Initial DEX Offering (IDO)

Varför oss?

Lär dig vad en Initial DEX Offering (IDO) är och skillnaderna mellan IDO och tidigare insamlingsmetoder, beskriver processen för IDO, och går igenom för- och nackdelar, samt viktiga aspekter att beakta för både projektägare och investerare.

Vad är Initial DEX Offering (IDO)?

Initial DEX Offering (IDO) är ett modernt sätt att crowdfunda eller samla in pengar som utförs på en decentraliserad börs (DEX). IDO-modellen bygger på principen om decentralisering, vilket tar bort behovet av en mellanhand för att underlätta tokenförsäljningen.

Till skillnad från sina föregångare – Initial Coin Offerings (ICO:er) och Initial Exchange Offerings (IEO:er) – där tokenförsäljningsprocessen hanterades på centraliserade plattformar, tillhandahåller IDO:er en öppen plattform på en DEX som gör det möjligt för kryptoprojekt att utfärda och sälja tokens direkt till användare.

Techopedia förklarar vad som menas med Initial DEX Offering

Illustration av Initial DEX Offering (IDO) med kort definition.

I den enklaste definitionen av Initial DEX Offering är det en insamlingsmetod som används av decentraliserade finansprojekt (DeFi), särskilt de som byggs på DEX-plattformar.

I en IDO lanserar ett projekt sina tokens direkt på en decentraliserad utbytesplattform, vilket gör det möjligt för användare att delta i tokenförsäljningen och förvärva projektets tokens. Deltagarna använder vanligtvis kryptovalutor som Ethereum (ETH) eller andra kompatibla tokens för att köpa de nyutgivna tokens.

Den främsta fördelen med en IDO är att den utnyttjar blockkedjeteknikens decentraliserade natur, vilket ger större tillgänglighet, transparens och decentralisering jämfört med traditionella insamlingsmetoder. IDO:er medför dock också sina egna risker, bland annat potentiella säkerhetsproblem och osäkerhet kring regelverket.

Deltagare i en IDO måste göra grundliga efterforskningar om projektet, dess team och dess tokenomics innan de investerar, eftersom IDO:s decentraliserade natur innebär att det kan finnas begränsade möjligheter till regress i händelse av bedrägeri eller förlust.

Historien bakom IDO

Kryptoekosystemet har bevittnat flera insamlingsmodeller genom åren, med IDO:er som den senaste aktören.

Dessa metoder har utvecklats från ICO:er, som plågats av problem som bedrägerier och oegentligheter, till mer reglerade former som IEO:er och security token Offerings STO:er.

År 2013 hölls det första initial coin offering av Mastercoin Protocol, som samlade in 500 000 $ i Bitcoin (BTC). IDO:er fick en framträdande roll under 2019, då Raven Protocol tillkännagav världens första IDO på Binance DEX.

Sedan introduktionen har IDO:er successivt förbättrat sina modeller och fått dragkraft på grund av låga kostnader, minimala regler och decentraliserad kontroll, vilket därmed omformar landskapet för kryptofundraising.

Hur fungerar IDO:er?

Processen för en IDO är i grunden lik en ICO eller IEO men med en kritisk skillnad. I en IDO utfärdas token direkt på en decentraliserad likviditetsbörs – det här är kryptobörser som förlitar sig på likviditetspooler (LP) av olika tokens, där handlare kan byta tokens direkt på kedjan.

Ett likviditetspar, som till exempel USDT/ETH, utgör en del av likviditetspoolen.

I en typisk IDO erbjuder ett kryptoprojekt sina tokens till investerare via en DEX, investerarna, eller användarna, gör sina åtaganden via börsen, och DEX slutför token-distributionen baserat på fördefinierade parametrar som anges i smarta kontraktblockkedjan.

Projektets tokens är då omedelbart tillgängliga för handel, vilket ger omedelbar likviditet.

Likviditetspooler är kärnan i IDO:er och spelar en viktig roll genom att erbjuda likviditet efter försäljningen. Denna process fungerar genom att användare låser medel i utbyte mot de nya tokens under tokengenereringsevenemanget. En del av dessa insamlade medel, tillsammans med de nytillverkade tokens, läggs till i en likviditetspool.

Denna pool, som vanligtvis är låst under en viss period, säkerställer att det finns marknadslikviditet för token efter försäljningen, vilket gör det möjligt för innehavarna att fritt handla med sina tokens.

Jämför IDO, IEO och ICO

 Illustration som jämför IDO, IEO och ICO, med grafiska representationer av var och en.

IDO (Initial DEX Offering), IEO (Initial Exchange Offering) och ICO (Initial Coin Offering) är alla metoder som används av kryptovalutaprojekt för att samla in pengar, men de skiljer sig åt i flera viktiga aspekter:

Centralisering
  • ICO: I en ICO säljer projektet sina tokens direkt till investerare via sin webbplats eller andra kanaler.
  • IEO: I en IEO genomförs tokenförsäljningen på en centraliserad plattform för kryptovalutautbyte. Börsen granskar vanligtvis projekt och underlättar försäljningsprocessen.
  • IDO: I en IDO sker tokenförsäljningen på en DEX-plattform, som fungerar utan mellanhänder. Det finns ingen central myndighet som övervakar försäljningen.

Listning
  • ICO: Efter ICO måste projektets tokens listas på kryptovalutabörser genom förhandlingar mellan projektteamet och börserna.
  • IEO: Tokens noteras vanligtvis på den börs som är värd för IEO kort efter att erbjudandet har slutförts.
  • IDO: Tokens är omedelbart omsättningsbara på DEX-plattformen där IDO ägde rum, eftersom de utfärdas direkt på börsen.

Tillgänglighet:
  • ICO: Öppet för alla som hittar och deltar i tokenförsäljningen.
  • IEO: Generellt öppen för användare som är registrerade på värdbörsen, som kan ha specifika krav eller begränsningar.
  • IDO: Öppen för alla med tillgång till den decentraliserade börsplattformen som är värd för IDO, vilket vanligtvis endast kräver en kompatibel kryptoplånbok.

Regulatorisk efterlevnad
  • ICO: Kraven på regelefterlevnad kan variera beroende på jurisdiktion, och många ICO:er har granskats av tillsynsmyndigheter.
  • IEO: Eftersom försäljningen genomförs via centraliserade börser kan de införa vissa lagstadgade krav på projekt, vilket ger en nivå av investerarskydd.
  • IDO: Regelefterlevnaden kan variera, men eftersom IDO:er sker på decentraliserade plattformar kan de utsättas för mindre tillsyn jämfört med ICO:er eller IEO:er. Deltagare bör dock fortfarande beakta eventuella tillämpliga regler.
Säkerhet
  • ICO: Känslig för bedrägerier och oseriösa projekt eftersom det ofta finns minimal granskning av tredje part.
  • IEO: Projekt granskas vanligtvis i viss utsträckning av värdbörsen, vilket minskar sannolikheten för bedrägerier.
  • IDO: Projekt kan genomgå mindre formell granskning, så deltagarna måste genomföra sin egen due diligence. DEX-plattformarnas decentraliserade karaktär kan dock förbättra säkerheten i vissa avseenden.

Sammanfattningsvis, även om alla tre metoderna tjänar syftet att samla in pengar till kryptovalutaprojekt, skiljer de sig åt när det gäller centralisering, tillgänglighet, regelefterlevnad, säkerhet och andra aspekter.

Varför behöver vi IDO:er?

IDO:er har blivit en populär metod för att samla in pengar på kryptovalutamarknaden och erbjuder flera fördelar jämfört med traditionella metoder som ICO:er och IEO:er.

För det första bidrar IDO:er till decentraliseringen av insamlingar genom att låta projekt interagera direkt med användare på DEX-plattformar. Metoden ger också ett mer inkluderande tillvägagångssätt för insamlingar, vilket gör det möjligt för alla med en internetanslutning och en kompatibel kryptovalutaplånbok att delta.

Dessutom stöder IDO:er utvecklingen och antagandet av innovativa projekt inom DeFi-området. Genom att göra det möjligt för dessa projekt att samla in pengar direkt från samhället, ger IDO skaparna möjlighet att driva nya idéer, experimentera med nya protokoll och utforska okonventionella användningsfall för blockkedjeteknik.

Genom att eliminera mellanhänder och genomföra token sales direkt på DEX-plattformar kan IDO:er minska kostnaderna i samband med kapitalanskaffning för både projektteam och investerare. Denna kostnadseffektivitet gör deltagande i token sales mer tillgängligt och attraktivt för ett bredare spektrum av intressenter.

Att hålla sig säker i en IDO

Att delta i IDO:er kan vara givande, men det är viktigt att prioritera säkerhet och tillbörlig aktsamhet. Här är några tips för att hålla dig säker när du deltar i en IDO:

Undersök projektVerifiera plattformens legitimitetSäkra din plånbokVerifiera token-kontraktHantera risker

Innan du deltar i en IDO måste du göra omfattande efterforskningar om projektet, dess teammedlemmar, dess vitbok och dess mål. Vi rekommenderar att man letar efter varningssignaler som anonyma team, orealistiska löften eller bristande transparens.

Det är viktigt att se till att den DEX-plattform som är värd för IDO är ansedd och säker. Detta kan göras genom att kontrollera recensioner, feedback från communityt och eventuella tidigare säkerhetsincidenter.

Användare måste använda en pålitlig och säker kryptoplånbok för att delta i IDO. Plånboken ska vara ordentligt säkrad med starka lösenord, tvåfaktorsautentisering (2FA) och eventuella ytterligare säkerhetsåtgärder som tillhandahålls av plånboksleverantören.

Innan du skickar pengar för att delta i en IDO måste användarna verifiera tokenkontraktets adress för att säkerställa att den matchar det officiella kontraktet som tillhandahålls av projektgruppen. Det är nödvändigt att undvika att interagera med kontrakt som inte har granskats eller verifierats av välrenommerade tredjepartsrevisorer.

Slutligen måste användarna överväga de risker som är förknippade med att delta i en IDO, inklusive potentiell förlust av medel, prisvolatilitet och osäkerhet kring regelverket. Ett värdefullt råd kan vara att bara investera det man har råd att förlora och att sprida investeringarna över flera projekt för att minska riskerna.

Populära IDO-plattformar

År 2024 har flera IDO-plattformar vunnit popularitet, var och en erbjuder unika funktioner och fördelar för kryptoprojekt och investerare.

Här är några av de anmärkningsvärda IDO-plattformarna:

DAO Maker

DAO Maker är känt för sina SHO:er (Strong Holder Offerings) och stöder flera blockkedjor, inklusive Ethereum och BNB Chain.

Polkastarter

Polkastarter är känt för sina tokenpooler och auktioner över flera kedjor och stöder olika blockkedjor, inklusive Polkadot och Kusama, och är berömt för sina rättvisa mekanismer för tokenfördelning.

BSCPad

Specialiserar sig på att lansera projekt på Binance Smart Chain (BNB Chain), som erbjuder ett rättvist tokenallokeringssystem som förhindrar monopolisering av stora köpare.

Seedify

Som en lanseringsplats och inkubator stöder Seedify projekt på Ethereum, BNB Chain och Solana. Det är starkt involverat i spel- och NFT-sektorerna.

TrustSwap

TrustSwap är en lanseringsplattform för flera kedjor som stöder olika blockkedjor, inklusive Ethereum och Binance Smart Chain, och fokuserar på att göra IDO-deltagande enkelt och säkert.

Republic Crypto

Kombinerar riskkapitalmetoder med IDO-tillgänglighet, vilket ger projekt både kapital och en robust plattform för offentlig tokenförsäljning. Denna hybridmodell hjälper projekt från sådd- till mognadsstadier.

För- och nackdelar med IDO

Fördelar pros

  • Pålitliga smarta kontrakt
  • Omedelbar likviditet
  • Inget krångel med registrering
  • Prisvärdhet och tillgänglighet
  • Åtgärder mot valar

Nackdelar cons

  • Bristande tillsyn av tillsynsmyndigheter
  • Begränsad granskning av projekt
  • Avsaknad av KYC och AML

Framtiden för IDO

IDO:s framtid är nära kopplad till utvecklingen av DeFi och den bredare kryptovalutamarknaden, med flera lovande trender som indikerar deras växande relevans och potential för fortsatt innovation.

För det första fortsätter IDO:er att frodas på grund av sin decentraliserade natur, som överensstämmer med blockkedjeteknologins etos. De demokratiserar tillgången till finansiering, vilket gör det möjligt för ett brett spektrum av investerare, inklusive detaljhandeln, att delta tidigt i lovande projekt.

I takt med de tekniska framstegen stöder IDO:er dessutom i allt högre grad kedjeöverskridande funktioner, vilket förbättrar interoperabiliteten mellan olika blockkedjeplattformar.

IDO-modellen kan också påverkas av bredare marknadsdynamik, inklusive kryptovalutans adoptionsgrad, investerarnas inställning och ekonomiska faktorer. I takt med att blockkedjetekniken blir alltmer accepterad kan IDO:er komma att se ett ökat deltagande från både traditionella och kryptoinriktade investerare.

Slutsatsen om IDO:er

I takt med att kryptolandskapet fortsätter att utvecklas har IDO:er vuxit fram som en innovativ metod för tokenerbjudanden. Genom att tillhandahålla omedelbar likviditet, minska kostnaderna och anamma en decentraliserad modell erbjuder de flera fördelar för både projektägare och investerare.

Men som med alla finansiella ansträngningar uppmanas potentiella deltagare att genomföra grundlig forskning innan de deltar i en IDO, eftersom kryptovärlden, även om den är givande, också kan vara fylld med risker.

Trots dessa risker utgör IDO:er en lovande utveckling inom kryptofundraising, vilket återspeglar det digitala ekosystemets ständigt föränderliga natur.

Vanliga frågor om IDO

Vad är en Initial DEX Offering (IDO)?

Vad är skillnaden mellan IDO och ICO?

Vad är ett exempel på en IDO?

Vad är fördelarna med IDO?

Relaterade termer

Ruholamin Haqshanas
Cryptocurrency Journalist
Ruholamin Haqshanas
Kryptovalutajournalist

Ruholamin Haqshanas är en kryptovaluta- och finansjournalist med över tre års erfarenhet inom området. Han har en kandidatexamen i mekatronik och ett stort intresse för FinTech-området. Han började som frilansande teknikförfattare men vände sig till krypto efter att ha fördjupat sig i branschen 2019. Ruholamin har presenterats i ett antal finansiella och kryptonyheter, inklusive CryptoNews, Investing.com, 24/7 Wall St, The Tokenist, Business2Community, ZyCrypto, EthereumPrice.org, Milk Road och andra. Han har också arbetat med några stora krypto- och DeFi-projekt som innehållsskapare, inklusive Midas Investments, BullPerks / GamesPad och Equalizer Finance.