Uniswap (UNI)

Uniswap é um aplicativo descentralizado que facilita as transações e negociações, pois não necessita de envolvimento de ações intermediárias. Isto posto, saiba o que é e como funciona o Uniwasp (UNI) no artigo a seguir.

O que é Uniswap (UNI)?

Uniswap é um aplicativo descentralizado (dApp) construído na blockchain Ethereum. Ele serve como uma plataforma para a negociação sem permissão de tokens ethereum (ERC-20).

É uma exchange de criptomoedas descentralizada onde as transações podem ser executadas sem intermediários ou envolvimento de terceiros.

Em vez disso, as negociações são facilitadas usando contratos inteligentes – código de computador autônomo que segue comandos predefinidos para funcionar.

Esses contratos inteligentes são imutáveis e inalteráveis. Eles priorizam a resistência à censura, a segurança dos fundos dos usuários e a autocustódia de ativos digitais.

História do Uniswap

A blockchain Uniswap foi introduzida em 2018 por Hayden Adams, ex-engenheiro mecânico da Siemens.

Ele emprega a linguagem de programação nativa Solidity, uma escolha obrigatória para a maioria dos projetos de finanças descentralizadas (DeFi) ao desenvolver no Ethereum. O protocolo permite que os usuários:

• Fornecer liquidez ou capital em pools de liquidez. Os fundos nesses pools podem ser recuperados para negociação em troca de uma taxa declarada.
• Negociar ou trocar tokens descentralizados em pares (cripto para cripto nativo ou cripto para stablecoins).
• Ativos ou tokens encapsulados em swap que não são nativos do protocolo Ethereum. Por exemplo, o Wrapped Bitcoin (WBTC).

Uma característica distintiva do Uniswap é sua natureza de código aberto, recebendo contribuições de qualquer pessoa interessada em seu desenvolvimento.

Com o tempo, o protocolo DeFi lançou diferentes versões de seus serviços de negociação descentralizados, sendo a versão 3 (ou V3) a mais recente.

Cada iteração do Uniswap é projetada para manter a operação ininterrupta, prometendo 100% de tempo de atividade, desde que a blockchain Ethereum permaneça funcional.

Desde a sua estreia, o Uniswap tem crescido constantemente em destaque. Durante o boom das criptomoedas de 2021, processou mais de US$ 10 bilhões em negociações semanais, totalizando impressionantes US$ 500 bilhões em volume anual de negociações executadas em sua plataforma de exchange descentralizada (DEX).

No entanto, esse valor se depreciou nos últimos dois anos devido à imensa volatilidade do mercado de criptomoedas e eventos macro mais amplos.

A Uniswap percorreu um longo caminho desde sua implantação em 2018 pela Uniswap Labs. Desde o aumento de financiamento em série até a implantação de várias versões, o protocolo tornou-se um dos pilares da plataforma DeFi.

Abaixo está um breve “instantâneo” do protocolo Uniswap.

O que torna a Uniswap única?

Exchanges descentralizadas (DEXes) como a Uniswap são vistas por muitos como a próxima geração do mercado financeiro.

As plataformas DEX são centros de negociação que não dependem de entidades terceirizadas ou centralizadas para executar negociações e manter os fundos dos investidores.

Em vez disso, as negociações são executadas usando contratos inteligentes, enquanto os investidores são responsáveis pela guarda adequada de seus fundos.

Uma característica distintiva das plataformas DEX é sua facilidade de uso (embora muitas vezes haja uma crítica de que suas interfaces front-end estão em falta).

Os usuários não são obrigados a criar contas ou passar por processos tradicionais de inscrição. Eles simplesmente precisam conectar suas carteiras de criptomoedas baseadas em blockchain e podem começar a negociar.

Além disso, ao contrário das exchanges centralizadas, onde a negociação depende de ordens de compra e venda, as plataformas DEX utilizam pools de liquidez.

Esses pools permitem que qualquer pessoa forneça liquidez em pares de negociação em vez de negociar contra outros participantes do mercado.

Essa abordagem exclusiva é possível por meio do mecanismo de formador de mercado automatizado (AMM) ou criador de mercado de função constante (CFMM) pioneiro no protocolo Uniswap.

O mecanismo AMM permite que os indivíduos se envolvam em negociações peer-to-peer (P2P) sem intermediários.

Em vez de depender de um mediador ou de terceiros, os indivíduos fornecem liquidez diretamente aos pools gerenciados por exchanges descentralizadas como a Uniswap.

Contratos inteligentes ou algoritmos definem os preços de mercado desses ativos com base em sua oferta e demanda.

Impressionantemente, o Uniswap também é personalizável. Os usuários podem trocar vários tokens ou ativos sem limitações impostas.

Além de negociar tokens ERC-20 nativos, os indivíduos podem criar ativos personalizados e permitir que outros forneçam liquidez.

Devido a esse recurso exclusivo, muitos tokens recém-lançados na blockchain Ethereum estreiam na plataforma Uniswap antes de fazer a transição para uma exchange centralizada assim que uma forte base de suporte é estabelecida.

Em troca de fornecer liquidez, os usuários do Uniswap recebem:

• Uma parte das taxas de negociação (cerca de 0,3% por negociação).
• Eles também ganham o token nativo $UNI como recompensa.

Existem centenas de tokens no protocolo Uniswap. No entanto, os pares de negociação mais populares são os ativos digitais USDC e Wrapped Bitcoin (WBTC).

Como funciona o Uniswap?

A Uniswap conta com contratos inteligentes baseados em blockchain para garantir a negociação eficiente de tokens descentralizados na blockchain Ethereum.

No protocolo DEX, pares de ativos digitais são trocados entre si em vários pools de liquidez.

Quando os usuários desejam negociar no protocolo Uniswap, eles só precisam conectar sua carteira de criptomoedas ao aplicativo descentralizado. Em seguida, eles transferem um valor equivalente de tokens para pools de liquidez que suportam seus pares de negociação selecionados.

Feito isso, o contrato inteligente calcula a quantidade de tokens no pool de liquidez. Este valor é atualizado continuamente dependendo da liquidez fornecida nesse pool.

Por exemplo, um usuário precisará inserir 1 ETH e 1 USDT em um pool de liquidez que suporte pares de negociação ETH/USDT.

Posteriormente, outros usuários podem negociar esses ativos, incorrendo em uma taxa de negociação no processo. Os provedores de liquidez recebem uma parte dessa taxa de negociação, geralmente no token UNI nativo.

Como muitos outros protocolos blockchain, as transações Uniswap são publicamente visíveis e imutáveis uma vez validadas e adicionadas ao livro-razão blockchain.

Dada sua infraestrutura versátil, os usuários podem utilizar o Uniswap de várias maneiras:

• Criar novos pools de liquidez: Aproveitando os contratos inteligentes persistentes e sem atualização da Uniswap, os usuários podem criar novos tokens que funcionam perfeitamente com o padrão de token ERC-20. Os provedores de liquidez podem adicionar fundos a esses pools e participar do ecossistema DeFi.
• Trocar ativos em pools existentes: O Uniswap também permite que os usuários negociem diretamente diferentes pares de negociação, trocando um token por outro sem permissão.
• Fornecer liquidez e ganhar recompensas: Os usuários também podem fornecer capital para esses pools no Uniswap. Os depósitos de capital são registrados como provisões de liquidez, enquanto aqueles que os executam são chamados de provedores de liquidez (LPs). Em troca, os LPs recebem uma parte da taxa de negociação para cada pool de liquidez e o token $UNI.
• Votar nas principais iniciativas da rede: $UNI detentores de tokens são vistos como parte da comunidade de votação descentralizada no protocolo Uniswap. Portanto, eles votam nas principais propostas ou iniciativas da rede.

O mais recente sistema de taxas V3 da Uniswap

Ao longo dos anos, o protocolo Uniswap introduziu várias iterações de seus serviços de negociação descentralizados. Isso é para melhorar o software dApp de código aberto e atender às crescentes demandas do mercado de criptomoedas.

Assim, cada versão traz melhorias focadas em maximizar os retornos para traders e provedores de liquidez, reduzindo a derrapagem de preços e minimizando os riscos do usuário.

A versão mais recente do protocolo AMM é a V3, projetada para oferecer aos LPs um retorno eficiente sobre seu capital.

Alguns de seus recursos incluem um novo nível de taxa em que os LPs recebem três níveis de taxa por par de negociação para o qual fornece capital.

Os níveis são divididos em 0,05%, 0,3% e 1%. Todos os níveis de taxas dependem da volatilidade do par em um determinado pool de liquidez. Diante disso, os pools de liquidez com altos riscos ou volatilidade geralmente recompensam mais os LPs.

Enquanto isso, a implantação do Uniswap V3 tornou-se necessária após as altas taxas de gás que a rede Ethereum cobrava na época.

A principal rede de contratos inteligentes contava com o mecanismo de consenso de prova de trabalho (PoW) para validar suas transações. No entanto, mudou para o algoritmo de prova de participação (PoS) em 2022.

O Token UNI

O token UNI desempenha um papel crucial na operação da rede Uniswap. Foi lançado em 17 de setembro de 2020, mesmo ano da implantação do Uniswap V2.

Esse ativo digital também é um token ERC-20 e é fungível – ou seja, 1 UNI pode ser trocado por outro. Além de servir como mecanismo de pagamento, o UNI é usado para:

• Governança: Os detentores de tokens votam nas principais propostas de desenvolvimento de rede. O poder de voto é baseado na quantidade de UNI que uma carteira de criptomoedas possui.
• Staking: A UNI também protege a rede contra ataques cibernéticos maliciosos. Em troca disso, o Uniswap recompensa os stakers com moedas UNI recém-cunhadas.

Resultado Final

Desde o seu lançamento, a Uniswap se tornou uma das principais partes interessadas no espaço DeFi, aumentando significativamente a visibilidade da blockchain Ethereum.

A plataforma AMM DEX desempenhou um papel crucial em ajudar o Ethereum a manter seu status de pioneiro diante da crescente concorrência.

Apesar do surgimento de outros protocolos AMM, o Uniswap continua sendo uma força dominante no crescente ecossistema descentralizado de troca de tokens.

Com seu forte início e proeminência contínua, a plataforma parece pronta para servir como um hub central para negociações descentralizadas na blockchain Ethereum nos próximos anos.