Quando você compra por meio de links afiliados em nosso site, podemos ganhar uma comissão sem nenhum custo adicional para você. Saiba O staking líquido é uma variante do staking de token operacional no ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi). Isto posto, saiba o que é e como funciona um Staking Líquido no artigo abaixo.
O que é Staking Líquido?
O staking líquido, também conhecido como soft staking, é uma variante do staking de token operacional no ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi).
Como o sistema de staking padrão, os usuários podem bloquear seus fundos para proteger uma rede blockchain.
No entanto, a principal distinção é que, no staking líquido, os usuários podem manter o acesso a fundos virtuais mesmo enquanto estão em staking.
Isso permite que eles acessem uma ‘versão líquida’ – uma forma de recebimento – dos principais ativos que inicialmente prometeram para proteger a rede.
Techopedia Explica
O soft staking ganhou destaque após o lançamento da Ethereum Beacon Chain, em 2020.
No entanto, o boom das criptomoedas de 2021 e o surgimento de aplicativos descentralizados (dApp) focados em negociação e fornecimento de liquidez na rede Ethereum fizeram com que ela ganhasse um apelo generalizado.
Esse aumento na popularidade resultou em preocupações entre muitos investidores que temiam que seus fundos se tornassem inacessíveis uma vez bloqueados na Beacon Chain.
A Beacon Chain foi o movimento estratégico da Ethereum para a transição de um modelo de prova de trabalho (PoW) para uma rede de consenso de prova de participação (PoS).
Em resposta a essa preocupação e ao desejo de tornar os fundos bloqueados mais acessíveis, surgiu o staking líquido. Agora, o staking líquido é oferecido na Solana, Polygon e várias outras redes.
Com essa abordagem de staking, os investidores podem proteger a rede blockchain, ganhar recompensas de staking e ainda acessar as versões líquidas de seus tokens em outros aplicativos baseados em blockchain, como Aave, Curve ou Convex Finance.
Como funciona o Staking Líquido?
Embora a ideia básica em torno do staking líquido esteja alinhada com o staking regular, seus métodos operacionais são fundamentalmente diferentes.
O staking líquido opera da seguinte forma:
No entanto, os LSTs podem perder seus pegs se muitos usuários quiserem resgatar seus ativos em staking de uma só vez.
Para resolver esse problema, a maioria das plataformas de staking líquido normalmente libera ativos em staking em períodos específicos.
Benefícios do Staking Líquido
O staking permite que os investidores coloquem seus criptoativos ociosos para trabalhar. Ao prometer esses fundos digitais para contribuir para a segurança de uma rede blockchain, eles são devidamente recompensados com mais ativos nativos do blockchain.
No entanto, o staking líquido oferece ainda mais mobilidade para os fundos digitais dos investidores.
Abaixo, abordamos alguns dos principais benefícios desse mecanismo de staking:
O staking líquido permite que os investidores apostem seus ativos digitais, acessem um representante de seus tokens digitais e os utilizem em outras plataformas para obter mais rendimentos. Isso fornece a liquidez necessária para realizar transações em outras plataformas.
Outro benefício significativo do staking líquido é sua capacidade de desbloquear vários fluxos de receita de criptomoedas para os usuários. Isso é conseguido permitindo que os LSTs sejam facilmente retirados e usados como garantia para garantir empréstimos garantidos por criptomoedas de plataformas como o protocolo Aave. Esses empréstimos obtidos podem ser colocados em plataformas de criptomoedas de maior rendimento, gerando retornos adicionais sobre os depósitos originais.
O staking em redes como o Ethereum exige que os usuários possuam um mínimo de 32 ETH, o que se traduz em um investimento significativo no valor de milhares de dólares. Esse requisito não leva em conta a infraestrutura necessária para validar transações com eficiência.
Por outro lado, o soft staking oferece uma abordagem mais inclusiva, permitindo que os indivíduos depositem menos ativos em uma plataforma de staking líquido e ainda participem das recompensas de staking.
Desvantagens do Staking Líquido
Embora o staking líquido seja a próxima geração na geração de receita passiva, ele também vem com suas desvantagens específicas:
Desvantagens
Explicação
Perda de peg para um staking ativo
Os tokens de staking líquido (LST) podem perder sua “peg” para o ativo original, fazendo com que o valor do LST caia abaixo do valor do ativo digital ao qual está vinculado. Um exemplo é o stETH sendo negociado abaixo do ETH após o colapso da blockchain Terra em 2022.
Risco de Redução de Fundos
Os stakers líquidos terceirizam seus fundos para “nós validadores”, tornando-os vulneráveis a validadores maliciosos ou não confiáveis. Em casos de mau comportamento, os fundos depositados podem estar sujeitos a redução pela rede subjacente. Por exemplo, no protocolo Ethereum, os nós validadores offline podem ver metade de seus depósitos de ETH reduzidos.
Perdas Devido a Negociações Não Lucrativas
Se um usuário se envolver em uma negociação não lucrativa, levando à perda de seus tokens líquidos devido a uma má tomada de decisão, ele corre o risco de perder o acesso aos seus depósitos iniciais.
Vulnerabilidades de Segurança
Por fim, plataformas de staking líquido com protocolos de segurança ruins podem ser facilmente comprometidas. Se isso ocorrer, os usuários perderão o acesso aos seus ativos depositados.
Principais Provedores de Staking Líquido
Abaixo, nos aprofundamos em dois provedores populares de staking líquido no setor nascente:
- Lido Finance: lançado em 2020 como a plataforma de staking líquido de fato da blockchain Ethereum. Desde então, expandiu seus serviços de staking para as redes Solana e Polygon. No Lido Finance, os investidores podem usar seus LSTs (stETH, stSOL ou stMATIC) para acessar Aave, Uniswap, MakerDAO, Balancer, 1Inch e vários outros protocolos DeFi. A plataforma recompensa os usuários com uma taxa percentual anual (APR) de 3,6%, APR de 4,2% e APR de 6,2% para Ethereum, Polygon e Solana, respectivamente.
- Rocket Pool: lançado em 2016, o Rocketpool é uma plataforma de staking líquido fácil de usar focada exclusivamente no protocolo Ethereum. A plataforma permite que os usuários executem um nó de staking descentralizado no Ethereum ou depositem até 0,01 ETH para staking. Em troca do staking, os usuários obtêm o ativo representativo rETH. O Rocket Pool permite que os usuários ganhem 3,24% APR para staking regular de ETH e 7,01% APR mais suas recompensas RPL nativas para executar um nó validador.
Resultado Final
O staking líquido oferece aos investidores acesso irrestrito a potenciais ganhos dentro da economia descentralizada.
Esse método inovador de staking permite que os usuários bloqueiem seus ativos com segurança, contribuam para a segurança da rede blockchain e ganhem recompensas.
Ele também fornece ativos digitais líquidos que podem ser estrategicamente utilizados em outros lugares.
No entanto, o staking líquido também vem com suas desvantagens, que os investidores prudentes devem avaliar minuciosamente antes de se envolver nessa abordagem.
