociações diárias, chegando a 38,1% da atividade cambial global.

Em termos de moedas, o dólar americano, o euro e o iene japonês são os mais negociados.

Quando se trata de traders, JPMorgan Chase, UBS e XTX Markets são alguns dos maiores.

A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) supervisiona os mercados cambiais nos EUA, enquanto a Financial Conduct Authority (FCA) a regula no Reino Unido.

Níveis do Mercado Forex

Em vez de uma bolsa, o mercado é composto por uma vasta rede de computadores e corretores. É dividido em dois níveis:

O mercado interbancário: É para grandes bancos e grandes instituições financeiras negociarem derivativos de moeda e moedas para si ou em nome de seus clientes. Isso pode ser para hedge ou para fixar suas próprias taxas de câmbio, entre outros fins.

O mercado de balcão (Over-the-Counter ou OTC): Isso é para pessoas físicas, onde corretores e plataformas online facilitam o comércio.

Os 3 Principais Tipos de Mercado FX

Mercado Spot Forex: Também conhecido como transação de mercado à vista, envolve a troca de moeda entre o comprador e o vendedor no momento da negociação. Isso é feito de acordo com a taxa de câmbio atual. Portanto, este é frequentemente o mais simples e, por causa disso, o maior mercado forex. Revendedores, bancos comerciais, corretoras, bancos de investimento e vários outros participantes estão todos envolvidos nos mercados à vista.

Mercado Forex a Termo (Forward Forex): Dois entram em um acordo para negociar um determinado número de unidades de uma moeda a um determinado preço em algum momento no futuro.

Mercado Forex de Futuros: Os futuros de Forex são quase iguais aos forwards, no entanto, são negociados em exchanges centralizadas. Isso ajuda muito a torná-los um pouco mais líquidos, mais seguros e mais regulamentados do que os forwards.

Corretoras de Forex

Os corretores de Forex podem vir em uma variedade de tipos. Eles são essencialmente intermediários e podem ser indivíduos, grandes empresas de serviços financeiros ou corretores online. O principal dever de um corretor é combinar compradores de forex com vendedores da quantidade específica de moeda necessária.

Isso pode ser complicado às vezes, já que a maioria dos participantes do mercado cambial pode negociar em uma escala muito grande, como grandes bancos. Dessa forma, eles podem não ser correspondências apropriadas para traders menores ou menos frequentes.

Os corretores de Forex podem ajudar os clientes a fazer negócios e, ao mesmo tempo, tentar manter as perdas em um valor gerenciável e acessível. Tal como acontece com os corretores, seus clientes também podem variar de instituições maiores a indivíduos que operam em uma escala muito menor.

Esses serviços são fornecidos por uma comissão. Hoje em dia, os corretores online estão abrindo ainda mais o acesso ao mercado.

Eles fornecem uma variedade de outras facilidades, como contas de demonstração gratuitas, ferramentas de análise técnica, alertas de preços em tempo real e cursos de aprendizado.

Alguns dos maiores corretores forex online são eToro, Capital.com, XTB, Trade Nation, Admirals.

Exemplos de Pares de Moedas

O Forex é sempre negociado em pares de moedas. A moeda à esquerda é a moeda base, enquanto a moeda à direita é a moeda de cotação.

Cada par de moedas tem um valor relativo já atribuído a ele, que está sujeito às condições de mercado e ao sentimento do investidor.

O par de moedas representa quantas unidades da moeda de cotação serão necessárias para comprar uma unidade da moeda base. Portanto, se o par EUR / USD estiver sendo negociado a 1,06 hoje, isso significa que serão necessários US $ 1,06 para comprar CAD 1 hoje.

Os pares de Forex podem ser categorizados em pares principais, menores e exóticos.

Pares Principais

Normalmente, existem quatro pares principais que incluem:

Alguns comerciantes de moeda tambem podem expandir a lista acima para incluir USD / CAD, AUD / USD e NZD / USD. No entanto, os quatro acima são os que sempre foram tradicionalmente considerados pares principais.

Estes são altamente líquidos e muito facilmente acessíveis para negociação, com os menores spreads. Devido ao fato de as economias da zona do euro, dos EUA e do Japão serem bastante fortes, esses pares de moedas são vistos como alguns dos mais seguros.

No entanto, as políticas econômicas, como taxas de juros e fatores macroeconômicos, afetam esses pares. Estes podem ser números do produto interno bruto e números do desemprego, entre outros.

A mudança global de interesse dos EUA para outros grandes players, como a China, também está começando a impactar a força do dólar americano.

Pares de Moedas Menores

Os pares de moedas menores também são chamados de pares de moedas cruzadas. Estes são basicamente pares que não incluem o dólar americano. Eles podem ser:

Embora essas moedas não incluam o dólar americano, elas geralmente têm outra moeda importante, como EUR, GBP, CHF ou JPY. As moedas menores são geralmente usadas para diversificar contra riscos em carteiras forex.

No entanto, ainda há uma estabilidade considerável devido à presença de pelo menos uma moeda importante no par. Eles também podem oferecer spreads gerenciáveis, embora não tão apertados quanto às principais moedas.

Moedas Exóticas

Moedas exóticas são moedas muito menores que não têm muita presença generalizada nos mercados cambiais internacionais. Algumas delas são:

As moedas exóticas podem ser extremamente voláteis e muito “líquidas”, pois seus mercados são muito pequenos e subdesenvolvidos. Como tal, eles carregam uma quantidade significativa de risco.

No entanto, eles também podem oferecer maiores retornos na forma de taxas de juros mais altas.

Como a Negociação Forex Funciona?

A negociação Forex geralmente requer uma quantidade significativa de capital. Assim, é mais adequado para grandes instituições financeiras, bancos e clientes comerciais.

No entanto, os indivíduos também podem entrar na negociação forex, desde que tenham feito uma pesquisa completa.

Vamos nos aprofundar nas etapas essenciais necessárias para iniciar a negociação forex.

1. Escolhendo Instrumento Certo de Negociação

Escolher o instrumento apropriado para negociação forex pode fazer muita diferença no sucesso de um trader. Isso depende de fatores como quantidade de capital, alavancagem disponível, tolerância ao risco e metas gerais de negociação.

Negociação à vista (Spot trading): Os mercados à vista geralmente significam que as negociações são feitas imediatamente, seja qual for a taxa de câmbio naquele momento. Os mercados à vista são os preferidos por leigos, como turistas. Eles também têm os spreads mais estreitos e são altamente acessíveis.

Spread Betting: É uma estratégia especulativa que envolve a negociação de derivativos e a capacidade de operar comprados e vendidos. As apostas de spread destacam dois preços para um ativo. Estes são o preço de compra, chamado de preço de compra, e o preço de venda, conhecido como preço de venda. Um trader pode optar por qualquer preço, dependendo de onde eles acham que o mercado irá seguir.

Negociação de CFDs: Os contratos por diferença, ou CFDs, também são derivativos, que envolvem especular sobre o movimento do preço de um par de moedas sem realmente possuir o par. Assim como as apostas em spread, os CFDs também permitem posições longas e curtas. No entanto, eles também usam muita alavancagem. Isso pode aumentar os lucros e as perdas e pode ser desvantajoso às vezes.

Mais derivativos: Podem ser contratos futuros ou de opções, entre outros. Eles podem ser úteis para cobrir riscos e geralmente têm muita liquidez.

2. Selecionando os Pares de Moedas

Uma vez que o instrumento é finalizado, um par de moedas é escolhido para começar a negociar. Vários novos comerciantes forex podem optar por pares altamente populares, como o EUR / USD ou USD / JPY. 

Isso pode ser devido à riqueza de informações e provedores disponíveis para esses pares. Isso também pode torná-los significativamente mais fáceis de monitorar.

3. Escolhendo uma Estratégia de Negociação

Depois de escolher o par de moedas, os traders selecionam uma estratégia de negociação.

Hoje em dia, existem várias estratégias de negociação forex tradicionais e experimentais disponíveis, incluindo:

Swing trades: Os swing traders mantêm negociações por várias semanas ou alguns meses para capitalizar as flutuações de preços no médio ou curto prazo. Isso geralmente é feito usando principalmente análise técnica, mas alguns elementos da análise fundamental também podem ser incorporados.

Scalp trades: Scalp trading é uma estratégia de negociação muito rápida na qual os traders tentarão comprar e vender ações em questão de segundos. No máximo, a negociação é realizada de dois a cinco minutos. Isso permite que eles aproveitem as flutuações mínimas de preço, que podem aumentar rapidamente, dependendo do tamanho das negociações.

Day Trading: O day trading pode ser visto como uma extensão do scalping, onde as negociações são realizadas por muitas horas, até um dia ou uma sessão de negociação. Isso permite que os traders lucrem com os movimentos de preços ao longo da sessão de negociação.

Negociações de posição: A negociação de posição é mais de longo prazo e pode ter negociações realizadas por muitos meses ou anos. Os traders usam principalmente a análise fundamentalista para essa estratégia e não levam em consideração as flutuações de curto prazo.

Negociação de tendências: os traders de tendências procuram indicadores de tendências de preços, como médias móveis e índices de força relativa. Eles então baseiam sua estratégia nesse movimento ou tendência.

Negociação por notícias (News trading): os traders de notícias geralmente estão atentos a notícias importantes de negócios ou macroeconômicas, como taxas de juros, PIB ou lucros, que afetam os preços das ações. Eles então tentam aproveitar os movimentos dos preços das ações na época desses comunicados à imprensa.

4. Realizando a Primeira Negociação

Finalmente, após a seleção da estratégia de negociação, os traders fazem sua primeira negociação. Depois disso, o trader monitora cuidadosamente a posição e ajusta a estratégia ou o valor, se necessário.

Com uma série de corretores on-line oferecendo contas de demonstração gratuitas agora, vários novos traders optam por negociar suas estratégias primeiro.

Isso pode fornecer uma boa visão sobre se a estratégia precisa de algum trabalho. Também pode ajudar os traders a ver a volatilidade e os riscos da negociação forex em geral.

Prós e Contras na Negociação Forex

Abaixo está a lista de prós e contras na negociação forex.