När du köper via affiliate-länkar på vår webbplats kan vi få en provision utan extra kostnad för dig. Läs mer om 
Centraliserade kryptobörser har vänt sig till proof of reserves (PoR) för att återfå förtroendet från samhället efter den katastrofala kollapsen av FTX. Dessa revisioner hjälper till att verifiera att kundernas tillgångar som hålls av en börs motsvarar mängden tillgångar företaget har i reserv för kundernas räkning.
- Visa fullständig lista
Vad är Proof of Reserves (PoR)?
Proof of Reserves (PoR) är en revisionspraxis för kryptovalutaföretag som kan bevisa sin solvens. En PoR-revision verifierar att kundernas tillgångar som hålls av en kryptobörs motsvarar mängden tillgångar som företaget har i reserv för kundernas räkning.
För kryptoplattformar är genomförandet av en proof of reserves-revision ett avgörande steg för att vinna allmänhetens förtroende. Detta beror på att PoR-revisionen säkerställer för kunderna att förvararen är tillräckligt likvid och att de kan ta ut sina medel när som helst, vilket ger transparens kring tillgängligheten av deras medel.
Kryptoföretag kontaktar ofta en oberoende tredje part för att genomföra PoR-revisionen. Därefter publicerar de resultaten offentligt för att hjälpa investerare att förstå detaljerna kring deras reserver, inklusive adresser som innehåller kryptovalutor för kundernas räkning.
Varför är PoR-revisioner viktiga?
Den högprofilerade kollapsen av FTX, tidigare världens tredje största kryptobörs, belyste ett betydande problem i kryptovärlden: bristen på transparens bland centraliserade kryptobörser.
När FTX och dess grupp av företag ansökte om konkursskydd i november förra året, hade de ett underskott på 6,8 miljarder dollar i sin balansräkning. Företagsgruppen hade skulder på cirka 11,6 miljarder dollar, varav majoriteten var kundfordringar, mot 4,8 miljarder dollar i tillgångar.
Denna utveckling undergrävde också användarnas förtroende för andra centraliserade kryptobörser, vilket ledde till att många valde att ta ut sina medel från dessa plattformar. För att återvinna förtroendet från kryptosamhället och återhämta sig från effekterna av FTX-skandalen, beslutade kryptobörser att offentliggöra PoR-revisioner.
Olika metoder för PoR-verifiering
Generellt sett finns det tre metoder för verifiering av proof of reserves: offentliga plånboksadresser, tredjepartsrevisioner och den mest använda metoden, Merkle Tree Proof.
1. Bevisa reserver genom offentliga plånböcker
En metod för PoR-verifiering innebär att börser offentligt delar adresserna till sina kryptoplånböcker som innehåller kundernas medel. Kunder och regulatorer kan använda dessa plånböcker för att bekräfta existensen av de påstådda reserverna.
Eftersom denna metod gör det möjligt för kunder att övervaka plånboksadresserna, kan den också fungera som ett varningssystem för investerare att upptäcka eventuella oegentligheter i en kryptobörs ekonomiska situation. Till exempel, om saldot på en plånbok plötsligt minskar utan någon förklaring, kan det indikera potentiell bedräglig aktivitet.
Det är dock viktigt att notera att offentliga plånböcker inte avslöjar hur en börs hanterar eller investerar kundernas medel. Dessutom avslöjar denna metod inga detaljer om en börs skulder, vilket är avgörande för att avgöra om ett företag är solvent eller inte.
2. Tredjepartsrevisioner
En annan metod för PoR-verifiering involverar oberoende tredjepartsrevisioner. Dessa revisioner syftar till att ge en opartisk utvärdering av en börs reserver.
Under en tredjepartsrevision granskar en oberoende revisor börsens bokföring och verifierar att de innehavda medlen motsvarar de belopp som är skyldiga kunderna. Revisorn undersöker också säkerheten och revisionsbarheten i kontona och letar efter eventuella oegentligheter eller avvikelser som kan indikera bedrägliga aktiviteter.
Tredjepartsrevisioner förhindrar att börser överdriver sina reserver eller ägnar sig åt bedrägliga aktiviteter. Det kan dock ibland vara en utmaning att hitta opartiska revisorer med den nödvändiga expertisen. Dessutom ger revisioner endast en ögonblicksbild av börsens finansiella status vid en specifik tidpunkt.
3. Merkle Tree
En av de mest effektiva metoderna för att verifiera reserver är att använda ett PoR-protokoll som utnyttjar en Merkle Tree. Merkle Tree, även känt som hash-träd, är en datastruktur som används för dataverifiering och synkronisering.
Detta protokoll sammanställer summan av alla kunders saldon utan att avslöja någon privat information. De sammanlagda uppgifterna är tillgängliga via Merkle-roten. Merkle-roten är ett manipulationssäkert kryptografiskt fingeravtryck som revisorer kan använda för att verifiera balansinformationen.
Kryptobörser kan publicera PoR-intyg baserade på Merkle Trees med jämna mellanrum, till exempel veckovis, månadsvis eller kvartalsvis. Dessa intyg presenteras ofta i form av ögonblicksbilder. Alternativt erbjuder vissa företag realtidsintyg som är tillgängliga på deras webbplatser och ger uppdaterad information om statusen för deras reserver.
Oro kring PoR-verifiering
Även om publiceringen av en PoR-revision är ett bra första steg för kryptobörser mot ökad transparens, är det inte tillräckligt. Detta beror på att denna praxis inte avslöjar den övergripande balansräkningen och skulderna för en plattform, vilket gör det svårt för användare att noggrant utvärdera ett företags finansiella hälsa.
“Proof of Reserves är en bra början, men det måste kombineras med Proof of Liabilities för att vara användbart,” sa Ava Labs VD Emin Gün Sirer. Kryptoveteranen påpekade att börser helt enkelt kan låna medel kortsiktigt för att uppfylla sina PoR-krav.
Dessutom kan börser ha dolda skulder eller ha fordringsägare som gör anspråk på högre prioritet än insättare, särskilt om de inte juridiskt separerar kundtillgångar på plattformen. Utan att veta hur mycket som är skyldig insättarna har användarna endast halva bilden.
Å andra sidan är det inte enkelt att bevisa att börser inte har några skulder. “Att bevisa skulder är komplicerat och kräver i allmänhet att en revisor genomför en fullständig bedömning,” sa Carter och nämnde att börser kan utelämna vissa skulder för att manipulera ett PoR-intyg.
Stora börser offentliggör PoR-revisioner
Efter kraschen av FTX och flera andra framstående kryptoföretag under 2022 började flera stora kryptobörser publicera sina PoR-revisionsrapporter. Dessa inkluderade Binance, världens största kryptobörs sett till handelsvolym, samt OKX, Crypto.com och ByBit.
Andra börser och plattformar för kryptoutlåning, såsom Kraken, Nexo, BitMEX och Gate.io, tillhandahöll PoR-revisioner redan innan marknadskraschen 2022. Coinbase har å andra sidan uppgett att det, som ett börsnoterat företag, redan bevisar sina reserver genom reviderade SEC-anmälningar.
Slutsatsen om Proof of Reserves
Centraliserade kryptobörser har vänt sig till Proof of Reserves (PoR) för att återfå samhällets förtroende efter den katastrofala kollapsen av FTX. Dessa revisioner hjälper till att verifiera att kundtillgångarna som hålls av en kryptobörs motsvarar de tillgångar som företaget har i reserv för kundernas räkning.
Det är dock värt att notera att PoR-revisioner ensamma inte kan bevisa en plattforms solvens. Detta beror på att denna praxis inte avslöjar den övergripande balansräkningen och en börs skulder, vilket är nödvändigt för att säkerställa företagets finansiella hälsa.
