Ripple (XRP)

A Ripple é uma plataforma descentralizada que permite que moedas digitais e fiduciárias sejam transferidas através de fronteiras internacionais na mesma rede, sem intermediários, em tempo real. Isto posto, confira um artigo completo sobre o que é Ripple. Além disso, saiba como funciona Ripple, qual o seu significado e definição.

O que é o Ripple?

A Ripple é conhecida por seu protocolo de pagamento digital e pela XRP, sua criptomoeda nativa.

A plataforma, que foi desenvolvida e promovida pela Ripple Labs, tem dois componentes principais: RippleNet e XRP Ledger (XRPL).

A RippleNet é uma rede de instituições financeiras que usam a tecnologia da Ripple para permitir transações internacionais.

O XRP Ledger é um blockchain descentralizado e de código aberto que processa e verifica as transações na rede.

A XRP, a moeda nativa do ledger, atua como uma moeda ponte para aumentar a velocidade e reduzir o custo das transações internacionais. O uso da XRP como moeda mediadora reduz a necessidade de contas pré-financiadas e permite transações mais eficientes do que era possível anteriormente por meio de instituições financeiras tradicionais.

O papel da Ripple no DeFi

Embora a Ripple em si não seja uma plataforma de finanças descentralizadas (DeFi), ela desempenhou um papel importante na promoção da DeFi, fornecendo as ferramentas e a infraestrutura necessárias para o desenvolvimento de novos projetos de DeFi.

O Ripple Transaction Protocol (RTXP) e o XRP, por exemplo, têm sido usados como blocos de construção para aplicativos DeFi que preenchem a lacuna entre as instituições financeiras tradicionais e os serviços financeiros descentralizados.

Os apoiadores da Ripple afirmam que a plataforma contribuiu para o crescimento do ecossistema DeFi e ajudou a tornar os serviços financeiros mais acessíveis e inclusivos para pessoas em partes do mundo não atendidas e mal atendidas.

É importante observar, no entanto, que a Ripple também tem críticos, muitos dos quais questionam se a plataforma é realmente descentralizada.

XRP Ledger e Consenso

Uma questão importante tem a ver com a forma como o mecanismo de consenso da plataforma funciona.

Diferentemente das criptomoedas que empregam mecanismos de consenso descentralizados, como prova de trabalho (PoW) ou prova de participação (PoS), a Ripple emprega um protocolo exclusivo que exige um número limitado de nós chamados validadores para chegar a um consenso.

A descentralização de uma criptomoeda é um aspecto essencial de sua segurança, pois impede que uma única entidade tenha muito controle sobre a rede.

No entanto, com o protocolo de consenso da Ripple, um pequeno grupo de validadores tem o poder de aprovar transações. Os críticos apontam que isso também lhes dá o poder de conspirar e manipular a rede.

Os críticos também questionaram a utilidade da XRP como uma moeda ponte quando outras criptomoedas e moedas fiduciárias poderiam ser usadas para o mesmo fim. Também houve um grande debate sobre a real necessidade de a maioria do suprimento total de XRP ser mantida em custódia pela Ripple Labs e seus fundadores.

Histórico

A Ripple foi criada em 2012 por Chris Larsen e Jed McCaleb, dois empreendedores conhecidos e pioneiros no setor de criptomoedas e blockchain. Em 2013, a OpenCoin mudou a marca para Ripple Labs. Desde então, a Ripple Labs tem trabalhado para aprimorar o XRP Ledger, promover o uso do XRP como moeda digital e cultivar parcerias com bancos, provedores de liquidez e outras instituições financeiras.

Ano	Evento
2011	David Schwartz, Arthur Britto e Jed McCaleb começam a desenvolver o XRP Ledger.
2012	Lançamento do XRP Ledger; Chris Larsen e Jed McCaleb fundam a OpenCoin.
2013	OpenCoin é renomeado para Ripple Labs
2014	O Fidor Bank se torna o primeiro banco a usar o Ripple Transaction Protocol (RTXP).
2014	A Ripple Labs apresenta o Codius em uma tentativa de trazer a funcionalidade de contrato inteligente para o ecossistema da Ripple.
2015	O Cross River Bank e o CBW Bank adotam o protocolo Ripple. A Ripple Labs coloca a Codius em espera.
2016	O Standard Chartered Bank e o Axis Bank anunciam a integração do Ripple.
2017	A Ripple faz parceria com a American Express e o Santander; o preço do token XRP apresenta um crescimento significativo.
2018	O National Bank of Kuwait anuncia a adoção da tecnologia Ripple.
2019	A Ripple adquire a MoneyGram e levanta US$ 200 milhões em financiamento da Série C.
2020	A SEC dos EUA abre um processo contra a Ripple Labs. O preço do XRP cai significativamente.
2021	A Ripple Labs expande as parcerias FinTech e o preço da XRP começa a se recuperar.
2022	A Ripple reconhece que possui a maioria dos 100 bilhões de tokens XRP em circulação e periodicamente libera tokens de uma conta de garantia para manter os preços estáveis.
2023	A Ripple afirma que gastou cerca de US$ 100 milhões para defender seu caso e proteger o setor de criptografia da regulamentação excessiva da SEC. O caso continua sendo adiado.

Como funciona o Ripple

Aqui está uma visão geral de alto nível de como o Ripple funciona:

No back-end, a plataforma Ripple consiste em uma casa de câmbio, um sistema de liquidação bruta em tempo real (LBTR) e uma rede de remessas.

Uma casa de câmbio é um mercado que permite que indivíduos e instituições troquem, comprem ou vendam moedas diferentes.
Um sistema de Liquidação Bruta em Tempo Real (RTGS) é um sistema financeiro que permite a transferência de fundos em tempo real entre dois ou mais bancos ou instituições financeiras.
Uma rede de remessas é uma plataforma que permite que indivíduos ou empresas enviem e recebam dinheiro entre fronteiras.

Casos de uso em finanças

A plataforma de pagamentos internacionais da Ripple foi projetada para ser usada por pessoas físicas, empresas e instituições financeiras, como bancos e provedores de pagamento.

Atualmente, algumas das maiores instituições financeiras do mundo, incluindo Santander, Standard Chartered e American Express, estão usando a tecnologia da Ripple para eliminar muitas das ineficiências e atrasos associados ao envio de dinheiro de um país para outro. A plataforma é usada para:

Enviar e receber pagamentos diretos e transferências de dinheiro em diferentes moedas entre fronteiras de forma rápida e segura.
Liquidar transações financeiras internacionais em tempo real, em vez de esperar dias ou semanas pela compensação de uma transação.
Reduzir os custos associados aos pagamentos internacionais, inclusive as taxas cobradas por bancos e outros intermediários.
Reduzir a possibilidade de fraudes ou erros, permitindo que todas as partes envolvidas em uma transação visualizem e acompanhem o status de um pagamento em tempo real.
Fornecer um serviço de remessas que permita aos indivíduos enviar dinheiro para amigos e familiares em todo o mundo, com baixas taxas de transação e liquidação em tempo real.
Permitir que os comerciantes de criptografia comprem e vendam
XRP para obter lucro. Atualmente, a XRP é a sexta maior criptomoeda do mundo em termos de capitalização de mercado.

A Ripple Labs também oferece uma gama de produtos e serviços que vão além dos pagamentos internacionais. Eles incluem:

Liquidez sob demanda: Um serviço que aproveita o ativo digital XRP para fornecer liquidez instantânea para transações internacionais. As instituições financeiras podem usar o Liquidity Hub para obter liquidez sob demanda, eliminando a necessidade de contas nostro pré-financiadas e reduzindo o custo e o tempo associados aos pagamentos internacionais.

RippleNet Cloud: Esse é um serviço baseado em nuvem que permite que as instituições financeiras se conectem e se integrem facilmente à RippleNet, a rede global de pagamentos da Ripple. O RippleNet Cloud é conhecido por permitir uma implantação mais rápida, custos operacionais mais baixos e manutenção mais fácil em comparação com as soluções tradicionais no local.

Linha de crédito: a Ripple Labs oferece um serviço de linha de crédito para clientes qualificados, permitindo que eles acessem fundos para pagamentos internacionais usando XRP por meio de ODL. Esse serviço tem como objetivo ajudar as empresas a crescer, fornecendo capital inicial para investimentos ou expansão.

University Blockchain Research Initiative (UBRI): a Ripple Labs lançou a UBRI para apoiar e acelerar a pesquisa acadêmica, o desenvolvimento técnico e a inovação nos setores de blockchain, criptomoeda e pagamentos digitais. A iniciativa tem parceria com universidades em todo o mundo.

Protocolos Ripple

A Ripple usa o Ripple Transaction Protocol, o Ripple Protocol Consensus Algorithm e o Interledger Protocol para transferir moedas digitais e fiduciárias entre fronteiras na mesma rede.

Cada protocolo desempenha uma função específica na facilitação de pagamentos internacionais rápidos e econômicos.

O RTXP (Ripple Transaction Protocol) descreve a estrutura geral e os componentes necessários para as transações. O RPCA (Ripple Protocol Consensus Algorithm) garante a integridade e a segurança do livro-razão do Ripple, e o ILP (Interledger Protocol) facilita as transações entre diferentes redes de blockchain e sistemas bancários tradicionais.

RTXP
O RTXP é um protocolo de código aberto que usa uma tecnologia de registro distribuído semelhante ao blockchain para facilitar os pagamentos internacionais.

O protocolo é conhecido por seu mecanismo de consenso exclusivo, algoritmo de pathfinding, gateways e IOUs. Os gateways são entidades de câmbio confiáveis que atuam como pontos de entrada e saída para transações dentro da rede Ripple. As transações são facilitadas por meio de IOUs, que representam obrigações de dívida entre usuários e gateways.

RPCA
O RPCA é um processo de consenso baseado no algoritmo PBFT (Practical Byzantine Fault Tolerance).

Os nós/nodes da rede Ripple que participam do processo de consenso são conhecidos como validadores. Os validadores são obrigados a manter um valor mínimo de XRP como depósito de segurança para garantir que tenham participação na operação da rede. Veja como o protocolo funciona:

Quando uma transação é iniciada na rede Ripple, o próprio nó do remetente valida a transação e a assina com uma chave privada.
A transação é transmitida para um grupo de nós confiáveis na rede.
Os nós adicionam a nova transação a uma lista de outras transações que estão esperando para serem processadas. Essa lista é chamada de pool de transações.
Cada nó analisa a nova transação no pool de transações e cria uma lista de transações a serem incluídas no próximo livro-razão. Essa lista é chamada de conjunto de transações candidatas.
Cada nó compartilha seu conjunto de candidatos com os outros nós confiáveis e analisa os conjuntos de candidatos enviados pelos outros nós.
Cada nó decide se deve manter sua lista de transações candidatas como está ou otimizá-la usando parte (ou toda) da lista de candidatos de outro nó.
Esse processo de compartilhamento, revisão e melhoria iterativa dos conjuntos de candidatos é repetido até que uma supermaioria de nós concorde com um conjunto de transações candidatas a serem incluídas no próximo livro-razão.
Quando a supermaioria dos validadores concorda com um conjunto de transações candidatas, eles criam um novo livro-razão que inclui essas transações e o transmitem para a rede. O livro-razão é então adicionado ao blockchain, que é um registro inviolável de todas as transações na rede.

ILP
O ILP é um protocolo descentralizado e de código aberto que permite transações em diferentes redes de pagamento e registros. O ILP se baseia em conectores, um protocolo de roteamento, pagamentos condicionais e um mecanismo de desbloqueio criptográfico para garantir transações seguras, eficientes e interoperáveis entre diversos sistemas de pagamento. Veja como o protocolo funciona:

O remetente e o destinatário configuram ou fazem login em contas com um ou mais conectores. Os conectores servem como intermediários entre diferentes redes de pagamento ou registros.
O remetente fornece detalhes de sua transação, incluindo a moeda, o valor do pagamento e o destino.
O remetente e os conectores trocam informações de roteamento para determinar a rota ideal entre o remetente e o destinatário, o que pode envolver vários saltos por meio de diferentes conectores.
Depois que a rota é determinada, o remetente solicita uma cotação do primeiro conector no caminho. Essa cotação inclui informações sobre a taxa de câmbio, taxas e outras condições para a transação.
Ao receber e aceitar a cotação, o remetente inicia um pagamento condicional ao primeiro conector com um hashlock. Isso significa que o pagamento está bloqueado e só pode ser desbloqueado quando o receptor fornecer uma pré-imagem (um valor secreto) com hash do valor especificado no hashlock.
O primeiro conector encaminha o pagamento condicional para o próximo conector no caminho, e esse processo continua até que o pagamento chegue ao conector do receptor. Cada conector bloqueia o pagamento usando a mesma condição de hashlock.
Quando o conector do receptor recebe o pagamento condicional, o receptor compartilha a pré-imagem com seu conector para desbloquear os fundos. Em seguida, o conector encaminha a pré-imagem para o conector anterior no caminho e o processo continua em sentido inverso até que o conector do remetente receba a pré-imagem.
Quando o conector do remetente recebe a pré-imagem, o pagamento é considerado concluído e o receptor pode acessar os fundos.

Desafios regulatórios

A Ripple continua a ser objeto de debate, pois as preocupações com a centralização e a forma como a Ripple Labs vendeu XRP levantaram questões sobre como a moeda ponte deve ser tratada de acordo com as leis e regulamentações atuais.

Em 2020, a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) entrou com uma ação judicial contra a Ripple Labs, seu CEO, Brad Garlinghouse, e seu cofundador, Chris Larsen, alegando que, embora a Ripple Labs e seus executivos estivessem cientes de que a XRP poderia ser considerada um título de acordo com as leis federais de valores mobiliários, eles continuaram a vender a XRP como um título não registrado para financiar suas operações.

Espera-se que o resultado dessa ação judicial tenha implicações significativas para o setor de criptomoedas, pois poderá estabelecer um precedente sobre como as leis e a legislação atuais dos EUA poderão ser usadas para supervisionar o setor de criptomoedas. Se a SEC prevalecer no caso e a XRP for considerada um valor mobiliário, é possível que outros ativos digitais enfrentem um escrutínio regulatório semelhante e sejam obrigados a cumprir as leis de valores mobiliários dos EUA.

Impacto da ação judicial da SEC

Após a ação judicial, várias bolsas de criptomoedas suspenderam ou retiraram a negociação de XRP devido ao sentimento negativo em torno da Ripple Labs.

A ação judicial também inspirou a cobertura da mídia que destacou os riscos regulatórios associados ao investimento em criptomoedas, especialmente aquelas com status legal pouco claro. Isso, por sua vez, aumentou a volatilidade dos tokens XRP, bem como a liquidez da Ripple

Alguns investidores, por outro lado, viram a ação judicial como uma oportunidade. O sentimento negativo e a incerteza em torno da ação judicial inicialmente levaram a uma queda no preço da XRP, o que proporcionou aos investidores que acreditavam no potencial de longo prazo do projeto um ponto de entrada atraente.

Como comprar e armazenar XRP

Apesar da controvérsia, a XRP ainda é uma das principais criptomoedas por capitalização de mercado e tem um alto volume de negociação porque é frequentemente usada como moeda base para pares de negociação em bolsas de criptomoedas.

Aqui estão as etapas necessárias para comprar e armazenar a XRP como um investimento:

Primeiro, selecione uma bolsa de criptomoedas respeitável que ofereça suporte à negociação de XRP. A disponibilidade da XRP nas bolsas pode variar dependendo da localização do investidor e das regulamentações locais. As bolsas populares que listam a XRP incluem Binance, Bitstamp, Kraken e Coinbase.
Em seguida, registre-se em uma conta na bolsa escolhida e conclua o processo de verificação de identidade exigido. Normalmente, isso exige que o trader forneça informações pessoais e carregue documentos de identificação, pois a maioria das bolsas segue as regulamentações Know Your Customer (KYC) e Anti-Money Laundering (AML).
Depois que a conta tiver sido verificada, é hora de depositar fundos na conta da exchange usando um método de pagamento preferido.
Em seguida, navegue até o par de negociação de XRP na bolsa e coloque uma ordem de compra ao preço de mercado atual ou defina uma ordem de limite a um preço específico.

Quando a ordem for executada, a XRP será creditada na conta da bolsa. Embora a XRP possa ser armazenada na bolsa, é considerado uma prática recomendada transferi-la para uma carteira digital para melhor controle. Há diferentes tipos de carteiras de XRP disponíveis, incluindo carteiras de software (desktop ou celular), carteiras de hardware e carteiras de papel.

- Carteiras de software: São aplicativos que podem ser instalados em um computador ou dispositivo móvel. As carteiras de software populares compatíveis com XRP incluem a Trust Wallet.
- Carteiras de hardware: São dispositivos físicos dedicados projetados para armazenar com segurança criptomoedas off-line. Ledger e Trezor são dois exemplos de carteiras de hardware que suportam XRP.
- Carteiras de papel: Uma carteira de papel envolve a impressão de chaves públicas e privadas de XRP em papel e a manutenção do papel em um local seguro.

Para transferir XRP de uma bolsa para uma carteira, localize a opção “retirar” ou “enviar” na bolsa, insira o endereço XRP da carteira e especifique o valor a ser transferido. Sempre verifique novamente o endereço de destino antes de confirmar a transação.