Varför oss?

Contract for Difference (CFD)

Vad är en Contract for Difference?

En Contract for Difference (CFD) är ett finansiellt derivat som gör det möjligt för handlare att spekulera i prisutvecklingen för en underliggande tillgång utan att faktiskt behöva äga tillgången.

En CFD är ett kontrakt mellan en handlare och en CFD-leverantör, som vanligtvis är ett mäklarföretag. I kontraktet fastställs att köparen ska betala skillnaden mellan tillgångens pris när de öppnar handeln och priset när de stänger handeln om priset sjunker, och säljaren ska betala skillnaden om priset stiger.

Handlaren öppnar en lång “köp”-position om han förväntar sig att priset ska stiga och öppnar en kort “sälj”-position om han förväntar sig att priset ska falla.

Hur lång vs. kort positioner fungerar vid CFD:er

CFD:er kan användas för att handla en rad olika finansiella instrument, inklusive aktier, index, obligationer, råvaror, valutor och kryptovalutor.

3 kännetecken för CFD:er

Det finns tre huvudsakliga kännetecken för CFD:er:

  1. CFD:er tillåter handlare att gå lång eller kort: När en handlare köper en aktie, valuta eller annan tillgång direkt, går han eller hon bara med vinst om priset stiger. Men en CFD är ett sätt för en handlare att sälja en tillgång kort om de förväntar sig att priset ska falla och ändå göra en vinst när priset rör sig lägre.
  2. CFD:er är hävstångsinstrument: CFD:er gör det möjligt för handlare att öka sin exponering mot marknaden med en liten initial insättning. De betalar effektivt en procentandel av kostnaden för positionen som en marginal. Det är dock viktigt att notera att vinster och förluster på positionen förstoras, eftersom de baseras på positionens fulla storlek och inte bara marginalen.
  3. CFD:er följer riktningen för den underliggande tillgången: CFD:er är utformade för att följa riktningen för den underliggande marknaden. Det är detta som gör det möjligt för handlare att spekulera i tillgångspriset utan att äga tillgången.

Varför handla med CFD:er?

Det finns flera fördelar med att handla CFD:er snarare än att bara handla den underliggande tillgången som de representerar. Dessa inkluderar:

  • Tillgång till marknaden: CFD:er gör det möjligt för användare att handla tillgångar som kan vara svåra att äga, till exempel fysiska råvaror, som kräver leverans och lagring, eller kryptovalutor, som kräver ett separat växlingskonto och en digital plånbok. Till exempel, istället för att köpa fysiska mynt, tackor eller bullion och betala för säker förvaring, kan en handlare helt enkelt handla en CFD för att spekulera i om guldpriset kommer att stiga eller sjunka.
  • Hävstång: Genom att använda hävstång kan handlare öka sin exponering mot en tillgång samtidigt som de bara betalar en procentandel av värdet på en position.
  • Flexibilitet: Handlare kan göra vinster oavsett marknadens riktning genom att ta långa eller korta positioner.
  • Skatteförmåner: CFD-handel kan ge vissa skattefördelar eftersom handlaren inte äger den underliggande tillgången.
  • Säkring (hedging): CFD:er är användbara säkringsverktyg eftersom du kan kvitta förluster mot vinster för dina kapitalvinstskatteskulder (CGT).
  • Längre öppettider: Med CFD:er kan du handla vissa tillgångar utanför ordinarie öppettider, även om vissa marknadspriser kan skilja sig avsevärt från sina värden utanför öppettiderna.

Hur fungerar CFD:er?

CFD:er är avancerade handelsinstrument som bör användas av erfarna handlare, eftersom användning av hävstång kan leda till stora förluster.

CFD-plattformar ställer två priser – ett säljpris (bid) och ett köppris (ask). Skillnaden mellan de två priserna kallas spread. Köparen betalar det högre priset, säljaren får det lägre priset och mäklaren får mellanskillnaden.

CFD-handel kräver två affärer. Om handlaren förväntar sig att priset på den underliggande tillgången ska stiga öppnar de en köpposition. När priset rör sig högre stänger de positionen med en säljtransaktion.

Om handlaren däremot förväntar sig att tillgångens pris ska sjunka öppnar de en säljposition och stänger positionen med en köptransaktion. Skillnaden mellan de två priserna kontantavräknas via deras mäklarkonto.

Handlarens nettovinst eller nettoförlust är prisskillnaden minus eventuell provision eller marginalränta.

Hur man handlar med CFD:er

Här är en grundläggande steg-för-steg-fördelning av hur CFD-handel fungerar:

  1. Välj tillgång: Bestäm vilken finansiell tillgång som ska handlas. Det kan vara en aktie, ett index, ett valutapar, en råvara eller någon annan tillgång som erbjuds av din CFD-leverantör.
  2. Välj din position: Välj om du vill ha en lång eller kort position, beroende på dina förväntningar på marknaden.
  3. Bestäm handelsstorlek: Välj storleken på den CFD-position du vill ta. Detta mäts vanligtvis i partier eller kontrakt.
  4. Ställ in din hävstång: CFD:er erbjuder ofta olika nivåer av hävstång, vilket gör att du kan ta en större position med ett mindre kapital. Var försiktig med detta eftersom det förstärker såväl förluster som vinster.
  5. Placera affären: Utför affären för att initiera kontraktet med CFD-leverantören.
  6. Övervaka marknaden: Håll ett öga på tillgångens prisrörelser och de marknadsdrivande faktorer som kan påverka den. Du kan när som helst stänga din position för att ta hem en vinst eller begränsa dina förluster.
  7. Stäng affären: När du är redo att avsluta positionen kan du stänga CFD:n genom att utföra en motsatt affär.
  8. Betala skillnaden: Skillnaden i pris mellan öppningsaffären och stängningsaffären beräknas och ditt konto krediteras eller debiteras i enlighet med detta.

Fördelar och risker med CFD-handel

Fördelar med CFD-handel Nackdelar med CFD-handel
Hävstång gör det möjligt för handlare att multiplicera vinsterna med mindre initiala kapitalinvesteringar. Samtidigt som hävstångseffekten förstärker vinsterna ökar den också förlusterna om priset rör sig i motsatt riktning mot handlarens position.
CFD:er ger tillgång till en rad olika finansmarknader, vilket möjliggör diversifiering av portföljen Kraftiga prisfluktuationer kan leda till att handlare förlorar mer än sin första insättning.
CFD:er gör det möjligt för handlare att dra nytta av fallande priser genom att ta korta positioner. Positioner som hålls över natten är föremål för finansiering över natten baserat på kontraktets storlek. Handlaren betalar ränta på den totala exponeringen, oavsett marginal.
Handlare kan använda CFD:er för att säkra befintliga positioner och skydda sina portföljer mot negativ prisvolatilitet. Kostnaderna för CFD-handel kan öka, inklusive spreadar, provisioner och avgifter för finansiering över natten, vilket minskar handlarnas vinster.
Handlare kan spekulera i riktningen för ett tillgångspris utan att äga den underliggande tillgången. Regelverket för CFD-handel varierar från land till land, och att välja en oreglerad leverantör medför risker.
CFD:er är inte bundna av begränsningar av det kapitalbelopp som krävs för daghandel eller begränsningar av antalet dagtransaktioner som kan göras inom vissa konton. Vissa länder, t.ex. USA, förbjuder CFD-handel.
Till skillnad från terminskontrakt har CFD:er inget fast utgångsdatum, så handlare kan hålla dem öppna så länge de vill för att maximera vinster eller begränsa förluster. En CFD-innehavare har inga aktieägarrättigheter eftersom de inte äger den underliggande tillgången.

Varför är CFD:er förbjudna i USA?

CFD-handel är olaglig i USA eftersom Commodity Futures Trading Commission (CFTC) och Securities and Exchange Commission (SEC) förbjuder amerikanska invånare och medborgare att öppna CFD-konton på inhemska eller utländska handelsplattformar.

Detta beror på att CFD:er är OTC-produkter (over-the-counter) som inte är noterade på reglerade börser.

Användningen av hävstång för att tillåta användare att handla på marginalen har väckt oro bland tillsynsmyndigheterna på grund av möjligheten att oerfarna handlare kan göra stora förluster som är större än storleken på deras initiala positioner.

Är CFD-handel säkert?

CFD-handel medför högre risker än handel med aktier, obligationer och andra tillgångar. CFD-handel kan också anses vara riskfylld på grund av faktorer som dålig branschreglering, en potentiell brist på likviditet och behovet av att upprätthålla en tillräcklig marginal på grund av hävstångsförluster.

Huruvida CFD-handel är säkert för dig beror på din förståelse av dessa risker, din handelsstrategi och den CFD-leverantör du väljer.

I vissa länder är CFD-handel kraftigt reglerad för att skydda handlare, i andra länder är den mindre reglerad. Det är säkrare att handla på CFD-plattformar som regleras av finansiella myndigheter.

För att handla säkert med hävstång bör du ha en tydlig riskhanteringsstrategi på plats, som kan inkludera att sätta stop-loss-order och bara handla med medel som du har råd att förlora.

Du bör ha en gedigen förståelse för finansmarknaderna och de specifika tillgångar som du avser att handla med CFD:er. Det är viktigt att vara försiktig och använda hävstången varsamt.

Slutsatsen angående Contract for Difference (CFD)

CFD:er är mångsidiga finansiella instrument med hävstång som gör det möjligt för handlare att spekulera i riktningen för olika tillgångspriser utan att äga dem.

CFD:er är populära eftersom de tillåter användare att handla med marginal för att maximera vinsten och få tillgång till ett brett utbud av marknader för att hjälpa till med portföljdiversifiering och säkring.

CFD-handel medför dock också risker som handlare bör vara medvetna om innan de riskerar pengar.

Om du funderar på att handla med CFD:er är det viktigt att du utbildar dig, hanterar dina risker och väljer en pålitlig CFD-leverantör för att kunna använda dem effektivt.

Relaterade termer

Nicole Willing
Teknikskribent

Nicole Willing har två decenniers erfarenhet av att skriva och redigera innehåll om teknik och ekonomi. Hon har utvecklat expertis inom bevakning av råvaru-, aktie- och kryptovalutamarknaderna samt de senaste trenderna inom tekniksektorn, från halvledare till elfordon. Hennes bakgrund inom rapportering om utvecklingen av utrustning och tjänster för telekomnätverk och industriell metallproduktion ger henne ett unikt perspektiv på konvergensen mellan Internet-of-Things teknik och tillverkning.