Varför oss?

Initial DEX Offering (IDO)

Vad är en Initial DEX Offering (IDO)?

Initial DEX Offering (IDO) är en modern metod för crowdfunding eller insamling av pengar som genomförs på en decentraliserad börs (DEX). IDO-modellen bygger på principen om decentralisering och tar bort behovet av en mellanhand för att underlätta tokenförsäljningen.

Till skillnad från sina föregångare – initial coin offerings (ICO) och initial exchange offerings (IEO) – där tokenförsäljningsprocessen hanterades på centraliserade plattformar, tillhandahåller IDO en öppen plattform på en DEX som gör det möjligt för kryptoprojekt att utfärda och sälja tokens direkt till användarna.

Hur fungerar IDO?

Processen för en IDO liknar i grunden en ICO eller IEO, men med en avgörande skillnad. I en IDO utfärdas token direkt på en decentraliserad likviditetsbörs – detta är kryptobörser som förlitar sig på likviditetspooler av olika tokens, där handlare kan byta tokens direkt på kedjan.

Ett likviditetspar, som till exempel USDT/ETH, utgör en del av likviditetspoolen.

I en typisk IDO erbjuder ett kryptoprojekt sina tokens till investerare via en DEX, investerarna, eller användarna, förbinder sina medel via börsen och DEX slutför distributionen av tokens baserat på fördefinierade parametrar som fastställts i smarta kontrakt på blockkedjan.

Projektets tokens är då omedelbart tillgängliga för handel, vilket ger omedelbar likviditet.

Kärnan i IDO är likviditetspooler (LP), de spelar en integrerad roll genom att erbjuda likviditet efter försäljning. Denna process fungerar när användare låser medel i utbyte mot de nya tokens under tokengenerationshändelsen. En del av dessa insamlade medel, tillsammans med de nyligen myntade tokens, läggs till i en likviditetspool.

Denna pool, som vanligtvis är låst under en viss period, säkerställer att det finns marknadslikviditet för token efter försäljningen, vilket gör det möjligt för innehavarna att fritt handla sina tokens.

IDO historien i korthet

Kryptoekosystemet har vittnat om flera insamlingsmodeller genom åren, med IDO: er som den senaste deltagaren.

Dessa metoder har utvecklats från ICO, som plågats av problem som bedrägerier och avvikelser, till mer reglerade former som IEO och security token Offerings STO.

År 2013 hölls det första initiala mynterbjudandet av Mastercoin Protocol, som samlade in 500 000 dollar i Bitcoin (BTC). IDO:er fick en framträdande roll 2019, med Raven Protocol som tillkännagav världens första IDO på Binance DEX.

Sedan introduktionen har IDO gradvis förbättrat sina modeller och fått dragkraft på grund av låga kostnader, minimala regler och decentraliserad kontroll, vilket därmed omformar landskapet för kryptofundraising.

För- och nackdelar med initiala DEX-erbjudanden

Fördelar

  • Pålitliga smarta kontrakt: IDO:er eliminerar behovet av direkta kontakter med projekt och förlitar sig istället på smarta kontrakt som har använts och testats i tidigare framgångsrika försäljningar. Själva tokenkontrakten kan dock fortfarande vara problematiska.
  • Omedelbar likviditet: Medel som samlas in genom IDO är låsta i likviditetspooler, vilket möjliggör en omedelbar likvid marknad efter försäljningen och minskar volatiliteten.
  • Inget krångel med registrering: För att delta i en IDO krävs endast en plånbok och medel, vilket gör att man inte behöver lämna ut personuppgifter och därmed främjar integriteten.
  • Prisvärdhet och tillgänglighet: IDO:er är ett kostnadseffektivt och enklare sätt för mindre projekt att lansera sina tokens jämfört med större, centraliserade börser.
  • Åtgärder mot valar: IDO:er genomför ofta åtgärder för att förhindra att en enskild investerare köper ett stort antal tokens, vilket främjar en rättvis fördelning.

Nackdelar

  • Brist på tillsyn av tillsynsmyndigheter: IDO behöver inte gå igenom tillsynsmyndigheter för att säkerställa att deras försäljning är legitim och laglig, vilket öppnar vägen för scams och bedrägerier.
  • Brist på KYC och AML: Avsaknaden av dessa kontroller kan potentiellt leda till olagliga aktiviteter som penningtvätt och undvikande av sanktioner.
  • Mindre projektgranskning: Det är lättare för mindre ansedda projekt att distribuera sina tokens via IDO:er jämfört med IEO:er på reglerade börser.

Vikten av IDO:er

IDO:er spelar en avgörande roll i kryptoekosystemet genom att tillföra innovation, decentralisering och demokratisering till processen för tokenerbjudanden.

De gör det möjligt att skapa och cirkulera nya tokens, vilket ger nystartade företag en tillgänglig plattform för att samla in pengar.

Dessutom representerar de en utveckling av mekanismer för crowdfunding och tar itu med många av de sårbarheter som är förknippade med tidigare modeller som ICO, inklusive centralisering, mottaglighet för bedrägerier och integritetsfrågor.

Slutsatsen om Initial DEX Offering

I takt med att kryptolandskapet fortsätter att utvecklas har IDO:er vuxit fram som en innovativ metod för tokenerbjudanden. Genom att tillhandahålla omedelbar likviditet, minska kostnaderna och omfamna en decentraliserad modell erbjuder de flera fördelar för både projektägare och investerare.

Men som med alla ekonomiska satsningar uppmanas potentiella deltagare att göra grundlig efterforskning innan de deltar i en IDO, eftersom kryptovärlden, även om den är givande, också kan vara fylld av risker.

Trots dessa risker representerar IDO en lovande utveckling inom kryptofinansieringen, vilket återspeglar det digitala ekosystemets ständigt föränderliga natur.

Relaterade termer

Sam Cooling
Krypto och blockkeda skribent

Sam är en teknikjournalist med fokus på kryptovaluta och AI-marknadsnyheter, baserad i London - hans arbete har publicerats i Yahoo News, Yahoo Finance, Coin Rivet, CryptoNews.com, Business2Community och Techopedia. Sam har en magisterexamen i Development Management från London School of Economics och har tidigare arbetat som datateknikkonsult för The Fairtrade Foundation och som Junior Research Fellow för Storbritanniens försvarsakademi. Han har handlat kryptovalutor aktivt sedan 2020 och bidragit aktivt till Fetch.ai och Landshare.io. Sams passion för kryptoområdet drivs av decentraliseringsteknikens potential att stärka marginaliserade samhällen över hela världen, med ett särskilt intresse för blockkedjedrivna leveranskedjor inom jordbruket, finansiell transparens och…