Varför oss?

Uniswap (UNI)

Vad är Uniswap (UNI)?

Uniswap är en decentraliserad applikation (dApp) som bygger på Ethereums blockkedja. Den fungerar som en plattform för tillståndsfri handel med ethereum-tokens (ERC-20).

Det är en decentraliserad kryptovalutabörs där transaktioner kan genomföras utan mellanhänder eller engagemang från tredje part. Istället underlättas handeln med hjälp av smarta kontrakt – autonom datorkod som följer förinställda kommandon för att fungera.

Dessa smarta kontrakt är oföränderliga och oändringsbara. De prioriterar censurresistens, säkerhet för användarnas medel och självförvar av digitala tillgångar.

Historien bakom Uniswap

Uniswap-blockkedjan introducerades 2018 av Hayden Adams, en tidigare maskiningenjör på Siemens.

Den använder det inbyggda programmeringsspråket Solidity, som de flesta decentraliserade finansprojekt (DeFi) använder när de utvecklar på Ethereum. Protokollet gör det möjligt för användare att:

  • Tillhandahålla likviditet eller kapital i likviditetspooler. Medlen i dessa pooler kan hämtas för handel i utbyte mot en angiven avgift.
  • Handla eller swappa decentraliserade tokens i par (native crypto-to-crypto eller crypto-to-stablecoins).
  • Swappa inpackade tillgångar eller tokens som inte ingår i Ethereum-protokollet. Till exempel Wrapped Bitcoin (WBTC).

En utmärkande egenskap hos Uniswap är dess öppna källkod, som välkomnar bidrag från alla som är intresserade av dess utveckling.

Med tiden har DeFi-protokollet rullat ut olika versioner av sina decentraliserade handelstjänster, med version 3 (eller V3) som den senaste.

Varje version av Uniswap är utformad för att upprätthålla oavbruten drift och lovar 100% tillgänglighet så länge Ethereums blockkedja förblir funktionell.

Sedan sin debut har Uniswap stadigt vuxit i betydelse. Under kryptovalutaboomen 2021 hanterade Uniswap över 10 miljarder dollar i veckotransaktioner, vilket motsvarar en häpnadsväckande årlig handelsvolym på 500 miljarder dollar på sin decentraliserade handelsplattform (DEX).

Stapeldiagram över handelsvolymen på Uniswap

Detta värde har dock minskat under de senaste två åren på grund av kryptomarknadens enorma volatilitet och bredare makrohändelser.

Uniswap har kommit långt sedan det lanserades 2018 av Uniswap Labs. Rätt från sin seriefinansieringshöjning till flera versioner har protokollet blivit en stöttepelare i DeFi-plattformen.

Nedan följer en kort ögonblicksbild av Uniswap-protokollet.

År Event
2018 Uniswap Labs, utvecklingscentret för Uniswap-protokollet, fick ett bidrag på 100 000 dollar den 1 november.
2018 Uniswap V1 lanserades av Hayden Adams, grundare av Uniswap Labs, den 2 november.
2020 Uniswap V2 lanserades och gör det möjligt för användare att skapa handelskontrakt för två ERC-20-tokens.
2020 $UNI-token lanseras den 17 september.
2021 Uniswap V3 med fler ändringar, inklusive men inte begränsat till bättre säkerhet, NFT-likviditetsförsörjning (non-fungible token), utveckling av oracle-feed och nya avgiftsnivåer, bland flera andra.
2022 Uniswap Labs tog in 165 miljoner dollar i en serie B-finansieringsrunda från investerare ledda av Polychain Capital.

Vad gör Uniswap unikt?

Decentraliserade börser (DEX) som Uniswap ses av många som nästa generation av finansmarknaden.

DEX-plattformar är handelsnav som inte förlitar sig på tredje part eller centraliserade enheter för att utföra affärer och hålla investerarnas medel.

Istället genomförs affärer med hjälp av smarta kontrakt, medan investerarna ansvarar för att deras medel förvaras på rätt sätt.

En utmärkande egenskap hos DEX-plattformar är deras användarvänlighet (även om kritik ofta riktas mot att deras front-end-gränssnitt är bristfälliga). Användarna behöver inte skapa konton eller gå igenom traditionella registreringsprocesser. De behöver bara ansluta sina blockkedjebaserade kryptoplånböcker och kan börja handla.

Till skillnad från centraliserade börser, där handeln är beroende av köp- och säljorder, använder DEX-plattformar dessutom likviditetspooler. Dessa pooler gör det möjligt för vem som helst att tillhandahålla likviditet på handelspar istället för att handla mot andra marknadsaktörer.

Detta unika tillvägagångssätt möjliggörs genom den automatiserade market maker (AMM) eller constant function market maker (CFMM) mekanism som Uniswap-protokollet är banbrytande för.

AMM-mekanismen gör det möjligt för individer att delta i peer-to-peer-handel (P2P) utan mellanhänder. Istället för att förlita sig på en medlare eller tredje part tillhandahåller individer direkt likviditet till pooler som hanteras av decentraliserade börser som Uniswap.

Smarta kontrakt eller algoritmer fastställer marknadspriserna för dessa tillgångar baserat på tillgång och efterfrågan.

Uniswap är imponerande nog också anpassningsbart. Användare kan byta olika tokens eller tillgångar utan några begränsningar.

Förutom att handla inhemska ERC-20-tokens kan individer skapa anpassade tillgångar och göra det möjligt för andra att tillhandahålla likviditet.

På grund av denna unika funktion debuterar många nylanserade tokens på Etereum-blockkedjan på Uniswap-plattformen innan de övergår till en centraliserad börs när en stark supportbas har etablerats.

I utbyte mot att tillhandahålla likviditet får Uniswaps användare:

  • En del av handelsavgifterna (cirka 0,3% per handel).
  • De får också den ursprungliga $UNI-token som belöning.

Det finns hundratals tokens på Uniswap-protokollet. De mest populära handelsparen är dock de digitala tillgångarna USDC och Wrapped Bitcoin (WBTC).

Hur fungerar Uniswap ?

Uniswap förlitar sig på blockkedjedrivna smarta kontrakt för att säkerställa effektiv handel med decentraliserade tokens på Ethereums blockkedja.

I DEX-protokollet byts par av digitala tillgångar mot varandra över flera likviditetspooler.

När användare vill handla på Uniswap-protokollet behöver de bara ansluta sin kryptoplånbok till den decentraliserade applikationen. Sedan överför de ett motsvarande värde av tokens till likviditetspooler som stöder deras valda handelspar.

När detta är gjort beräknar det smarta kontraktet mängden tokens i likviditetspoolen. Denna siffra uppdateras kontinuerligt beroende på den likviditet som tillhandahålls i den poolen.

Till exempel måste en användare mata in 1 ETH och 1 USDT i en likviditetspool som stöder ETH/USDT-handelspar.

Därefter kan andra användare handla med dessa tillgångar, vilket ger upphov till en handelsavgift i processen. Likviditetsleverantörer får en del av denna handelsavgift, ofta i form av den ursprungliga UNI-token.

Liksom många andra blockkedjeprotokoll är Uniswap-transaktioner offentligt synliga och oföränderliga när de har validerats och lagts till i blockkedjans huvudbok.

Med sin mångsidiga infrastruktur kan användarna utnyttja Uniswap på flera olika sätt:

  • Skapa nya likviditetspooler: Genom att utnyttja Uniswaps icke-uppgraderade och beständiga smarta kontrakt kan användare skapa nya tokens som fungerar sömlöst med ERC-20 token-standarden. Likviditetsleverantörer kan lägga till medel i dessa pooler och delta i DeFi-ekosystemet.
  • Utbyta tillgångar i befintliga pooler: Uniswap gör det också möjligt för användare att direkt handla olika handelspar genom att byta en token mot en annan på ett tillståndsfritt sätt.
  • Tillhandahåll likviditet och tjäna belöningar: Användare kan också tillföra kapital till dessa pooler på Uniswap. Kapitalinsättningar registreras som likviditetstillskott, medan de som utför dem kallas likviditetsleverantörer (LP). I gengäld får LP:erna en del av handelsavgiften för varje likviditetspool och $UNI-token.
  • Rösta på viktiga nätverksinitiativ: $UNI-tokeninnehavare ses som en del av den decentraliserade röstningsgruppen på Uniswap-protokollet. Därför röstar de på viktiga nätverksförslag eller initiativ.

Uniswaps senaste V3-avgiftssystem

Uniswaps senaste V3-avgiftssystem

Under åren har Uniswap-protokollet introducerat olika iterationer av sina decentraliserade handelstjänster. Detta för att förbättra dApp-programvaran med öppen källkod och tillgodose de växande kraven på kryptomarknaden.

Därför ger varje version förbättringar som fokuserar på att maximera avkastningen för handlare och likviditetsleverantörer, minska prisglidningen och minimera användarriskerna.

Den senaste versionen av AMM-protokollet är V3, utformad för att erbjuda LPs en effektiv avkastning på sitt kapital.

Några av dess funktioner inkluderar en ny avgiftsnivå där LPs erbjuds tre avgiftsnivåer per handelspar som de tillhandahåller kapital för.

Nivåerna är uppdelade i 0,05%, 0,3% och 1%. Alla avgiftsnivåer beror på parvolatiliteten i en viss likviditetspool. Med tanke på detta belönar likviditetspooler med höga risker eller volatilitet ofta LP: er mer.

Under tiden blev Uniswaps V3-distribution nödvändig efter de höga gasavgifterna som Ethereum-nätverket debiterade vid den tiden.

Det främsta nätverket för smarta kontrakt förlitade sig på konsensusmekanismen proof-of-work (PoW) för att validera sina transaktioner. Det gick dock över till algoritmen proof-of-stake (PoS) 2022.

UNI-token

UNI-token spelar en avgörande roll för driften av Uniswap-nätverket. Den lanserades den 17 september 2020, samma år som Uniswap V2 lanserades.

Denna digitala tillgång är också en ERC-20-token och är fungible – det vill säga att 1 UNI kan bytas mot en annan. Förutom att fungera som en betalningsmekanism används UNI för:

  • Styrning: Tokeninnehavare röstar om viktiga förslag till nätverksutveckling. Rösträtten baseras på hur många UNI en kryptoplånbok innehåller.
  • Staking: UNI skyddar också nätverket från skadliga cyberattacker. I utbyte mot detta belönar Uniswap stakers med nypräglade UNI-mynt.

Slutsatsen om Uniswap

Sedan lanseringen har Uniswap blivit en viktig aktör inom DeFi-området, vilket avsevärt har ökat Ethereums blockkedjas synlighet.

AMM DEX-plattformen har spelat en avgörande roll för att hjälpa Ethereum att behålla sin status som en first-mover mot bakgrund av ökande konkurrens.

Trots framväxten av andra AMM-protokoll är Uniswap fortfarande en dominerande kraft i det spirande decentraliserade ekosystemet för token swap.

Med sin starka start och fortsatta framträdande roll verkar plattformen vara redo att fungera som ett centralt nav för decentraliserad handel på Ethereums blockkedja under de kommande åren.

Relaterade termer

Jimmy Aki
Krypto & blockkedjaskribent

Jimmy har en examen från University of Virginia och är nu baserad i Storbritannien. Han har följt utvecklingen av blockkedjor i flera år och är optimistisk om dess potential att demokratisera det finansiella systemet. Jimmys tidigare publicerade arbete finns på BeInCrypto, Bitcoin Magazine, Decrypt, EconomyWatch, Forkast.news, Investing.com, Learnbonds.com, MoneyCheck.com, Buyshares.co.uk och en rad andra ledande mediepublikationer. Jimmy har själv investerat i Bitcoin sedan 2018 och mer nyligen i icke-fungibla tokens (NFT) sedan deras boom 2021, med expertis inom handel, kryptogruvdrift och personlig ekonomi. Förutom att skriva för Techopedia är Jimmy också utbildad ekonom, revisor och blockchaininstruktör med praktisk arbetslivserfarenhet inom…