Lär dig vad som menas med DeFi lending, även känt som DeFi-lån på svenska. Vi förklarar hur det fungerar, går igenom för- och nackdelar samt svarar på de vanligaste frågorna gällande lån genom DeFi (decentraliserad finans).
Vad är DeFi lending?
DeFi-lån erbjuder ett sätt att låna utan de vanliga hindren som finns med konventionella lån. Istället kan du låna mot krypto som säkerhet, vilket innebär att du använder din kryptovaluta som pant och får omedelbar tillgång till medel.
Verksamheten inom DeFi lending-kategorin blomstrar, med ett uppskattat totalt värde på 24,62 miljarder dollar låst i smarta kontrakt.
Techopedia förklarar Defi-lån
DeFi-lån innebär att använda smarta kontrakt, datorprogram som körs på blockkedjenätverk, för att låna mot krypto som säkerhet. Förutom att låna, stöder de flesta plattformar även utlåning, vilket gör att insättare kan tjäna avkastning.
Traditionell utlåning baserar låneberättigande på ett antal faktorer, ofta inklusive kreditvärdighet, inkomst, skuldsättningsgrad och säkerhet. Däremot tar DeFi-utlåning vanligtvis endast hänsyn till säkerheten.
Det finns heller inget behov av att be en bank eller långivare om ett lån. Med några klick – och tillräckligt med krypto som säkerhet – kan du låna direkt. Detta gör DeFi-lån till tillståndsfri.
Dessutom finns det inget behov av att förklara hur du kommer att använda de lånade medlen eller ens ange ditt namn. Din kryptoplånboksadress blir din identitet för lånet.
Hur fungerar DeFi lending?
Kryptolån tar olika former, inklusive de bästa centraliserade utlåningsplattformarna som Nexo, eller decentraliserade plattformar som Aave eller Compound Finance.
DeFi lending använder decentraliserade plattformar, vilket innebär att det inte finns något företag eller ledningsgrupp som fattar utlåningsbesluten.
Istället använder DeFi lending smarta kontrakt som fungerar lika för alla, oavsett inkomst, nationalitet eller andra faktorer. DeFi-utlåningsprotokollen i sig drivs ofta av det globala samhället och använder kryptotokens för att rösta om förslag.
- Utlåningsprotokoll som Aave använder kryptovaluta som säkerhet för att backa lånet.
Låt oss säga att du har 10 ETH och du vill inte sälja din ETH för att skaffa pengar. Som ett alternativ kan du sätta in ETH på Aave eller en liknande plattform och sedan låna mot den ETH du satt in som säkerhet. På Aave kommer du också att tjäna ränta på din insättning. Alla insättningar går in i en pool från vilken låntagare kan ta lån.
I detta exempel är du dock inte begränsad till att låna ETH. Du kan använda din ETH som säkerhet och låna USDT, till exempel, en populär stablecoin-kryptovaluta som följer värdet av den amerikanska dollarn.
- Du betalar ränta baserat på låneefterfrågan i poolen jämfört med utbudet.
DeFi-utlåningsprotokoll som Aave kräver inte fasta månadsbetalningar. Återbetala när du är redo, men var medveten om att lånet fortsätter att samla ränta, vilket ökar ditt lånevärde. Det är också klokt att hålla koll på räntorna, som kan öka lånekostnaden om efterfrågan på lån stiger.
Lånevärde till säkerhetsvärde (LTV) spelar en avgörande roll i DeFi-utlåning. När LTV ökar, det vill säga när lånevärdet i förhållande till säkerhetsvärdet ökar, närmar sig lånet likvidation, vilket är en automatisk försäljning av din säkerhet.
För- och nackdelar med DeFi lending
Fördelar
- DeFi-utlåning gör lån tillgängliga för alla med kryptovalutakollateral.
- Låntagare kan låna utan fasta återbetalningsvillkor.
- Räntorna är ofta lägre jämfört med personliga lån.
- Lånade medel kan användas för valfritt ändamål.
Nackdelar
- Lån måste återbetalas i samma kryptovaluta som lånats, vilket kan medföra ytterligare transaktioner och kostnader.
- Volatilitet kan minska värdet på säkerheten, vilket kan leda till likvidation.
- Smarta kontrakt som används av DeFi-plattformar kan vara
- sårbara för hackerattacker.
Vad är DeFi-låneplattformar?
DeFi-utlåningsplattformar (DeFi lending platforms) erbjuder ett användarvänligt gränssnitt till komplexa smarta kontrakt som möjliggör utlåning och lån. Tekniskt sett är kontrakten också tillgängliga utan gränssnittet genom att använda tredjepartsverktyg eller egen programvara om du är duktig på kodning.
Populära plattformar inkluderar:
- Aave, som stöder 10 blockkedjor;
- JustLend, endast tillgängligt på Tron-nätverket;
- och Compound Finance, som stöder 4 blockkedjor.
Dessa plattformar låter dig ansluta en kompatibel kryptoplånbok för att sätta in medel och sedan låna vid behov. Många ser likadana ut och använder en lättnavigerad design med två kolumner som lyfter fram tillgångar som stöds för insättningar och tillgångar som finns tillgängliga för lån.
Hur kan jag låna med DeFi?
För att lära dig hur låneprocessen fungerar, låt oss använda ett steg-för-steg-exempel:
- Köp en kryptovaluta som är godkänd som säkerhet: Om du inte redan har någon krypto, undersök vilka typer av krypto som kan användas som säkerhet. Vanligtvis stöds alternativ som ETH, USDT och USDC. Många plattformar erbjuder dock ett mycket bredare urval av mynt eller tokens som är godkända som säkerhet. Du kanske vill skjuta upp detta steg tills du har valt en plattform.
- Välj en plattform och ett nätverk: I detta fall använder vi Aave eftersom protokollet stöder 10 nätverk. Vilket nätverk du väljer kan bero på hur du vill använda medlen. Till exempel, om du behöver använda dina lånade medel på Abitrum-nätverket, vill du troligen sätta in och låna på Aave med Arbitrum för att spara på totalkostnader och undvika avgifter för kedjeöverbryggning.
- Kontrollera tillgänglighet: DeFi-utlåningsplattformar använder ofta kapacitetsgränser för insättningar och lån. Se till att protokollet har tillräcklig kapacitet för att du ska kunna sätta in och låna. Vanligtvis kan du se detta direkt.
- Gör din insättning: Anslut din kryptoplånbok till utlåningsprotokollet och leta efter en insättningsknapp. Ange ditt insättningsbelopp.
- Låna de medel du behöver: Tryck på låneknappen för att ta ett lån. Men kom ihåg att marknadsprisrörelser och ackumulerad ränta kan påverka ditt LTV, så att låna mindre är ofta säkrare. De lånade medlen skickas till din kryptoplånbok.
Vanliga frågor om DeFi lending
Är DeFi lending riskabelt?
Vad är DeFi privat utlåning?
Vad är skillnaden mellan DeFi-insats och utlåning?
Referenser
- Lending TVL Rankings (DefiLlama)
- Aave – Open Source Liquidity Protocol (Aave)
- Compound (Compound.Finance)