Quando você compra por meio de links afiliados em nosso site, podemos ganhar uma comissão sem nenhum custo adicional para você. Saiba Stablecoin é um tipo de criptomoeda cujo valor está vinculado a outro ativo que atua como garantia. Isto posto, saiba o que é e como funciona uma Stablecoin no artigo abaixo.
O que é uma Stablecoin?
Uma stablecoin é um tipo de criptomoeda cujo valor está vinculado a outro ativo que atua como garantia.
O ativo pode ser uma moeda fiduciária como o dólar americano, uma commodity como ouro ou prata, uma criptomoeda diferente ou um algoritmo que combina continuamente a oferta da moeda com a demanda em tempo real.
As stablecoins são normalmente emitidas como tokens em uma plataforma blockchain e são negociadas em exchanges descentralizadas (DEXs) ou usadas em aplicativos descentralizados (dApps).
Os traders iniciantes geralmente compram esse tipo de moeda digital porque ela fornece uma maneira confiável e de baixo risco para os novatos entrarem no mercado de finanças descentralizadas (DeFi).
Principais Takeaways
Como funcionam as Stablecoins
O processo de emissão de stablecoins envolve várias etapas diferentes. Inicialmente, uma empresa emite stablecoins, lastreando cada moeda com um valor equivalente em uma moeda específica. É assim que a empresa vincula o valor de sua stablecoin ao valor de outra coisa.
Uma vez emitidas, as stablecoins são distribuídas ao público por meio de um livro-razão, que registra todas as transações e detalhes de propriedade. Este livro-razão é importante para a transferência transparente de stablecoins entre usuários.
As carteiras digitais são um componente necessário das stablecoins.
Essas carteiras, disponíveis como aplicativos para smartphones ou outras soluções digitais, permitem que os usuários armazenem, enviem e recebam stablecoins sem problemas.
Além das transações diárias, os usuários também podem investir suas stablecoins por meio de várias plataformas conhecidas como exchanges, buscando retornos sobre seus ativos digitais.
Tipos de Stablecoins
Ao contrário das criptomoedas tradicionais, as stablecoins são distribuídas e governadas por uma autoridade central chamada emissor.
O comprador deve confiar que o emissor da moeda possui uma quantidade suficiente do ativo ao qual a moeda está atrelada. Se o emissor não tiver ativos de reserva suficientes para apoiar as moedas em circulação, a stablecoin perderá sua paridade e seu valor se tornará instável.
Stablecoin
Ativo Vinculado a
Tether (USDT)
Dólar Estadunidense
USD Coin (USDC)
Dólar Estadunidense
Binance USD (BUSD)
Dólar Estadunidense
Dai (DAI)
Garantido por uma cesta de criptomoedas (principalmente Ethereum)
TrueUSD (TUSD)
Dólar Estadunidense
Tether Gold (XAUT)
Cada token XAUT representa uma onça troy de ouro mantida em um cofre seguro.
Reserve Rights (RSV)
Dólar Estadunidense
Perth Mint Gold Token (PMGT)
Cada token PMGT é lastreado por uma onça troy de ouro mantida pela Casa da Moeda de Perth, na Austrália.
Embora diferentes moedas usem abordagens diferentes para alcançar a estabilidade, existem quatro tipos principais de stablecoins: fiduciárias, commodities, algorítmicas e criptomoedas.
Garantia Fiduciária
Esse tipo de stablecoin é lastreado por uma reserva de moeda fiduciária e mantém seu valor sendo resgatável a uma taxa de câmbio fixa (normalmente 1:1). Exemplos bem conhecidos de moedas com garantia fiduciária incluem Tether, USD Coin e TrueUSD.
Veja como funciona uma stablecoin com garantia fiduciária:
As stablecoins com garantia fiduciária são populares porque seus valores são fáceis de entender.
Para fornecer uma camada adicional de segurança, algumas moedas com garantia fiduciária mantêm uma reserva que excede o valor total das moedas emitidas.
Isso garante que a moeda digital esteja sempre totalmente lastreada, mesmo quando o valor dos ativos de reserva diminui.
Garantia de Mercadoria
Esse tipo de stablecoin está vinculado a uma commodity física como ouro ou a um instrumento financeiro que representa a commodity, como fundos negociados em bolsa (ETFs) lastreados em ouro.
O ouro não é a única mercadoria que pode ser usada como garantia, mas é sem dúvida a mais popular porque, ao longo da história, tem sido usada como reserva de valor em tempos de incerteza econômica.
Exemplos bem conhecidos de moedas com garantia de ouro incluem PAX Gold (PAXG) e Tether Gold (XAUT).
Veja como funciona uma stablecoin com garantia de ouro:
As moedas garantidas por commodities são populares porque podem fornecer aos investidores uma proteção contra a inflação e outros tipos de instabilidade econômica.
Para acomodar possíveis flutuações nas condições de mercado, a maioria das stablecoins garantidas por commodities mantém uma reserva que excede o valor total das moedas emitidas.
Garantia de Criptomoedas
As stablecoins com garantia de criptomoedas estão se tornando cada vez mais importantes no ecossistema DeFi. Essas stablecoins são apoiadas por outras criptomoedas.
Os usuários bloqueiam seus criptoativos em contratos inteligentes para receber stablecoins, que podem ser recuperadas posteriormente reembolsando as stablecoins no contrato.
sUSD (Synthetix USD) e LUSD (liquity USD) são duas das stablecoins cripto-colateralizadas mais populares. sUSD é uma stablecoin dentro do protocolo Synthetix, que permite aos usuários criar e negociar ativos sintéticos.
O LUSD, por outro lado, é uma stablecoin descentralizada e cripto-colateralizada desenvolvida pelo protocolo Liquity.
Veja como funciona uma stablecoin com garantia criptográfica:
Notavelmente, a sobrecolateralização e o uso de contratos inteligentes fornecem um amortecedor contra flutuações de preços, mantendo um valor estável.
Isso é necessário para permitir um preço de mercado consistente e facilitar várias atividades financeiras, mesmo em momentos de extrema volatilidade.
Stablecoins Algorítmica
As stablecoins algorítmicas usam algoritmos e contratos inteligentes para regular a oferta da moeda em resposta às mudanças nas demandas do mercado.
Esse tipo de stablecoin, que normalmente é lastreado por uma reserva de outra criptomoeda, cunhará ou queimará moedas automaticamente para manter um valor estável.
Stablecoins algorítmicas populares incluem DAI, Frax (FRAX) e Magic Internet Money (MIM).
Veja como funciona uma stablecoin algorítmica:
Embora as stablecoins algorítmicas ofereçam uma solução mais escalável do que as moedas lastreadas em ativos ou garantias de criptomoedas, elas exigem um alto grau de conhecimento técnico e compreensão para projetar e implementar adequadamente.
Os especialistas recomendam que os investidores avaliem cuidadosamente os riscos e benefícios do uso de stablecoins algorítmicas antes de confiar nelas para transações financeiras ou investimentos.
Como Comprar e Vender Stablecoins
A primeira coisa que alguém precisa fazer antes de fazer uma compra é pesquisar as stablecoins mais populares e decidir qual opção melhor atende às suas necessidades. Se eles não têm uma carteira digital pessoal, agora é a hora de comprar uma.
Depois que a decisão for tomada sobre o que comprar, o comprador precisará encontrar uma exchange de criptomoedas respeitável que suporte sua seleção. Os fatores a serem levados em consideração incluem segurança, taxas e usabilidade.
Depois de decidir qual exchange usar, o comprador precisará criar uma conta na exchange e concluir os processos de verificação necessários para ativar a conta.
A partir daqui, o processo de compra é bastante simples:
Para vender stablecoins, o processo é semelhante:
Seguindo essas etapas, mesmo aqueles com experiência limitada no mundo das criptomoedas podem facilmente comprar e vender stablecoins, aproveitando os benefícios que elas oferecem dentro do ecossistema financeiro.
Usos da Stablecoin
As stablecoins podem ser usadas para vários fins. No entanto, elas geralmente atendem a três casos de uso principais: meio de troca, reserva de valor e ativo de negociação.
O Papel na DeFi
As stablecoins são normalmente usadas para facilitar as negociações em exchanges de criptomoedas. Seu valor relativamente consistente os torna uma opção atraente para remessas de baixo risco.
Em vez de comprar Bitcoin diretamente com moeda fiduciária (como o dólar americano, por exemplo), um trader pode trocar alguma moeda fiduciária por uma stablecoin – e depois trocar a stablecoin por outra criptomoeda como Ethereum (ETH).
Outros usos populares para este tipo de moeda digital incluem:
Prós e Contras das Stablecoins
As stablecoins oferecem várias vantagens que as tornam ferramentas valiosas tanto no ecossistema de criptomoedas quanto nos mercados financeiros mais amplos.
No entanto, eles também apresentam certas desvantagens e riscos.
Prós
- Estabilidade de Preço
- Integração DeFi
- Liquidez
Contras
- Risco de Desvinculação
- Riscos de Centralização
- Gestão de Reservas
Regulamentos e Conformidades de Stablecoins
Embora as stablecoins sejam frequentemente usadas como ativos de refúgio em tempos de alta volatilidade no ecossistema financeiro descentralizado, elas têm sido controversas porque não há como saber se os emissores realmente detêm os ativos necessários para fazer backup de suas moedas em circulação.
Para garantir a estabilidade do mercado e proteger os interesses dos investidores, os reguladores estão procurando maneiras de fornecer orientação e supervisão claras para o mercado em relação às seguintes preocupações:
Resultado Final
Stablecoins, ou seja, criptomoedas atreladas a outro ativo, evoluíram para se tornar uma ferramenta essencial no ecossistema de criptomoedas, oferecendo estabilidade em um mercado volátil.
No entanto, suas vantagens devem ser ponderadas em relação aos riscos potenciais, particularmente relacionados à centralização e gestão de reservas.
