Är DeFi-marknaden på uppgång? En fråga värd 90 miljarder dollar

Varför oss?

Den decentraliserade finansmarknaden (DeFi) har skjutit i höjden och förändrat hur människor lånar, investerar och lånar ut utan att förlita sig på traditionella banker.

Med ett total värde av låst kapital (total value locked, TVL) på 90 miljarder dollar i september 2024 och blockchain-protokoll som Ethereum, Tron och Binance Smart Chain (BSC) i spetsen, har DeFi-marknaden påbörjat sin långsiktiga resa mot att förändra den finansiella världen.

Men med snabb tillväxt kommer också betydande risker — säkerhetsproblem, marknadskrascher och regulatoriska hot. När vi ser framåt mot 2024 och längre, återstår frågan:

Kan den decentraliserade finansmarknaden övervinna dessa hinder och revolutionera finanssektorn, eller är det en bubbla som snart spricker?

Viktiga insikter i DeFi-marknadens uppgång

  • I september 2024 uppgick DeFi:s totalvärde låst (TVL) till 90 miljarder dollar.
  • Efter en boom 2021 kraschade marknaden 2022 och stabiliserades 2023. Under 2024 stiger den igen men håller sig mestadels stabil.
  • Från och med september 2024 är Ethereum den största DeFi-valutan med 49,3 miljarder dollar i TVL, följt av Tron med 8 miljarder dollar.
  • DeFi medför risker, inklusive säkerhetsbrister, marknadsfluktuationer och regulatorisk osäkerhet.
  • Framtiden för DeFi ser ljus ut, med bättre säkerhet och ny teknik som förväntas driva den framåt.

Visualisering av DeFi-marknadens tillväxt

Från början till mitten av 2021 såg TVL:n i DeFi en imponerande ökning. Enligt Defi Llama hoppade TVL från cirka 15 miljarder dollar i januari 2021 till över 170 miljarder dollar vid årets slut.

Denna enorma tillväxt berodde främst på den ökande populariteten för decentraliserade applikationer (dApps) och decentraliserade börser (DEXs), särskilt på Ethereum (ETH).

Människor drogs till aktiviteter som yield farming, likviditetsutvinning och DeFi staking, som lovade höga avkastningar. Ethereum spelade en stor roll i detta eftersom de flesta DeFi-projekt byggdes på dess nätverk, vilket lockade ännu fler användare och pengar.

Men i maj 2022 förändrades situationen när DeFi-marknaden drabbades av en stor krasch.

En av de främsta anledningarna var kollapsen av Terras stablecoin, UST, som orsakade omfattande förödelse för investerare, spekulanter, handlare och vanliga människor som använde stablecoin för icke-kryptoändamål — miljarder dollar raderades ut.

Den bredare kryptovalutamarknaden sjönk också avsevärt, och när priserna på Bitcoin och Ethereum föll, minskade också mängden pengar låst i DeFi.

Dessutom orsakade växande oro över reglering och stigande räntor att många investerare drog tillbaka sina medel, vilket ledde till att TVL sjönk till under 50 miljarder dollar i mitten av 2022.

Under 2023 började den decentraliserade finansmarknaden stabiliseras.

TVL höll sig runt 50-60 miljarder dollar, vilket visade att även om den snabba tillväxten från tidigare år var över, återhämtade sig DeFi stadigt. Detta underlättades av Ethereums övergång till proof of stake (PoS) och uppkomsten av lager 2-lösningar som Arbitrum, som löste några av nätverkets tidigare problem. Sammantaget blev marknaden mer stabil och mogen under denna period.

Under 2024 växer DeFi-marknaden igen, med ett TVL som nådde cirka 90 miljarder dollar i september. Innovationer som cross-chain-protokoll har tillfört ny energi till den decentraliserade finansmarknaden, och decentraliserade försäkringsprodukter blir alltmer populära.

Hur Ethereum leder den decentraliserade finansmarknaden

Om vi tittar på utvecklingen av de fem största blockkedjorna inom DeFi, är det tydligt att Ethereum har behållit sin ledande position. Redan i januari 2021 hade Ethereum cirka 14,7 miljarder dollar i TVL, långt före sina konkurrenter — och i september 2024 låg dess TVL på 49,3 miljarder dollar.

Men Ethereum är inte utan konkurrens.

Trons TVL växte från 130 miljoner dollar år 2021 till 8 miljarder dollar i september 2024. Dess låga avgifter och snabba transaktioner, särskilt för stablecoins och yield farming, har gjort det populärt, särskilt i Asien.

Andra blockkedjor, såsom Solana, Arbitrum och Binance Smart Chain (BSC), har också fått större betydelse på DeFi-marknaden.

Solana fokuserar på hastighet och låga kostnader, vilket lockar utvecklare som behöver snabba transaktioner. Arbitrum, som en lager 2-lösning för Ethereum, hjälper DeFi-plattformar att hantera större transaktionsvolymer och minska gasavgifterna. Samtidigt satsar BSC på att erbjuda billiga och snabba transaktioner, även om den kritiseras för att vara mer centraliserad.

I september 2024 leder Ethereum fortfarande marknaden, men blockkedjeprotokoll som Solana, Arbitrum, Tron och BSC kämpar om en större andel.

Risker på DeFi-marknaden

Även om DeFi erbjuder spännande möjligheter, medför det också allvarliga risker. Här är de viktigaste utmaningarna:

  • Säkerhetsrisker: DeFi-plattformar är beroende av smarta kontrakt—automatiserade avtal skrivna i kod. Om det finns problem i koden kan de utnyttjas. Ett exempel är Wormhole bridge-hacket 2022, där över 320 miljoner dollar stals, vilket visar hur sårbara dessa system kan vara.
  • Marknadsvolatilitet: Värdet på tillgångar inom DeFi kan förändras drastiskt, särskilt vid nedgångar på kryptomarknaden. Kollapsen av Terras UST-stablecoin 2022 ledde till stora förluster inom DeFi-världen.
  • Regulatorisk osäkerhet: Regeringar försöker fortfarande avgöra hur de ska reglera DeFi-plattformar. Nya regler kan påverka DeFis tillväxt och framtida verksamhet.

Trots dessa utmaningar tror många att DeFi kommer att fortsätta växa i takt med att tekniken förbättras och säkerheten blir starkare.

DeFi-prognos: Framtiden för den decentraliserade finansmarknaden

DeFi-marknaden har växt snabbt, med plattformar som Ethereum, Tron och Binance Smart Chain i täten. Dock medför denna tillväxt utmaningar, som säkerhetsrisker och marknadsfluktuationer.

Framtiden för DeFi-marknaden har stor potential, men dess framgång kommer att bero på hur väl dessa risker hanteras.

Vi kan förvänta oss bättre säkerhet för smarta kontrakt och mer tillförlitliga plattformar när tekniken utvecklas. Lager 2-lösningar som Arbitrum gör redan DeFi snabbare och billigare genom att lösa några av problemen med skalbarhet — och under de kommande åren kommer sannolikt interoperabilitet mellan olika blockkedjor att bli allt viktigare för DeFi-utvecklingen, vilket gör det enklare för olika blockkedjor att ansluta till varandra.

I takt med att dessa nya teknologier utvecklas, förväntas DeFi fortsätta växa och locka både vardagsanvändare och större investerare — men för att DeFi verkligen ska lyckas måste marknaden balansera nya idéer med säkerhet och efterlevnad av regler.

Vanliga frågor om DeFi-marknaden

Är DeFi en bra investering?

Vilken är den bästa DeFi-marknaden?

Vilka är de 5 största DeFi-mynten?

Relaterade nyheter

Maria Webb
Technology Journalist
Maria Webb
Teknikjournalist

Maria Webb är en skicklig innehållsspecialist med 5+ års erfarenhet av journalistik och är för närvarande teknikjournalist för Business2Community och Techopedia, specialiserad på datadrivna artiklar. Hon har ett särskilt intresse för AI och posthumanism. Marias journalistiska resa inkluderar 2 år som statistikjournalist på Eurostat, där hon skapade övertygande datacentrerade nyhetsartiklar, och 3 år på Newsbook.com.mt som täckte lokala och internationella nyheter.